The Zero-Adjustment Options Strategy Explained | Strategy + Backtest Results

फर्स्ट प्रिंसिपल ऑफ ट्रेडिंग शुड बी कि आपका जो स्ट्रेटजी है वो प्रॉफिटेबल है कि नहीं यह पहले आपको पता होना चाहिए पैसा डालने से पहले। जो ट्रेडर है स्ट्रेटजी है उसके पास है। वो डिसिप्लिन और साइकोलॉजी कैसे डेवलप की जाए? जब मैंने ट्रेडिंग स्टार्ट करी थी तो मेरा ड्रीम हुआ करता था यार ₹1 लाख जैसे मैं बना लूंगा ना उस दिन मेरे से बड़ा आदमी कोई नहीं होगा कि एक दिन का ₹1 लाख बना लिया। और वो एक ड्रीम था। बट आज के टाइम पे दो-ती लाख के ऊपर नीचे होता है ना तो वो फर्क नहीं पड़ता। 10 साल लगे हैं यहां तक पहुंचने में। ऐज़ अ ट्रेडर हमें क्यों एक्सपेक्टेशन है कि साल के हम 100 200 बना सकते। अगर ऐसा पॉसिबल भी होता सौरभ भाई तो आपको नहीं लगता एएमसीज ऐसे ट्रेडर्स को पिक करती और एक बड़ा-मोटा पैकेज देते हुए बोले कि [संगीत] मेरे लिए ट्रेड करो। आपको यह पता होना चाहिए ना मार्केट से कब बाहर बैठना है। यस। अगर आपको वो पता नहीं है ना आप रैंडमली भी बिना किसी रूल्स के और हर रोज ट्रेड करने का सोच रहे हो तो आप पैसा नहीं बना पाओगे। यह मैं पहली बार किसी पॉडकास्ट पे स्ट्रेटजी और भी कुछ-कुछ स्ट्रेटजी जो दूसरे पॉडकास्ट पे दी है। बट क्योंकि मैं सौरव भाई के साथ शूट कर रहा हूं तो मेरे को एक्सक्लूसिव कुछ देना था। 27 ट्रेड्स 27 वीक्स में ट्रेड बने हैं जिसमें से 26 प्रॉफिट में। हेलो एवरीवन, वेलकम टू अनदर एपिसोड ऑफ द ट्रेडर्स ब्लूप्रिंट। आज के जो हमारे गेस्ट है वो बनारस से आते हैं। इनसे हम समझेंगे कि ऑप्शंस में को कैसे स्ट्रेटजी डिप्लॉय करते हैं विदाउट एनी एडजस्टमेंट्स। एंड सिर्फ स्ट्रेटजी ही नहीं हम यह भी समझेंगे कि स्ट्रेटजी को बैक टेस्ट कैसे किया जाता है। एंड जब मार्केट खराब हो बिकॉज़ ये सबसे ज्यादाेंट है। जब मार्केट में ब्लैक स्वॉन आते हैं, लोअर सर्किट लगता है तब इनकी स्ट्रेटजी में क्या परफॉर्मेंस आता है। सो कुंदन थैंक यू फॉर टेकिंग आउट टाइम। आप इतनी दूर से ट्रैवल कर रहे हैं। एक्साइटेड टू टॉक टू यू। फर्स्ट ऑफ ऑल थैंक यू सो मच सौरव भाई टू इनवाइट मी एंड शेयर माय लिमिटेड नॉलेज ऑन योर चैनल। सो थैंक्स अ लॉट। एंड हां आज जो हम स्ट्रेटजी डिस्कस करने वाले हैं इट इज़ गोइंग टू बी कंप्लीटली ज़ीरो एडजस्टमेंट। कोई चार्ट एनालिसिस नहीं होगी। कोई डेट एनालिसिस नहीं होगी। कोई इंडिकेटर यूज़ नहीं करेंगे। इट इज़ गोइंग टू बी कंप्लीटली रूल बेस सिस्टम और प्रॉपर हम बैक्ट भी उसका देखेंगे। दैट्स ग्रेट। एंड बिफोर वी स्टार्ट एक थोड़ा सा अपने बारे में अगर आप बता पाए कि आप ट्रेडिंग में कैसे आए एंड बिकॉज़ बनारस से भी आप आई थिंक 100 कि.मी. दूर रहते हैं जहां पे ट्रेडिंग का इतना कल्चर नहीं है। तो आप ट्रेडिंग में कैसे आए? एंड आफ्टर दैट वी विल क्विकली डाइव इंटू द स्ट्रेटजी पार्ट। सौरव भाई माय ट्रेडिंग जर्न स्टार्टेड इन 2017 व्हेन आई वाज़ इन कॉलेज सेकंड सेमेस्टर में था। तब मैंने स्टार्ट किया था। मैं बनारस से भी 100 कि.मी. दूर एक छोटा सा शहर पड़ता गाजीपुर। तो वहां से भी एक छोटा सा गांव है। मैं अभी भी गांव में ही रहता हूं क्योंकि मेरे को ऐसा मेट्रो सिटीज उतना पसंद नहीं है। एंड थोड़ा फैमिली के अराउंड, कजिंस के अराउंड बैठना वो एक बहुत रिफ्रेशमेंट मेरे को फील होता है। तो गांव में रह के अभी भी मैं ये काम कर रहा हूं। एंड अपना काम ऐसा है कि कहीं से भी कर सकते हो। तो 2017 में आई स्टार्टेड एज इक्विटी ट्रेडिंग। तो दो साल इक्विटी ट्रेड किया। 2019 में फिर धीरे-धीरे ग्रेजुअली थोड़ा ऑप्शंस पे आने लगे। तो ऑप्शन सेलिंग ही स्टार्ट से करता रहा और मेरा थोड़ा फोर्ट पोजीशनल साइड में ज्यादा है। तो टिल 2024 मैंने पोजीशनल ऑप्शन सेलिंग करी विद एडजस्टमेंट्स जो सभी लोग करते हैं। बट धीरे-धीरे जैसे-जैसे एसटीटी चार्जेस बढ़े ना एडजस्टमेंट्स में पैसा बनाना मुश्किल होता गया। प्लस मार्केट भी बहुत 2023 वाज़ द वर्स्ट फॉर ऑप्शन सेलर्स क्योंकि वोलेटिलिटी उतनी थी और विक्स एकदम ही लोएस्ट पे था पूरे साल में फेब के बाद से। तो एडजस्टमेंट करने में बहुत ज्यादा पैसा बन नहीं रहा था। देन धीरे-धीरे धीरे-धीरे आई शिफ्टेड टू जीरो एडजस्टमेंट स्ट्रेटजीज़। तो बहुत सारे लोगों के लिए पोजीशनल ऑप्शन सेलिंग में ज़ीरो एडजस्टमेंट सुनके ही थोड़ा ऐसा लगता है कि यार ऐसे नहीं पॉसिबल है। वो भी इस मार्केट में है। बट आई हैव क्रैक्ड मोर देन 20 प्लस स्ट्रेटजीज़ जो कि ज़ीरो एडजस्टमेंट पे पोजीशनल होने के बावजूद भी आपको बिना एडजस्टमेंट के पैसा बना के दे रही है विथ कंप्लीटली रूल बेस्ड। चलो दैट्स ग्रेट। तो सीधा स्ट्रेटजी में चलते हैं एंड आगे जाते-जाते हम जो आजकल नए जो रूल्स आए हैं सीएस उस पे भी थोड़ी बात करेंगे। सो एंड तक आप बने रहना। सो कुंदन एक बेसिकली आपकी स्ट्रेटजी का फ्रेमवर्क क्या है? उस पे आईडिया क्या है? उसका थॉट प्रोसेस क्या है उस स्ट्रेटजी का? एंड उसके रूल्स क्या है? सो बेसिकली अगर हम स्ट्रेटजी की बात करें तो अगर हम इक्विटी में देखें तो इक्विटी में तीन डायरेक्शंस होते हैं। बुलिश, बेरी, साइडवेज। ये तीन डायरेक्शंस होते हैं। ऑप्शंस में जैसे ही आप आते हो ना आपके पांच डायरेक्शंस हो जाते हैं। बुलिश, साइडवेज टू बुलिश, साइडवेज, बेयरिश और साइडवेज टू बेरिश। ये पांच डायरेक्शंस हैं जहां से आप पैसा बना सकते हो। अब एज अ नॉन डायरेक्शनल ऑप्शन सेलर व्हेन यू आर सेलिंग बोथ साइड्स। मतलब कॉल साइड भी बेच रहे हो, पुट साइड बेच रहे हो। जैसे लोग आयरन कंडोर के साथ करते हैं, फ्लाई के साथ करते हैं, आयरन फ्लाई के साथ। तो वहां पे क्या है कि पांच डायरेक्शंस में ना सिर्फ एक ही डायरेक्शन है साइडवेज यहां पे पैसा बनेगा। बाकी डायरेक्शंस में ऊपर जाएगा तो आपको कॉल लॉस देगा, नीचे जाएगा तो आपका पुट लॉस देगा। तो वहां से जो कि मैंने 2024 तक किया तो उस पे मेरे को एक साल के अंदर रियलाइज हुआ कि यार इतना पैसा नहीं बन रहा है एडजस्टमेंट बहुत ज्यादा करने पड़ रहे हैं। फिर मैंने सोचा कि अगर मैं दोनों साइड बेचने की बजाय अगर मैं एक साइड सेल करना स्टार्ट करूंगा। तो मेरा जो एक ही डायरेक्शन है मतलब जो साइडवेज पैसा बन रहा है वो शायद मैं इंक्रीस कर सकता हूं। तो मैं मोस्टली रेशियोज़ करता हूं। कॉल रेशो, पुट रेश्यो। तो अब रेश्यो में क्या रहता है? उसका क्या बेनिफिट है? कि लेट से अगर अगर हम पुट रेशियो की बात करें तो मार्केट बुलिश होगा तो भी प्रॉफिट होगा। मार्केट साइडवेज टू बुलिश होगा तो भी प्रॉफिट होगा। मार्केट साइडवेज होगा तो भी प्रॉफिट होगा। साइडवेज टू बेयरिश होगा तो भी होगा। इवन इट इज़ पुट रेशियो। ठीक है? सिर्फ एक एक्सट्रीम बेयरिश वाला जो डायरेक्शन है वहां पे हमें लॉस होगा। तो जो पीओपी है मेरी इंक्रीस हो जाती है बाय ट्रेडिंग रेशियोज़। तो स्ट्रेटजी का जो फ्रेमवर्क है जो कोर है दैट इज रेशो और उसके अराउंड ही हम आज डिस्कस करेंगे। ओके दैट्स ग्रेट। सो लेट्स गेट स्टार्टेड। ओके। सो थोड़ा सा यह अभी तक मैंने बहुत सारे पडकास्ट वगैरह पे जा चुका हूं। एंड अभी आई डोंट थिंक कि कोई ऐसा ब्रोकर है जहां पे अभी तक मैंने अपना कुछ नहीं दिया। मेरा यही है कि मेरे को पडकास्ट पे जाना थोड़ा ठीक लगता है। एंड स्ट्रेटजी पे जाने जाने से पहले सौरभ भाई एक थोड़ा ना साइकोलॉजी भी बात कर लेते हैं। जब भी ऑप्शंस मार्केट में एक रिटेल ट्रेडर ट्रेड करने आता है उसकी एक्सपेक्टेशन बहुत हाई होती है। क्योंकि उसने किसी के एक किसी इन्फ्लुएंसरर की वीडियो देखी होती है कि आप 1 लाख डाल के रोज के ₹1000 ₹2000 कमा लोगे। एंड वहीं से उनका लॉसेस होना स्टार्ट हो जाता है। क्योंकि आप जब तक आपको यह पता नहीं होगा कि कितना पैसा बनाया जा सकता है। आप आप वो डिसाइड ही नहीं कर पाओगे कि कैसे बनाना है। अगर पॉइंट ए से पॉइंट टू जाना है तो मेरे को रास्ता पता होना चाहिए। कितना कितना पैसा बनाना है ये भी पता होना चाहिए। तो जनरली होता क्या है? एक्सपेक्टेशन लोगों की बहुत गलत है। मैं कैसे सेट करता हूं कि अगर आप एफडी में करते हो 6 7% रिटर्न बनते हैं। अगर आप गोल्ड सिल्वर में करोगे इनसेप्शन से तो 10 11% का रिटर्न है। रियल स्टेट में अराउंड उतना ही है। निफ्टी बीस में करोगे तो अराउंड 11 12 13% के आसपास पिछले 4 साल का तो वो भी नहीं है। म्यूच्यूल फंड में करोगे तो 15 16% के आसपास का एक डिसेंट रिटर्न बनता है। यानी कि सोचो म्यूच्यूल फंड्स वाले जिनके पास लाइक लिटरली हजारों का एंप्लई बेस है। 20 साल का एक्सपीरियंस है, करोड़ों का ईएम है। एंड वो डायरेक्टली स्टॉक मार्केट में ही इन्वेस्ट कर रहे हैं। बट स्टिल दे आर एबल टू क्रैक जस्ट 15 16% वो भी बहुत थोड़े हाई रिस्क वाले हैं। तो फिर ट्रेडर्स एज अ ट्रेडर हमें क्यों एक्सपेक्टेशन है कि साल के हम 100 200% बना सकें। अगर ऐसा पॉसिबल भी होता सौरव भाई तो आपको नहीं लगता एएमसीज ऐसे ट्रेडर्स को पिक करती और एक बड़ा मोटा पैकेज देते और बोले कि मेरे लिए ट्रेड करो। राइट? सिंपल सी बात है। तो उतना पैसा बनाना पॉसिबल ही नहीं है जितना आपको सोशल मीडिया पे दिखता है। यस। इस वजह से वो एमसीस नहीं कर पा रही है। नहीं तो उनका तो काम ही है ना। आप अभी पैदा हुए वो 20 साल और 30 सालों से कर रहे हैं। सो एक्सपेक्टेशन जैसे अगर म्यूच्यूल फंड 15% बना रहा है। मैं अगर 20 से 25% भी बना लिया अपने पैसे को अपने हाथ में कंट्रोल करके देन आई वुड कंसीडर मसेल्फ एज अ गुड ट्रेडर। यस दैट्स गुड। एंड इनफैक्ट जैसे आप ये बातें कर रहे हो अगर हम सेबी की रीसेंट रिपोर्ट देखें तो उसमें ये भी आया है कि जो लोगों के लॉसेस हुए हैं 90% ऑफ़ देम आर ऑप्शन बायरर्स। 93 यस। 83% तो बेसिकली ऑप्शन सेलिंग इनहेरेंटली आपको एक एज दे रहा है एंड मोस्ट पीपल जो मार्केट में आ रहे हैं सी हम लोग किसी को डिसरेज नहीं करना चाह रहे बट इफ यू आर कमिंग विद द लोअर कैपिटल एंड होपिंग की ऑप्शन बाइंग से आपका एक का 10 हो जाएगा हीरो ज़ीरो हो जाएगा तो चांसेस है आप जैसे आप हर साल देखो लॉसेस नंबर ऑफ जो लोग लॉस कर रहे हैं वो बढ़ते जा रहे हैं एंड [गला साफ़ करने की आवाज़] मेजोरिटी ऑफ़ देम आर ऑप्शन बायरर्स तो इट्स गुड थिंग की आज हम ऑप्शन सेलिंग पे कर रहे हैं एक रियलिस्टिक एक्सपेक्टेशन भी सेट कर रहे हैं कि ऐसा नहीं की भई आप डबल कर दोगे अपना कैपिटल रियलिस्टिक एक्सपेक्टेशन है व्हिच इज इज़ द स्टार्टिंग। अगर आपकी एक्सपेक्टेशन सही है तो आप मार्केट को उसी तरीके से अप्रोच करोगे। अगर आपकी एक्सपेक्टेशन करेक्ट सेट हो गई ना तो फिर आप रिस्क भी उसी हिसाब से लोगे। अगर मेरे को पता है कि यार 2% ही बनाना है तो मैं ज्यादा रिस्क क्यों लेके जाऊं? मैं ज्यादा का प्रीमियम क्यों बेचूं? उसके हिसाब से मैं ब्रेकडाउन कर लूंगा कि मेरे हफ्ता अगर महीने का 2% या हफ्ते का 5 भी मैं बना रहा हूं ना फिर बहुत अच्छा है। वहीं पे क्लियर क्लेरिटी नहीं होती कि मेरे को बनाना कितना है। वो बस उस तरह से कि रोज का कितना पैसा आ रहा है। रोज का 5000 आना चाहिए। वो माइंडसेट से नहीं है। और ऑप्शन सेलिंग आपने सही बोला कि बाइंग से आप या तो गैंबल करने आ रहे हो या तो बिज़नेस बनाने आ रहे हो। सो ऑप्शन सेलिंग इज़ अ बिज़नेस। यस। और बिजनेस की तरह ट्रीट करोगे तो आप अभी कोई भी बिज़नेस कोई भी ऐसा नहीं करता कि आज ये मैं सौदा डाल रहा हूं। आबाद या तो बर्बाद। कोई धंधा ऐसे नहीं चलता है। एक कैलकुलेटेड रिस्क होता है कि यार यह कॉन्ट्रैक्ट मैं उठा रहा हूं। इसमें मेरा इतना रिस्क है। चल गया तो मैं इसमें इतना सर्टेन परसेंटेज ऑफ़ प्रॉफिट आएगा। वो भी ऐसा नहीं है कि अगर उसमें आपने फ आपके फेवर में गया तो 200 300% आ जाएगा। 1 2% का ही मार्जिन है। यस। अगर आप कोई भी स्टार्टअप देख लो या इवन एस्टैब्लिश्ड कंपनी लार्ज कैप कंपनीज़ के भी आप जब क्वार्टरली रिजल्ट देखोगे या एनुअल अगर पैट देखोगे प्रॉफिट आफ्टर टैक्स हार्डली 12 13% है। यस यस। तो जब इतनी बड़ी-बड़ी कंपनीज़ 12 13% प्रॉफिट पे काम कर रही है तो आपको क्यों एक्सपेक्ट करना है कि मेरे को महीने का कम से कम 10 20% चाहिए। यस यस। अगर पॉसिबल होता तो वो लोग नहीं कर रहे होते। सब छोड़ के ट्रेडिंग करते। तो एक्सपेक्टेशन आप सेट करो कि 202% अगर आपने बना लिया तो आप बहुत अच्छे ट्रेडर हो। गुड। और वो बनाने के लिए सौरभ भाई मैं सजेस्ट करता हूं कि आप कैश से मत करो ट्रेडिंग। आप रियल कैश हार्ड कैश डिप्लॉय करते हो एंड उससे ट्रेड करते हो। उस पे आपको कुछ मिलता नहीं है। अ व्हिच आई सजेस्ट कि आप जीसेक गवर्नमेंट सिक्योरिटी बॉन्ड्स हैं जो कि वोलेटाइल नहीं है। आपको एक फिक्स इंटरेस्ट रेट देते हैं। 6 7% का आपको इंटरेस्ट रेट मिल जाता है। उसको प्लेज करके करो। हां। तो मतलब 7% आपको जीसेक में आ गया और 20% भी आपने ट्रेडिंग से दैट इज़ क्लोज टू 20-25% रिटर्न एनुअली व्हिच इज़ वेरी गुड। हां। और वो 7% का जो रिटर्न आएगा ना वो आपको एक एक्स्ट्रा कुशन दे रहा है। लेट्स से आप सीख रहे हो। आपने कोई स्ट्रेटजी देखी। आज ही वाली स्ट्रेटजी सीखी। आज से ही आपको स्टार्ट करना है तो 7% का लॉस तक आप ब्रेकवेन पे हो। यस पूरे साल में अगर आपने 7% का भी ड्रॉडाउन ले लिया ना आप बंद कर दो। वो साल में आप वो पैसा आ जाएगा तो ब्रेकन पे बैठोगे तो एक एक्स्ट्रा साइकोलॉजिकल कुशन रहता है जो कि आप रियल कैश से करते हो तो नहीं होता है। तो जैसे जीसेक है गवर्नमेंट सिक्योरिटी बॉन्ड से तो आपको अराउंड 90% का मार्जिन देते हैं कोलटरल मार्जिन 10% हेयर कट काट के [नाक से की जाने वाली आवाज़] एंड वो जीसेक या गवर्नमेंट सिक्योरिटी बॉन्ड से इज़ ट्रीटेड एज 100% कैश कॉम्पोनेंट। यस। आपको अलग से 50-50 भी मेंटेन नहीं करना है। जस्ट अगर 10 लाख की मैं बात करूं 10 लाख है। ₹1 लाख के आपने इन्वेस्ट किए। ₹9 लाख का मार्जिन मिला। ₹1 लाख आप एज अ रख लो फॉर एमटीएम सेटलमेंट। और सबसे बड़ी चीज अगर आप देखोगे कि जो क्वेटर मार्जिन है उस पे सिर्फ और सिर्फ ऑप्शन, सेलिंग और फ्यूचर्स ही अलाउड है। यस। बाइंग अलाउड भी नहीं है। यस। तो बाइंग ब्रोकर भी कुछ सोच समझ के अलाउड नहीं कर रहा आपको ट्रेड करने के लिए। तो आप 10 लाख है। उसमें से आप 10 लाख जीसेक में इन्वेस्ट करो। ₹9 लाख आपके पास आ जाएगा मार्जिन उसमें ₹1 लाख एक्स्ट्रा रख दो सेटलमेंट के लिए 6% एवरेज अगर निकाला 6% साल का फिक्स हो गया। अब बनाने है अपने को अगर 30% मैं टारगेट कर रहा हूं बनाने अपने को 24% है ट्रेडिंग से यानी 2% अ मंथ यानी5% पर वीक अगर कोई साल बहुत खराब गया 1.5% में अगर आप महीने का बना रहे हो तो 18% हुए साल के हो गए और प्लस 6% वो 20 टू 25% आप तब भी रहोगे। सो दिस इज़ वेरी सिंपल मैथ व्हिच आई फॉलो एंड आई आई थिंक कि सबको करना चाहिए। जब बहुत सारे लोगों को ये आएगा ना कि 25 30% क्या होते हैं? उससे तो कुछ ज्यादा पैसा बनेगा नहीं। तो उनके लिए मैंने एक अगली स्लाइड स्लाइड रखी हुई है। सो अगर यहां पे कंपाउंडिंग देखें अगर आप 30% 10 लाख को 30% तक 8 साल तक भी कंपाउंड करते हो ना तो आठ गुना पैसा हो जाएगा। यस। अगर मैं उसको 20% भी करूंगा ना तो आप 5 टू 4 टू 5 एक्स पे आप रहोगे। यस। यानी ऐसा नहीं है कि 10 लाख को आप कंसिस्टेंटली 20% बना रहे हो ना तो वो 10 लाख आपका 40 से 50 लाख हो जाएगा। बट लोगों को क्या करना है? एक दिन अमीर बनना है। हीरो ज़ीरो खोलना है। वो नहीं धंधे की तरह सोचो। इनिशियली पहला एकद साल शायद ब्रेक इवन भी जाए लेकिन कंपाउंड करोगे और स्किल डेवलप कर लोगे तो ग्रेजुअली आप बड़ा रिटर्न भी बना सकते हो बाय में बाय मेकिंग जस्ट 2% अ मंथ। यस बिल्कुल। बोलते हैं ना पैसा आपको जल्दी कमाना है कि ज्यादा कमाना है। तो जल्दी के चक्कर में कैपिटल ही चले जाता है। कभी कमा भी नहीं पाता। कौन जल्दी कमाए? कोई भी बिज़नेस बड़ा हुआ है टाइम के साथ ही। ठीक है? अब आ जाते हैं स्ट्रेटजी पार्ट पे। यस। तो देखो स्ट्रेटजी में मैंने बताया ना कि हमारी जो आज की जो फ्रेमवर्क होने वाला है इट इज़ मेनली गोइंग टू बी रेशियोज़। सो मैंने रेशियोज़ कर रहा हूं ना ऐसे जीरो एडजस्टमेंट बहुत सारी स्ट्रेटजी मोर देन 20 प्लस स्ट्रेटजी मैंने बना रखी हैं। वीकली की है, बाय वीकली की है, मंथली की है, स्टॉक ऑप्शंस के लिए है। बट आज हम एक डिस्कस करने वाले हैं वीकली स्ट्रेटजी। एंड ये मैं पहली बार किसी पॉडकास्ट पे स्ट्रेटजी और भी कुछ-कुछ स्ट्रेटजी जो दूसरे पॉडकास्ट पे दी है। बट क्योंकि मैं सौरभ भाई के साथ शूट कर रहा हूं। तो मेरे को एक्सक्लूसिव कुछ देना था। तो ब्लज़ बटरफ्लाई एक स्ट्रेटजी जो है ये हम डिस्कस करने वाले हैं आज। ठीक है? अगर मैं इसके रूल्स की बात बताऊं तो सिंपल रूल्स होने वाले हैं। मैंने पहले ही बोला था कोई एडजस्टमेंट नहीं होगा। कोई चार्ट एनालिसिस कोई डाटा कुछ नहीं देखेंगे। सो स्क्रिप्ट अपन हम ट्रेड करेंगे निफ्टी में। जो ड्यूरेशन है वो फाइव डेज का है। मतलब पांच दिन ही हम होल्ड करेंगे ट्रेड को। उससे ज्यादा हम ट्रेड को कैरी नहीं करेंगे। एक्सपायरी है वो बाय वीकली है। वीकली इट इज़ लाइक वीकली देखेंगे तो क्योंकि हम मंडे को ट्रेड कर रहे हैं। तब अगला जो एक्सपायरी होता है ट्यूसडे को तो हम वो नहीं ले रहे हैं। उसके अगले वाले ट्यूसडे को हम मंडे को कर रहे हैं तो जो ट्यूसडे की एक्सपायरी उसके अगले वाली उसके अगले पोजीशन बना रहे हैं। करेक्ट। और अपने को एंट्री लेनी है 36। तो अभी तक तो 36 ही था। थैंक्स टू सेबी। अभी इसको आप 335 या 330 के बाद का करो क्योंकि लास्ट मोमेंट में कुछ भी एक बड़ी स्पाइक आई उसको अवॉइड करने के लिए। ठीक है? तो बेसिकली मार्केट क्लोजिंग के टाइम पे मंडे को ट्रेड बनेगी। हां इससे पहले अभी तक जो भी हम बैक टेस्ट रिपोर्ट देखेंगे वो 36 के हिसाब से देखेंगे। अगस्त मंथ में ये नया रूल आया है क्लास वाला। तो आप अभी जो एंट्री लोगे वो 330 के बाद लेना है। ठीक है? उस उस बीच में 10 मिनट में आप 32 33 जब भी लेना है आप ले सकते हो। तो ये सिंपल हो गया। टारगेट अपना 1% रहेगा एक हफ्ते का। स्टॉप लॉस अपना 1% होगा। अब यहां पे एक दो टर्म है सौरभ भाई। दैट इज़ मैक्स क्रेडिट एंड मैक्स डेबिट। ये हम पे ऑफ़ ग्राफ पे समझेंगे। ये अभी समझ में नहीं आएगा कि क्या है। ठीक है? जब स्ट्रेटजी बनाएंगे तो डेबिट और क्रेडिट की बात करेंगे तो वहां पे समझेंगे कि मैक्सिमम क्रेडिट अपना6 से ज्यादा नहीं होना चाहिए और मैक्सिमम डेबिट अपना 0.7 से ज्यादा नहीं होना चाहिए। ठीक है?7% ऑफ़ द मार्जिन यूज़्ड। हां, मार्जिन यूज़्ड कैपिटल एंप्लॉयड पे। तो ये रूल्स हो गए सिंपल। ये रूल्स के बाद अपने को स्ट्राइक सेलेक्शन। ठीक है? कि अपने मंडे को पता होगा कि मंडे को शाम को आके ट्रेड बनाना है। बट क्या बनाना है? क्या स्ट्राइक सेलेक्ट करनी है? तो उसके लिए सिंपल स्पॉट जो भी स्पॉट चल रहा होगा। ठीक है? हमें फर्क नहीं पड़ता है। मार्केट बुलिश है, बेरिश है, साइडवेज है। हमें कुछ फर्क नहीं पड़ता है। हमें आना है स्पॉट देखना है मंडे को शाम को। लेट्स से मार्केट इज़ ट्रेडिंग एट 24,000। ठीक है? ठीक है? तो उसके 200 पॉइंट दूर आएंगे ओटीएम पुट हम बाय करेंगे एक लॉट। ठीक है? मतलब 23,800 हमने बाय। 23,800 के पुट हमने बाय कर लिए। जहां पे मार्केट चल रहा है उससे 200 पॉइंट 200 पॉइंट नीचे। अगर 50 वाली स्ट्राइक आपके एट द मनी है तो 50 छोड़ के उसके नीचे वाली स्ट्राइक 100 वाली स्ट्राइक्स में ही हमें काम करना है। फिर उसके भी 200 पॉइंट नीचे जो हमने बाय किया उसके 200 पॉइंट नीचे आएंगे। यानी कि स्पॉट से 400 पॉइंट नीचे अपने दो लॉट बेचेंगे। ठीक है? तो अगर ये एग्जांपल में देख तो 23800 बाय किया और 23600 डबल सेल कर दिया। डबल सेल किया। तो 1:2 का पुट रेशियो बन गया। अब यहां पे क्या है कि अनलिमिटेड रिस्क रहेगा डाउन साइड में क्योंकि अभी एक लेग ऐसा है जो अनहेज है तो उसको हमेज करेंगे और भी 800 पॉइंट यानी सेलिंग लेग से 400 पॉइंट दूर जाके अपना एक लॉट पुट बाय कर लेंगे ठीक है तो 1 2 1 का एक ब्रोकन फ्लाई जैसा पे ऑफ ग्राफ बनता है इसका ओके ठीक है इससे क्या हुआ दो फायदे एक तो आपका अनलिमिटेड लॉस डिफाइंड हो गया दूसरा मार्जिन बेनिफिट भी आपको वहां पे मिल जाएगा यस ठीक है पे ऑफ ग्राफ अगर हम देखें सौरभ भाई तो कुछ ऐसा पे ऑफ ग्राफ दिखता ठीक है? ठीक है? जहां पर आपको जो मेजर लॉस है दैट इज ऑन डाउन साइड वो भी हम देखेंगे कि वर्स्ट का सिनेरियो लोअर सर्किट लग जाती है तो कितना लॉस हो सकता है? क्या मैक्स डॉट आप एक्सपेक्ट करके चल सकते हो एंड किस-किस सिनेरियोस में प्रॉफिट आएगा वो हम आगे अभी डिस्कस करेंगे। बट ओवरऑल पे ऑफ रफ आपको ऐसा दिखता है। ठीक है? तो बेसिकली पांच में से चार सिनेरियो में स्ट्रेटजी पैसा देगी। सिर्फ एकदम एक्सट्रीम कैप होगा तो आपको लॉस होगा। लॉस होगा। करेक्ट। इसमें अभी अ मतलब ये अभी एज अ रूल्समैन तो नहीं लिखा है बट मैं ये बताना चाहता हूं कि कोई भी इवेंट है तो वो इवेंट वाले वीक को वेट करना लेट से बजट वाला इवेंट है ठीक है तो बजट वाले वीक से आप मत करो कोई भी स्टेट इलेक्शन से रिजल्ट आ रहे हैं तो उस वाले वीक को आप अवॉइड कर लो ठीक है आई थिंक मेजर बैंक्स या मेजर अगर HDFC बैंक हो गया Reliance हैवी वेट्स के अगर रिजल्ट आ रहे हैं तो वो वीक भी आप अवॉइड कर दो अगर आपको लगता है कि मेरे ट्रेड मतलब फ्राइडे को आ रहे हैं तो कोई बात नहीं क्योंकि हम फ्राइडे तक तो एग्जिट ही करके जा रहे हैं। तो मंडे को आ रहा है लाइक फ्राइडे या वीकेंड पे आ रहा है तीन दिन में तो आप ट्रेड करके जाओ क्योंकि मंडे तक वो ऑटोमेटिकली वो डिस्काउंटेड हो चुका रहेगा। और हमारी एंट्री जो है मंडे को शाम को है। तो इसके पीछे एक का लॉजिक ये भी है सौरव भाई कि जनरली जो बड़े गैप डाउन हुए हैं या गैप अप हुए हैं वो वीकेंड पे ही होते हैं। यस। वीकेंड पे कोई ना कोई न्यूज़ आती है। मंडे सुबह एक बड़ा सा मूवमेंट आता है। ठीक है? तो मैंने शाम को रखा है कि उस दिन की वोलेटिलिटी पूरी सेटल हो जाए। उसके बाद हम एंट्री लें ताकि मंडे को ना टोन सेट होता है मार्केट का और फिर उसी टोन से पूरा वीक चलता है। तो मंडे को अपना पता चल जाएगा कि क्या है और उस हिसाब से भी हम ट्रेड अपना बनाएंगे। ठीक है? अब कुछ ना ये इसका बैक टेस्ट रिपोर्ट है। बट आप एक रैंडम मुझे कोई भी वीक बताओ जिस वीक हम बनाएं ट्रेड को और सिमुलेशन में फिर हम समझे। हम बैक टेस्ट भी करते हैं बिकॉज़ बहुत सारे लोगों को एक्चुअली ऑप्शंस की स्ट्रेटजीस बैक टेस्ट कैसे होती है? उनको वही आईडिया नहीं है। जो भी उनके पास आईडिया है वो टेस्ट नहीं कर पाते। तो सपोज यही जो अपना लॉजिक है हम इसको हम एक एक्चुअल में बैक टेस्ट कर सकते हैं। हां हां बिल्कुल जैसे मान लो लेट्स से हम आएंगे स्टॉक मॉक पे। ठीक है? ये एक टूल है जिस पे आप सिमुलेशन कर सकते हो। आप यू कैन यूज़ ऑब्स आई गो टेस्ट। बहुत सारे टूल्स आ गए। कोई भी कर सकते हो। कोई मेरा ऐसा इनके साथ कोई मॉनिटरी बेनिफिट नहीं है। ठीक है। अभी हम तीन महीना पीछे जाएंगे। रीज़ इज़ सेबी। सेबी लेट्स से। ठीक है। हम आए मंडे आए 20th अप्रैल। ठीक है? एंड 316 हमने यहां पे टाइमिंग सेलेक्ट किया। ठीक है? एक्सपायरी हम अब देखो यह क्या है? 1 डीटी हम 8 डीटी पे ट्रेड करेंगे। तो हमने 28th अप्रैल लिया। अब यहां पे सौरव भाई देखोगे 350 अपना ये है एट द मनी। ओके? तो 50 वाले स्ट्राइक अपने को नहीं लेना है। ठीक है? अपने को उसके नीचे जो 100 वाला है वो अपने को लेना है। ठीक है? तो ये मेरा एट द मनी हो जाएगा। इसके 200 पॉइंट दूर मैं बाय करूंगा। पहला ठीक है? ठीक है? इसके 200 पॉइंट दूर मैं सेल करूंगा। 1:2 ठीक है? और इसके 400 पॉइंट दूर यानी 23900 से 400 पॉइंट दूर आएगा। 23500 मैंने यह ट्रेड बना लिया। दिस इज़ माय ट्रेड। ओके। ठीक है? ठीक है। तो सेटअप क्लियर है। वो अपन ने एग्जीक्यूट कर लिया। एटीएम से 200 पॉइंट नीचे। नहीं बट इसमें कुछ अपने को चेंजेस करने हैं। ओके। अब वो चेंजेस क्या है? अगर आप देखोगे ब्लैक बॉक्स में थर्ड लाइन एक्सपायरी वाली। उसमें आ रहा है 1.3% 1033 अपना एमडीएम दिख रहा है और ब्रैकेट में लिख रहा है 1.3%। दैट इज़ योर क्रेडिट। यस तो मैंने क्या बोला था? मैक्स क्रेडिट जो यहां पे है मैक्स क्रेडिट शुड नॉट बी मोर देन 2% सॉरी 6% ओके 6% से ज्यादा होगा इट मींस कि आईवी ज्यादा है प्रीमियम ज्यादा है और आईवी ज्यादा है तो 200 पॉइंट दूर जो है वो बहुत जल्दी क्रॉस कर सकता है। तो दिस इज द ब्यूटी ऑफ़ ये जो फिल्टर लगाने का रीज़न है ना ये इसकी ब्यूटी है कि जब प्रीमियम्स हाई होंगे ना आप ऑटोमेटिकली दूर शिफ्ट हो जाओगे। मार्केट से दूर चले जाओगे। तो आपको थोड़ा एक एक्स्ट्रा सेफ्टी मिल जाएगी। तो हम तब तक दूर जाएंगे जब तक कि अपने को 6% का क्रेडिट नहीं आ जाता है। जैसे फॉर एग्जांपल अभी हम 24,100 की जगह हम 24,000 पे आएंगे। अब जब एक आप एक लेग शिफ्ट कर रहे हो तो सारे ही लेग आपको धीरे-धीरे शिफ्ट करने पड़ेंगे। बीच का डिस्टेंस सेम रखना है। तो इसमें अब अपना कितना आ रहा है? अब 9 आ रहा है। ठीक है? अभी भी हम और दूर जाएंगे। अभी 7 आ रहा है। ठीक है?7 हालांकि ठीक है बट स्टिल थोड़ा हम एक और स्ट्राइक पीछे आके देख लेते हैं। नाउ इट इज़ फाइन। अंडरस्टुड। सो ये इंपॉर्टेंट पॉइंट है कि बिकॉज़ कितनी बार जब मार्केट वोलेटाइल हो तो मे बी आपको प्रीमियम्स बहुत ज्यादा होंगे एंड आपको क्रेडिट ज्यादा आएगा। तो बेसिकली आप मार्केट वहां पे ग्रिड नहीं आ सकता है। वहां पे ग्रिड नहीं रखा। ठीक है? तो मैक्स क्रेडिट बेसिकली आपका 7% के आसपास 6% के आसपास होना चाहिए। क्योंकि आप यह मत सोचो कि 1.3% मिल रहा था तो 1.3% इस हफ्ते का बन जाएगा। बट आप जितना पास रहोगे आपका वो आपका बाइंग लेग जैसे ही अगर आप देखोगे T + 0 लाइन ये जो डॉटेड लाइन है ना इसको T + 0 लाइन बोलते हैं। ये मतलब डेली का एमटीएम शो करता है कि अगर आज के आज मार्केट यहां आ गया तो मुझे कितना लॉस होगा। अगर आज के आज फर्स्ट बाइंग लेग पे आ गया तो मेरे को 1.8% का लॉस होगा। तो जितना आप पास रहोगे वो लॉस उतना तेजी से बढ़ेगा। जितना आप ओटीएम रहोगे उतना लॉस कम होगा। तो ग्रीड मत रखो कि ज्यादा क्रेड मिल रहा है तो लेके जाए। दूर सेफ्टी रखो। 6% भी अगर आप क्रेड लेके जा रहे हो तो आपको टारगेट जो 1% है वो अचीव हो जाएगा। ठीक है? तो ठीक है? तो हमने ये जो लॉजिक था वो कर लिया। सिर्फ एक चीज ये ध्यान रखनी है कि हमेशा 200 पॉइंट दूर नहीं होगा। अगर कोई मंथ में या कोई वीक में आपको बड़ा क्रेडिट आ रहा है बिकॉज़ आईवी ज्यादा है। तो आपको ये ध्यान रखना है कि 6% से ऊपर से ज्यादा आपको क्रेडिट नहीं मिलना चाहिए। हां। ठीक है। अब इसको मान लो अभी 75,000 का है हमारा। हम इसको 10 लाख के कैपिटल पे एक बेस कैपिटल हम पकड़ के 9.8 लाख लगा। ठीक है? हम इसको फॉरवर्ड टेस्ट करेंगे। बेसिकली सिमुलेट करेंगे कि इसने कैसा परफॉर्म किया होता। अब अगले दिन मान लो मार्केट खुला। एक सेकंड हां ट्यूसडे आ गए हम। ट्यूसडे आ गए अपने को पॉइंट आपने क्या किया? ट्यूसडे पे आने के लिए ये यहां यहां पे ना यहां पे होता है कि अगर आपको 15 मिनट आगे बढ़ाना है। ओके अंडरस्टैंड। और तो अगले दिन सुबह 4% मेरे को आ रहा है। ओके अगले दिन 4% आया फिर हम और जाएंगे। फाइव आया ऐसे करके तो मैं यहां पे डे पे एक ही बार क्लिक कर देता हूं। और यहां पे एमटीएम पे आओगे ना तो ये डेली एमटीएम आपको दिखेगा यहां पे कि ओवरऑल एमटीएम चार्ट कैसा रहा है। तो मैं पूरे दिन का मेरे को एक एक ही बार में दिखेगा। अब ये देखो ये मेरे सॉरी अगर आप यहां पे देखोगे तो यू कैन सी कि थर्ड 23 अप्रैल को मेरे को मॉर्निंग में मेरा टारगेट हिट हो रहा है। मैं आ जाता हूं 23 अप्रैल को स्टार्ट ऑफ द डे अराउंड 920 पे ही देखोगे। सो 9 का प्रॉफिट आ रहा है। ओके। एंड मार्केट ने क्या किया? निफ्टी ने क्या किया? मार्केट थोड़ा ऊपर गया एंड ऊपर के आसपास ही ट्रेड कर रहा है। मैं थोड़ा और जाऊंगा। मेरे को 10,300 आ रहा है। 9 चल रहा है। 1% के आसपास मेरे को यहां पे देखोगे तो टारगेट हिट हो गया। दैट्स इट। ठीक है। एंड कुंद नहीं मार्केट कितनी आपके फेवर में गई है? मतलब मार्केट कितना ऊपर गई है इसके? मार्केट जब से हमने एंट्री की थी जब से हमने मैंने वो एक्चुअली देखा नहीं। एक एक और वीक का देख लेते हैं। ठीक है? सो ये सिंपल। अब यहां पे हम थर्सडे को एग्जिट ले रहे हैं। 1050। अब अगला जो ट्रेड हम थर्सडे को कुछ नहीं करेंगे। फ्राइडे को कुछ भी नहीं करेंगे। मंडे शाम को ही ट्रेड डालेंगे। समझे? तो हमने जो बैक टेस्ट बताया था अगर ऐसा बैक टेस्ट मुझे इस पे जनरेट करना है तो वो कैसे हो सकता है कि जैसे अगर मेरे को यही लॉजिक हर बार करना है। हां तो देखो यहां पे सिंपल आता है एग्जिट ये आपने मान लो एक हफ्ते का कर लिया ये मैं यहां पे एग्जिट करूंगा। यहां पे सेव करूंगा। सेव करके यहां पे आपको एक क्रिएट करना पड़ेगा। लेट्स से सौरभ भाई एक सेकंड सॉरी क्रिएट न्यू। ठीक है? मैं नाम लिख दूंगा। लेट्स से सौरभ भाई पॉडकास्ट। ठीक है? मैंने करा और सेव कर लिया। तो अब यहां पे सेव आप आओगे ना सेव्ड स्ट्रेटजीज़ तो इसमें आपको लास्ट में यह आ गया। तो यहां पे दिखा रहा है कि एक ट्रेड आपने लिया था उसका ये ओवरऑल प्रॉफिट एंड ऑल। अब इसके अगले हफ्ते का भी देख लेते हैं। तो ये मैनुअली करना पड़ेगा हर वीक जाके मैनुअली करना पड़ेगा। मतलब इट इज़ अ रूल बेस सिस्टम। अगर कोई कोडर है जिसको टेक का नॉलेज है वो खुद से भी अगर ऑटोमेट कर सकता है। बट मैं पर्सनली थोड़ा अगर आप देखोगे सारी स्ट्रेटजीज़ जो है ये सारी मैनुअली ही मैंने प्रैक्टिस की हुई है। ठीक है? ठीक है? बहुत टाइम नहीं जाता। अगर आपको रूल्स पता है तो आप बहुत आसान से ठीक है? आई थिंक आपको मैनुअली करोगे तो आपको समझ में भी आएगा कैसे आपका पीएनएल मूव कर रहा है। एक्सैक्टली आपको ना वो एमटीएम का जो मूवमेंट है वो कितना पीसफुल है। कितना वोलेटाइल है। आपके साइकोलॉजी के हिसाब से वो जा रहा है कि नहीं। जैसे ऑप्शन बायर होते हैं। तो 10 का 50 और 50 से वापस से 10 होगा। फिर वापस से 100 भी जा सकता है। यस। तो वैसी साइकोलॉजी एक बड़े कैपिटल पे नहीं ट्रेडेबल है। बिल्कुल। व्हेन यू आर ट्रेडिंग वि अ बिगर फंड्स आपको वो एमटीएम का फ्लक्चुएशन भी बहुत काम स्मूथ होना चाहिए। अदरवाइज आप बैठ ही नहीं पाओगे ट्रेड में। ठीक है? चलो 20th अप्रैल हमने देख लिया। उसके आगे क्या हम जाएंगे? ठीक है? सेम रूल राइट मंडे 316 आया। 24100 का अपना स्पॉट है। ठीक है? 23,900 फर्स्ट बाय। ठीक? 23,700 सेल टू लॉट्स एंड देन 23,700 के बजाय फिर आ जाएंगे हम 23300 पे। ठीक है? नाउ क्रेडिट इज 4 ओके? तो हम ट्रेड लेंगे। इसमें कोई चेंजज़ नहीं। अगर सिक्स से ज्यादा होता तो हम फिर चेंज करते। मैं यहां पे इसको अराउंड एक 10 लाख का बेस कैपिटल पकड़ ले। कितने स्पॉट पे अभी? स्पॉट इज 24,000 93 ठीक है। 24,000 अ 24000 मतलब 24100 पकड़ लो आप। ठीक है? उससे 400 पॉइंट आपके जो सेलिंग लेगा 400 पॉइंट दूर है। अब धीरे-धीरे हम आगे बढ़ते हैं। मार्केट नीचे आया। इफ यू सी दिस दिस डॉटेड लाइन ये है ना स्पॉट। तो यानी कि आपने यहां पे ट्रेड बनाया था अराउंड 2493 के आसपास। अभी देखोगे तो स्पॉट आपका ट्रेड कर रहा है 970 के आसपास। थोड़ा सा नीचे है। ठीक है? ठीक है? बट आपको 4% का प्रॉफिट आ रहा है। ब्लू लाइन आप देख रहे हो। ब्लू लाइन आपको सेफ्टी दे रही है आराम से मतलब यहां तक। तो कुल कैन यू एक्सप्लेन ऑन द ब्लू लाइन स्लाइटली जो T प्लस जीरो लाइन हम बता रहे हैं। आप वो ना अलग-अलग स्ट्रेटजीज़ के लिए अलग-अलग तरीके से बिहेव करती है। T + 0 लाइन बेसिकली आपका डेल्टा होता है कि कितना मार्केट मूवमेंट करेगा तो आपको प्रॉफिट या लॉस देगा। अब जो रेशियोज़ है ना रेशियोज़ की खास बात क्या है? रेशियो में आपको आपने अगर पिछला हमने ट्रेड देखा था तो क्रेडिट अपना 0.6% ही था लेकिन प्रॉफिट 1% आया। हम जनरली ऐसा और किसी भी दूसरी स्ट्रेटजी में नहीं होगा। इवन अगर आप आयरन फ्लाई करोगे जितना मैक्स क्रेडिट है मैक्स क्रेडिट से ज्यादा पैसा नहीं बना सकता है। लेकिन रेशियोज़ आपको बना के देते हैं। इसका क्या है? जैसे आप यहां पे देखोगे आपका ये जो बाइंग लेग है मार्केट नीचे आया। बाइंग लेग आपका कितना स्पाइक किया है? 15% बट सेलिंग लेग आपको कितना लॉस दे रहा है? सिर्फ 6% क्योंकि वो थोड़ा ओटीएम साइड में है। तो होता क्या है? ये आपको ब्लू लाइन अपलिफ्ट कैसे होती है? जैसे-जैसे आप नीचे आते हो ना आपका क्योंकि जो फर्स्ट बाइंग लेग है इनसाइड हैेज है ना वो पास है स्पॉट के तो उसका डेल्टा थोड़ा ज्यादा रहेगा थीटा थोड़ा कम होगा कंपेरेटिवली जो ओटीएम है तो आपका फर्स्ट बाइंग में प्रीमियम इंटैक्ट होते हैं और जो सेलिंग लेग है वो ओटीएम होने की वजह से थीटा लेके ज्यादा आ जाता है तो ये ब्लू लाइन अपलिफ्टमेंट ना इस वजह से होती है अंडरस्टुड तो जैसे बहुत सारे लोग क्रेडिट स्ट्रेटजीस भी करते हैं कि जैसे उन्होंने एटीएम पुट बेचा और उसको हैच कर लिया हम सो हाउ डू हम इन दोनों को कैसे कंपेयर करेंगे ओके सो अच्छा अच्छा क्वेश्चन है ये। अब क्रेडिट स्प्रेड में जैसे ही आप करते हो ना सबसे पहला आपने बोला एट द मनी वो कर दिया, सेल कर दिया। वहां पे सबसे पहला आएगा दैट इज़ पीओपी। प्रोबेबिलिटी ऑफ़ प्रॉफिट आपका कितना होगा? अगर आपने एट द मनी बेचा है 60% के आसपास हार्डली आएगा। 55% होगा मैक्सिमम। दूसरा चीज़ है जो आरआर होता है आपका अगर एट द मनी बेचा है और आप हैेज कितना दूर ले रहे हो दैट डिपेंड्स। अगर आप मान लो 100 या 200 पॉइंट हैेज लिया तो आपको डिसेंट आरआर के साथ आपका ट्रेड बनेगा। बट सौरभ उसमें जो हमने बोला था इनिशली हमने स्टार्ट किया था कन्वर्सेशन कि ऑप्शंस हैव फाइव मार्केट्स उसमें अगर आपने लेट से पुट बेचा तो बुलिश होगा तो पैसा बनेगा साइडवेज टू बुलिश होगा तो पैसा बनेगा और साइडवेज होगा तो पैसा बनेगा बेरिश और साइडवेज टू बेरिश में पैसा नहीं बना वहां आप तीन सिनेरियो में पैसा बना रहे हो यस यहां पे आप चार सिनेरियो में पैसा बना रहे हो ओके एंड मे बी ऐसा भी होता है कितनी बार कि मार्केट थोड़ी सी नीचे आई हम थोड़ी सी नीचे आने में तो आपको सेल में भी लॉस होगा और पीछे के बाय में भी लॉस होगा इन अ क्रेडिट स्प्रेड बट इन कंपेयर टू दिस रेशियो अगर मार्केट थोड़ी नीचे आई तो बाय लेग आपको बाय लेग आपको प्रोटेक्ट सेल लेग में भी डीके हो जाएगा डीके हो जाएगा तो आपका इनसाइड हैेज लेने का बेनिफिट सबसे ज्यादा यही है कि अगर आपके अगेंस्ट में मार्केट आता है ना तो आपके पास एक प्रोटेक्शन है। ठीक है? तो कंपेयर टू अ क्रेडिट स्पेड आई थिंक दिस जो हम लोग पुट रेशियो कर रहे हैं दैट इज़ बेटर बिकॉज़ मार्केट जब नीचे आ रहा है तो एक पॉइंट तक आपको बाय लेग बचा रहा है। बचा रहा है। एंड वैसे भी आपका स्ट्रेटजी तो पूरी हैड्ड है। तो इन केस कोई सर्किट भी लगता है तो मैक्स लॉसेस इज़ स्टिल कैप। अब आप देखो जैसे यहां पे इट इज़ अ कॉम्बिनेशन ऑफ़ डेबिट स्प्रेड एंड क्रेडिट स्प्रेड। अगर आप देखोगे तो एक बाय एक सेल देखोगे डेबिट स्प्रेड हो गया और एक सेल और एक हैज लिया तो क्रेडिट स्प्रेड है तो कंबाइन ही हमने करा हुआ है। तो पहले नीचे आएगा तो स्प्रेड डेबिट स्प्रेड तो प्रॉफिट दे रहा है ना बाद में क्रेडिट स्प्रेड लॉस देगा। दूसरी चीज़ आपने बोला स्प्रेड अरे सॉरी लोअर सर्किट ये बहुत कमेंट सेक्शन में डिस्कशन होने वाला है कि पुट साइड में है बर्बाद हो जाएंगे लोग। मैं पहले देख लेता हूं कि अगर लोअर सर्किट लगती है हां तो जैसे अपन जो T + 0 में अगर देखते हैं कि जैसे आज हमने पोजीशन बनाई और मार्केट दो 3% नीचे अगर आ जाता है सपोज हम सो कितना एम टू एम लॉस आता है। ठीक है जिस दिन हमने बनाया उसी दिन से देखें या अभी इसी ट्रेड में देखें हां इसी में जैसे अगर उसमें 2% नीचे अगर मान लो अगर आपको यहां से कल को 2% का गैप डाउन खुल जाता है मार्केट तो आपको 3% का लॉस है। ओके ऑन द डिप्लॉयड मार्जिन ऑन द डिप्लॉयड मार्जिन। अब मुझे आप बताओ सौरभ कि नॉन डेफिनेशनल स्ट्रेटजी अपने पास कितनी है? बट आयरन फ्लाई, बटरफ्लाई, आयरन कंडोर और कैलेंडर्स गेन चुंग के चार हैं। राइट? आयरन फ्लाई को छोड़ के बाकी कोई भी स्ट्रेटजी आप डिप्लॉय किए रहोगे तो आपको लॉस होगा। शायद इससे ज्यादा होगा 3% से। जो लोग आयरन कंडोर ट्रेड करते हैं 2 डेल्टा बेचते हैं। प्रीमियम कितना ही होता है। 2% का फॉल यानी कि ऑलमोस्ट ऑलमोस्ट 450 का फॉल उसमें वो ₹20 वाला प्रीमियम जो बेचा रहेगा ना वो 100 पे हो जाएगा। यस। ठीक है? तो अगर आप कंपेयर करोगे अमंग अदर नॉन डर्सल स्ट्रेटजीस तो रेशो हमेशा उसके ऊपर ही बैठा रहेगा। अगर आप इवन आयरन फ्लाई जिसको ट्रीट किया जाता है कि आयरन फ्लाई बहुत सेफ स्ट्रेटजी है। आयरन फ्लाई नो डाउट सेफ स्ट्रेटजी है। बट द थिंग इज़ कि पीओपी उसका पीओपी हार्डली 50-5% आता है। ठीक है? अब उसमें आप क्या दिन भर एडजस्टमेंट करते रहो। क्योंकि पीओपी कम है। उसमें सिर्फ एक मार्केट पैसा देगा जो कि साइडवेज है। अब दिन भर एडजस्टमेंट करोगे मतलब दिन के चार एडजस्टमेंट करो। तीन-तीन चार-चार एग है उसमें आपके स्टीटी चार्ज कितने ज्यादा लगेंगे? एग्रीड। तो इसमें कुंदन जैसे ये स्ट्रेटजी में आइडियली यू वांट मार्केट धीरे-धीरे आपके नीच फेवर में आए। तो दैट इज द गुड। दैट इज द बेस्ट सिनेरियो। मार्केट ग्रेजुअली नीचे आएगा ना तो फर्स्ट बाइंग लेग प्रीमियम गेन करेगा और ओटीएम सेलिंग एक मेरा प्रीमियम थीटा डी के वजह से ड्रॉप होगा तो मेरा अपलिफ्ट होता रहेगा। ठीक प्लस जैसे इस अभी अभी हम देखेंगे तो यहां पे मेरे को 1% आ गया। ओके। और मार्केट कितना मूव किया? मार्केट 2493 से नीचे आया था फिर ऊपर चला गया और अभी कितना है स्पॉट 24 166 तो 50 60 पॉइंट अपने एंट्री से ऊपर आया है एंड हमें क्लोज टू 1% आ गया कितना प्रॉफिट आ गया 1% का हमें हमारे डिप्लॉयड कैपिटल पे आ गया विदाउट डूइंग एनीथिंग ओके ठीक है अब एक डेबिट वाला सिनेरियो भी देख लेते हैं ये तो दोनों क्रेडिट में थे 6.6 के क्रेडिट में थे सॉरी यहां पे4 का था बट 4 होने के बावजूद भी अपने को 1% मिला ठीक है अब एक डेबिट वाला सिनेरियो देख लेते हैं। जैसे अभी के मार्केट में अगर देखेंगे ना तो प्रीमियम्स थोड़े लो हैं अगस्त मंथ में। अगर मैं मान लो रिसेंट जो वीक था अगर मैं इसमें बनाऊं ये लिया। ठीक है? 24,200 है। 24,000 मैं लूंगा। 23,800 मैं सेल करूंगा। ठीक है? एंड 23,400 मैं बाय करूंगा। सौरभ भाई यहां पे क्या डेबिट आ रहा है? 1.3% ओके। राइट। सो ये अपना मैक्स 7 होना चाहिए। हां, यहां पे डेबिट हमने देखा था कि मैक्सिमम डेबिट शुड बी7 उससे ज्यादा नहीं। अगर यहां पे 1.3% का क्या मतलब है कि मार्केट अगर यहां से ऊपर जाएगा तो मुझे 1.3% का लॉस हो सकता है। मेरा पर वीक का टारगेट कितना है? 1% अगर मैं एक हफ्ते में 1% कमा रहा हूं और किसी हफ्ते में 1.3% दे दूंगा। मेरा आरआर मैच नहीं करेगा। तो मेरे को कितना मैक्स डेबिट लेना है? 0.7 से ज्यादा। क्योंकि अगर 0.7 है। मान लो किसी हफ्ते 0.7 का सेवन चला जाएगा तो भी मैं अगले हफ्ते उसको रिकवर कर सकता हूं। बिल्कुल। ठीक है? तो यह वीक में हम ट्रेड नहीं लेंगे। उसके पहले वाले वीक एक बारी देखते हैं। 24300 है। 24100 23900 नहीं बनेगा। इस हफ्ते भी नहीं बनेगा क्योंकि ₹18 का प्रीमियम है। तो बेसिकली जब प्रीमियम्स बहुत कम हो तो बेसिकली वी हैव टू अवॉइड दिस स्ट्रेटजी। अवॉयड ही करना है क्योंकि आपको ट्रेड फोर्सफुली नहीं बनाना कुछ भी। ट्रेड अगर बन रहा है तो हम बनाएंगे। ट्रेड नहीं बन रहा है। हमारा डेबिट यही हमारा मतलब फ़्टर मतलब देखो आपको यह पता होना चाहिए ना मार्केट से कब बाहर बैठना है। यस अगर आप वो पता नहीं है ना आप रैंडमली भी बिना किसी रूल्स के और हर रोज ट्रेड करने का सोच रहे हो तो आप ऐसा नहीं बना पाओगे। ये सिंपल स्ट्रेटजी रूल्स फॉलो करने के साथ-साथ में साल में 23% दिए हैं। मैं कहता हूं कि बहुत गंदे से गंदे 15% भी साल के दे। 6% आपको इधर से आ गए जीसेक्स से साल के 20% हो गए ना? यस। तो इसका बैक टेस्ट एक बार देख सकते हैं अपन। बस ये वाला यहां पे एक देख लेते हैं। जहां पे 7% का डेबिट है। ये हमने 10th अगस्त का बनाया है। बस ये आखिरी फिर उसके बाद हम बैक टेस्ट रिपोर्ट पे आएंगे। यहां पे देखो 7% का डेबिट है। हमने 10 लाख का ले लिया। [नाक से की जाने वाली आवाज़] मेरे को ज्यादा से ज्यादा जो लॉस होगा ₹7,332 का होगा मेरे 10 लाख के कैपिटल पे। तो 10 लाख में मैं 12 लॉट तक कर सकता हूं। हां। ठीक है। थोड़ा कम भी करो 11 भी करो कोई दिक्कत नहीं है। जस्ट हम उसके लिए कर रहे हैं। [नाक से की जाने वाली आवाज़] अब यहां पे मैं नीचे मैं इसको आगे ले जाऊंगा। देखो मार्केट थोड़ा नीचे आया लेकिन T+0 लाइन अब अगर आप देखोगे अच्छे से अपलिफ्ट हो गई है। यस। ठीक है? हम थोड़ा और और एक दिन आगे जाएंगे। ये देखो हमारा 1% का टारगेट आ गया। मार्केट जितना नीचे आता गया ये ये जो ब्लैक डॉटेड लाइन है जितना नीचे आता गया मेरा एमडीएम उतना ही इंप्रूव होता गया। यस। राइट। एकदम पीक जो गया है 12,000 तक गया है। 12,200 तक गया है। मैं यहां पे चुपचाप से बीच में 1% जब भी मेरे को दिखेगा मैं ट्रेड काट लूंगा। यस एंड अगर ये स्ट्रेटजी को हमने ये भी देख तो अगर अगर आपका कोई पोर्टफोलियो के ऊपर अगर लोग कर रहे हैं तो आइडियली जब मार्केट नीचे आ रही है उनके पोर्टफोलियो वैसे ही लीड होंगे तो ओनली इन एक्सट्रीम सिनेरियोस मे बी दे लॉस देगी बट इन मोस्ट केस जब मार्केट थोड़ा नीचे आ रहा है तो उनको वैसे ही वो वीक में प्रॉफिट हो जाएगा प्रॉफिट हो जाएगा जैसे अगर इसका हम बैक टेस्ट देखें ठीक है सो दिस इज़ ब्लज़ बटरफ्लाई सो दिस इज़ अ बैक टेस्ट रिपोर्ट इस साल 27 ट्रेड्स 27 वीक्स में ट्रेड बने हैं जिसमें से 26 प्रॉफिट में ओके विद जीरो एडजस्टमेंट सिर्फ एक वीक एक वीक है जहां पे अपने को लॉस है वो लॉस भी देख सकते हो आप कितना छोटा है। ओके बाकी सारे वीक्स अगर आप देखोगे कोई एडजस्टमेंट नहीं है सौरभ भाई सिर्फ तीन तीन ही लेग आपको दिखेंगे ठीक है और तीन लेग में आपको आराम से ये पैसा बना के दे रहा है इसमें जैसे सिंपल यह है कि आपको एक ब्लैक शॉन इवेंट वाला कंसीडर करके चलना है। ठीक है? तो फॉर अस जैसे इन दिस केस अगर हम देखें जैसे ये अपने कौन से डेट से कौन से डेट तक बैक टेस्ट किया? ये मैंने 12 जनवरी से लेकर के और अभी तक किया अगस्त में। ठीक है? इसमें 12 जनवरी से इसलिए क्योंकि जो फर्स्ट वीक था उसमें अब ट्रेड बनाएंगे तो डेबिट ज्यादा है। तो जिस वीक मैंने नहीं लिया है इट मींस कि वो वीक में डेबिट ज्यादा है। तो हमने ट्रेड अवॉइड किया है। ठीक है? तो जैसे अगर हम देखें थर्ड फेब को एक बहुत बड़ा गैप अप हुआ था। हम तो उस टाइम पे लाइक वरी वी इन द स्ट्रेटजी और स्ट्रेटजी में थे तो क्या रिजल्ट आया था? हां वो भी देख लेते हैं। थर्ड फेब को हालांकि गैप अप हुआ था तो अपने को कोई प्रॉब्लम नहीं है। गैप डाउन होगा तो प्रॉब्लम होगी। बट हम बना के देख लेते हैं। लेट्स से मेरा मंडे ये ट्रेड बना। ठीक है? 36 हम आए 25100 है। 24,900 हम सेल करेंगे। 24,700 हम सॉरी हां ये हमारा ट्रेड बना एंड देन 24300 हमारी बाय हो गई। डेबिट इज़ ₹39 के आसपास। तो कोई ये हमने कब बनाई है स्ट्रेटजी? मंडे को बनाई। मंडे को बनाई ₹36 पे। ठीक है? अब हालांकि अपर सर्किट हुई है तो हमें कुछ फर्क नहीं पड़ेगा। एक लोअर सर्किट की बात कर लेते हैं। अगर मान लो 5% खुलता है कल को कल मेरे को 8 9% का लॉस होगा। अंडरस्टुड 89% व्हिच आई बिलीव कि आप 3 महीना पीछे जाओगे। ठीक है? 2 साल 3 साल में कभी ऐसा होगा। 9 8 9% आपके चले गए। मतलब आप बर्बाद नहीं हो रहे हो। 8 टू 9% का मैक्स ड्रॉन इज़ समथिंग व्हिच कैन बी रिकवरेबल विद इन 3 टू 4 मंथ्स अगर आपका अच्छा गया। वो साल आपका ठीक है। आप 25 30% नहीं बनाओगे। 15% ही बनाओगे बट बनाओगे। यस राइट। सो अभी हम 10 लाख पे इसको लेके जाते हैं। तो थर्ड फेब को जब बड़ा गैप अप हुआ तब इसका क्या परफॉर्मेंस है? जैसे हां वही देख लेते हैं ना। अगले दिन हम जाए मार्केट बहुत बड़ा गैप अप हुआ। 917 पे मैं वन के प्रॉफिट में हूं। ओके। डिस्पाइट हैविंग ₹429 का डेबिट आप थोड़े प्रॉफिट में ही हो। आप इसको कभी भी चलाओ थोड़ा सा डेबिट अभी रियलाइज़ हुआ है। बट 300 350 200 उसके आसपास ही ये ट्रेड करेगा। ठीक है? तो जो इंपॉर्टेंट कांसेप्ट आई थिंक लोगों को समझना है कि जैसे अगर हम पुट रेशियो बना रहे हैं तो मे बी अगर मार्केट बहुत ऊपर भी चले जाएगा और तो मे बी थोड़ा अपने को लॉस रियलाइज़ होगा बट अगर इमीडिएटली जा रहा है तो वो आपको लॉस रियलाइज नहीं होगा बट इफ यू वेट टिल एक्सपायरी सो टी प्लस ज़ीरो लाइन का कांसेप्ट आई थिंक वो समझना बहुत जरूरी है कि बिकॉज़ द क्ल जितना आप ज्यादा वेट करोगे उतना आपके बाय लेग्स भी डके होने चालू होंगे जितना इमीडिएटली अगर आपके अगेंस्ट भी मार्केट खुल जाता है तो बेसिकली सिनेरियो अगर मार्केट बड़ा गैप अप भी होता तो भी आपको एक बड़ा लॉस नहीं आता है। नहीं आएगा। आप देखो अभी अगर 920 पे आप एग्जिट करते तो 2 का प्रॉफिट ही दे रहा है। यस ओवरऑल तो इसमें सिर्फ एक ही रिस्क है अपना एक बड़ा गैप डाउन हो जाएगा। बड़ा गैप डाउन तो उसके लिए आप अवॉइड करो। कोई भी इवेंट कोई भी कोई भी न्यूज़ है, कोई इवेंट है, वॉर जैसी सिचुएशन है, आप एक हफ्ता मत ट्रेड करो। ठीक है? ठीक है? एंड अगर हम डाटा भी देखें जैसे मैंने निफ्टी का एक डेटा बैक टेस्ट किया था कि पिछले 10 साल के अगर हम गैप अप्स देखें मोर देन 2% तो उसकी प्रोबेबिलिटी आई थिंक 3% से कम है। हम सो लाइक मार्केट जनरली 2% के से अंदर होता है तो 2% के चांसेस भी होने कम है। बट सी एज अ ट्रेडर हमको ब्लैक स्टोन के लिए प्रिपेयर रहना है। प्रिपेयर रहना है। हमेशा रहना है। ठीक है? तो इन केस अगर सर्किट लगता भी तो ठीक है। चलो लॉस एक बार के लिए कैप्ड है। हां आपका मैक्स लॉस आपका कैप्ड रहेगा। आपका जो लॉस हो सकता है वो 7 8% के रेंज में रहेगा। उतना आपको माइंड मेकअप करके चलना है कि 10 लाख डाल रहा हूं 70-800 का। अब यहां पे समझो ना मान लो एकदम ही खराब सिचुएशन है आपकी। आपने ट्रेड डाला और अगले ही दिन होगा। बट 7% हुआ आपका जीसेक वो कवर कर देगा। वो साल मत करो ट्रेडिंग। ठीक है? समझ गए। ठीक है। एंड जैसे कुंदन भाई इसमें एक दिन जो एक जो लॉस था उसको हम एनालाइज़ करें। जैसे मई में आई थी एक लॉस हुआ था। देख लेते हैं ना। मेरे को एक बार देखना पड़ेगा। जो कॉल रेशियो वाला कर रहे थे ना आप पूछ रहे थे कि लाइक मार्केट गैप अप में क्या हुआ था? तो मेरे मेरी एक कॉल रेशियो वाली स्ट्रेटजी यह हुआ था। मेरे को 5.3% का गैप वो लॉस हुआ था। सो इट्स अ कॉल रेशियो स्ट्रेटजी। ये सिमिलर है। जैसे हमने 1:2 का पुट बनाया ना सो इट इज़ अ 1:3 का 1:32 का कॉल रेशियो। तो डिस्पाइट अ बिग गैप अप एक अपर सर्किट लगने के बाद भी ये ज़ीरो एडसमेंट के साथ ये 11% का रिटर्न दिया है इस साल। यस। तो सी द थिंग टू अंडरस्टैंड इज़ कि आप कोई स्ट्रेटजी देखते हो तो इट्स नॉट कि आप उसका अच्छा साइड देखो। यू हैव टू सी जैसे इनफैक्ट लास्ट एक दो साल में मार्केट में बहुत बड़े गैप्स आए हैं। एंड अगर आप गैप्स में फंसे भी हो यू ऑलवेज हैव टू हैव अ स्ट्रेटजी। इसमें आपको मैक्स लॉस कैप्टो रात को आपको पता होना चाहिए कि मार्केट लोअर सर्किट पे खुलेगा तो कितना लॉस जाएगा। एंड आई थिंक दिस इज़ यही माइंडसेट से आपको अपनी स्ट्रेटजीज़ डेवलप करनी चाहिए। एक्साक्ट्ली। आपको पता होना चाहिए आप कि बर्बाद तो नहीं होगा ना। सेलिंग में बोलते हैं यू ईट लाइक अ चिकन बट यू शिट लाइक एन एलीफेंट तो आप थोड़ा-थोड़ा आपको आएगा बट एक बार ऐसा बड़ा मोएगा सारा कैपिटल चाहिए तो ऑलवेज हैव स्ट्रेटजी में आपका मैक्स लॉस हमेशा डिफाइंड हो तो अपन वो मे का कोई हां मे का ये 11th मई का था 23800 है 23600 हमने लिया एंड [नाक से की जाने वाली आवाज़] 23400 हमने सेल किया ठीक है एंड 23100 हमने बाय भी किया ठीक है ठीक है नॉट 100 इट शुड बी 23000 400 पॉइंट दूर ठीक मेरा ये3% का मेरा क्रेडिट आ रहा है। इसमें मैं ये लेके जाऊंगा। ठीक है? अराउंड 9.74 लाख में मैं अगले दिन अब यहां पे एक देखो अब ये बड़ा गैप डाउन हुआ है। बट अपने को देखना है कि जब मार्केट नीचे आ रहा था उस टाइम पे कितना लॉस है। राइट? अब यहां पे एक और रूल है कि फर्स्ट अगर आपका मंडे आपने ट्रेड लिया ट्यूसडे ही आपका फर्स्ट बाइंग लेग क्रॉस हो रहा है। ठीक है? तो आपको एग्जिट ले लेना है। तो मतलब अगर आप बाय आपका एटीएम हो गया तो आपको ट्रेड से सिर्फ ट्यूसडे को हुआ तो ठीक है? अगर वेडनेसडे हो रहा है तो आप वेट करोगे 1% के लिए क्योंकि आपने मंडे लिया ना ट्यूसडे ही हो गया। मतलब आपको टाइम नहीं मिला थीटा डिकेगा का। तो आपको फर्स्ट बाइंग लेग पे जो भी लॉस हो रहा है आपको लेके निकल जाना है। लेकिन ट्यूसडे के बाद अगर वेडनेसडे को हो रहा है क्योंकि एक दिन ऑलरेडी वीकली एक्सपायरी एक दिन बीत चुका है। उसके बाद नीचे आएगा ना तो ब्लू लाइन ऊपर आ चुकी रहेगी। तो अगर हम यहां पे स्टार्ट ऑफ द डे देखेंगे तो ब्लू लाइन ऊपर आ गई है मतलब कैन यू एक्सप्लेन इन सिंपल वर्ड्स कि ब्लू लाइन ऊपर आ गई इफ बहुत सारे लोगों को मैं ब्लू लाइन ऊपर आने का मतलब है कि जो बाइंग लेग है ना वो आपको अगर मार्केट नीचे आया तो बाइंग लेग आपका नियर द मनी होगा यस तो उसमें प्रीमियम ना आपके रहेंगे वो आपको प्रॉफिट दे रहा होगा और जो ओटीएम जो हमने बेचा है दो लॉट बेचा है ना क्योंकि मार्केट थोड़ा एकद दिन का टाइम स्पेंड कर चुका है और ओटीएम का थीटा परसेंटेज ज्यादा होता है तो वो आपको थीटा डके दे चुका रहेगा तो आपकी आपकी बाइंग लेग आपको प्रॉफिट दे रही है और आपकी सेलिंग लेग आपको भी प्रॉफिट दे रही है बिकॉज़ ऑफ़ थीटा डीके। तो ओवरऑल आपका जो ये T प्लस ज़ीरो लाइन डॉटेड ब्लू लाइन दिख रहा है ना ये आपके थोड़ा ऊपर चला जाता है। तो नीचे आने पे भी ना वो आपको थोड़ा कुशन देता है। प्रोटेक्ट करता है बेसिकली। ठीक है? अब यहां पे देखो 916 के आसपास 2% का लॉस हो रहा है। यहां पे2% 1% मैं 55 मिनट पे ही लेके जा रहा हूं। अभी उसी के आसपास चल रहा है मार्केट। यहां पर 68 67 600 अब यहां पर हम एग्जिट ले लेंगे। ओके अगर यही चीज ट्यूसडे को ना हो करके वेडनेसडे को होती तो आपका ये जो बाइंग लेग है ना इसमें ये 53% का स्पाइक है। बाइंग लेग आपको 56% का गेन हुआ है प्रीमियम में और सेलिंग लेग में 53% का आपको लॉस हुआ। अगर एक दिन होता ना तो आपको ये थोड़ा ज्यादा प्रॉफिट देता और ये शायद 40% का ही आपको स्पाइक देता। तो हमने इसको एग्जिट किया। जैसे ही अपना बाइंग लेग एटीएम क्रॉस हो गया तो एग्जिट कर लिया एंड दिस इज़ ओनली ऑन ट्यूसडे वेडनेसडे को हुआ तो मे बी स्टिल वेट 1% 1% के लॉस तक वेट करें तो अगर मैं स्ट्रेटजी को थोड़ा सा वापस समराइज करूं तो बेसिकली एव्री मंडे एट क्लोजिंग टाइम में भी बीबी अभी 3:30 के बाद हम हम एटीएम से 200 पॉइंट दूर बाय कर रहे हैं। उससे 400 पॉइंट दूर 1:2 सेल कर रहे हैं। एंड उससे और 400 पॉइंट दूर एक जो है बाय कर रहा है। मतलब मैक्स लॉस डिफाइन करके पोजीशन को लेके जा रहे हैं। करेक्ट। इसमें मोस्टली जो बेसिकली अगर अगले दिन ही मार्केट जो रिस्क है कि बहुत बड़े अपने अगेंस्ट खुल जाए नीचे खुल जाए तो दैट इज द रिस्क। बाकी इन सिनेरियो जैसे मार्केट ऊपर खुले या फ्लैट खुले देयर इज़ नो रिस्क टू अस। यस। एंड जो एक चीज़ ध्यान रखनी है कि जिस वीक में अगर हमें ज्यादा क्रेडिट मिल रहा है तो व्हिच मींस कि मे बी प्रीमियम्स बहुत ज्यादा आईबी ज्यादा है। सो वी हैव टू एनश्योर कि 6.7% से ज्यादा क्रेडिट नहीं मिलेगा और डेबिट भी लगभग उतना ही हो हम इन केस जब प्रीमियम्स कम है तो। सो अगर प्रीमियम्स बहुत कम है तो मे बी वी विल हैव टू अवॉइड द स्ट्रेटजी इन दैट सिनेरियो। एंड द एग्जिट लॉजिक जो हमारा है या तो 1% लॉस हो जाए या 1% प्रॉफिट हो जाए। वी विल हैव टू एग्जिट। या तो ट्यूसडे को अपना फर्स्ट बाइंग लेग क्रॉस हो जाए या तो फ्राइडे को 230. ठीक है? तो ट्यूसडे को अगर अपनी जो बाइंग लेग है अगर वह एटीएम हो जाए तो वी विल हैव टू एग्जिट एंड उसका लॉजिक यही है कि आपका जो बाय लेग है अगर वो एटीएम हो जाता है। बिकॉज़ धीरे-धीरे होता है तो आपके सेल लेग डीके होता है। बट इमीडिएटली होता है तो क्या होता है कि मोस्टली आईबी भी स्पाइक होती है तो आपका पीछे का लेग में भी लॉस है और बाइंग में भले थोड़ा बहुत प्रॉफिट होगा बट नेट आपको स्ट्रेटजी में लॉस आ जाएगा। सो ठीक है। एंड फ्राइडे को एट 230 भी एग्जिट अगर आपका ना ही 1% का टारगेट आया ना अगर 1% का लॉस आया और फ्राइडे को फ्राइडे आ चुका है तो ओवरनाइट कैरी करके नहीं जाना है। ठीक है? तो एक चीज़ अच्छी है कि वीकेंड का जो गैप अप गैप डाउन है हम इस स्ट्रेटजी में अवॉइड करें। मंडे बन रही है फ्राइडे एग्जिट हो रही है। यस। ठीक है? एंड ये स्ट्रेटजी जैसे आप बता रहे हो कि ओनली इफ देयर इज़ अ वेरी बिग गैप डाउन दैट इज द रिस्क एंड वी हैव सीन सिनेरियो आल्सो कि उसमें लॉस हो सकता है। हम देखो अगर यहां पे बैक टेस्ट में देखोगे तो 2145 है। ठीक है? अपना यहां पे लॉस हुआ फर्स्ट बैंक लेग पे क्रॉस किया। हमारे बैक टेस्ट में भी उतना ही लॉस था। ओके? ये जो बैक टेस्ट रिपोर्ट है आप खुद से भी पहले स्ट्रेटजीस को बैक टेस्ट करो। देखो अराउंड इस साल के साल में 23% का रिटर्न दिया है। ठीक है? तो व्हिच इज़ गुड कि आपके पास क्लियर रूल्स है। यू कैन गो एंड ट्राई टू बैक टेस्ट दिस। इनफैक्ट आज एआई भी आप एआई को भी अगर सिंपल लॉजिक और जो कंडीशंस है वो भी दोगे तो एआई खुद से ही कब करना है और कब अवॉइड करना है एआई खुद से ही बना लेगा। सो एक तुमने स्ट्रेटजी तो एक आईडिया आ गया है व्हिच इज़ अ गुड स्ट्रेटजी आई थिंक और जो T + ज़ीरो लाइन का कांसेप्ट है आई थिंक इट्स अ गुड कांसेप्ट जो आपको पता होना चाहिए। बहुत सारे लोग स्ट्रेटजी बना लेते हैं। बट ये नहीं समझते जैसे क्रेडिट और हमने इसके बारे में डिफरेंस समझा कि क्रेडिट स्ट्रेटजी हमेशा पे ऑफ बनाओगे। आपको लगेगा कि चलो मैक्स लॉस 10,000 है। मैक्स प्रॉफ़िट 6,000 है। इट इज़ गुड। बट उसमें आपका मार्केट अगर थोड़ा सा भी नीचे आएगा तो क्या होगा? जो आपका हैेज है वो भी डके होगा और सेल में भी लॉस आएगा। सो आपको ये एक समझना पड़ेगा कांसेप्ट कि क्रेडिट स्ट्रेटजी और ये रेशो स्ट्रेटजी में क्या डिफरेंस है। सो आई थिंक एक अच्छा कांसेप्ट आपने आज बताया। उनमें हमने स्ट्रेटजी समझ लिया। बट सी एज अ ट्रेडर क्या होता है ना कि हम जब ट्रेड करते हैं। सो एज अ ट्रेडर हम कितनी बार मिस्टेक्स करते हैं। साइकोलॉजी ऐसी है ना कि जैसे आप मतलब वर्ल्ड के बेस्ट ट्रेडर के बाजू में बैठे हो। ही माइट बी मेकिंग मनी। यू माइट बी मेकिंग लॉसेस। बिकॉज़ सिर्फ स्ट्रेटजी से पैसा नहीं बनता है। माइंडसेट ऐसी चीज है कि और वो जैसे मैं हमेशा लोगों को एग्जांपल देता हूं कि आप जिम में फर्स्ट डे जा रहे हो। मैं आपको बोलूंगा 50 किलो उठाओ। आप नहीं उठा सकते। बट आप 5 किलो उठाओगे। फिर दो तीन छ महीने जिम के बाद आओगे। मे बी आप थोड़ा हैवी वेट उठा सकते हो। एंड सेम विद ट्रेडिंग पहले आपको प्रॉफिट प्लस माइनस से डर लगेगा एंड देन [गला साफ़ करने की आवाज़] धीरे धीरे धीरे आपका माइंड सेट हो जाएगा एंड यू विल फॉलो द रूल्स जैसे आपने सोचे हुए हैं। हम सो आई वांट टू अंडरस्टैंड कि जो ट्रेडर है स्ट्रेटजी है उसके पास है। वो डिसिप्लिन और साइकोलॉजी कैसे डेवलप की जाए? मतलब ये कैसे बहुत सारे लोग सिर्फ स्ट्रेटजी के पीछे भागते हैं। माइंडसेट पे काम नहीं करते। हम्म सो आई वांट टू हियर फ्रॉम यू लाइक कि कोई ट्रेडर आज नई स्ट्रेटजी चालू कर रहा है वो अपने माइंडसेट डिसिप्लिन पे क्या करें लाइक बिफोर द मार्केट आफ्टर द मार्केट व्हाट ही शुड डू सो अभी बेसिकली आपने सेबी का जो डाटा है उसमें जो मैक्सिमम जो प्रॉफिट्स बनाए ना वो प्रॉप फर्म थे यस प्रॉप फर्म ने बहुत अच्छा पैसा बनाया एफबीआई ने भी बहुत अच्छा पैसा बनाया राइट 44000 सीआर के आसपास उन्होंने बनाया क्यों बनाया क्योंकि ऐसा नहीं है ना कि वो ओ वो आके ओवरनाइट कुछ कॉल पुट बाय करके जा रहे हैं या कोई मूविंग मूविंग एवरेज का क्रॉसओवर देख रहे हैं। आपने कोई YouTube पे स्ट्रेटजी देखी उसको ट्रेड कर रहे हैं। द फर्स्ट प्रिंसिपल ऑफ ट्रेडिंग शुड बी कि आपका जो स्ट्रेटजी है वो प्रॉफिटेबल है कि नहीं ये पहले आपको पता होना चाहिए पैसा डालने से पहले। अब मेजर मेजॉरिटी ऑफ़ लोग क्या करते हैं? कुछ भी एक स्ट्रेटजी देखी किसी यूटबर की। वो कल से जाके पैसा डालने लगेंगे। चाहे वो स्ट्रेटजी खुद ही यूटबर ने ऐसे ही बना दी हो। तो आपको मेरे से भी सीखा आपने या सौरभ भाई से सीख रहे हो। दुनिया में किसी भी इंसान से आप स्ट्रेटजी सीख रहे हो ना फर्स्ट बैक टेस्ट। लोग कहते हैं बैक टेस्ट से कुछ नहीं होता। सिर्फ ऐसे ही यूज़ यूज़ डेटा है। रियल मार्केट में आओगे तो एक्चुअल साइकोलॉजी काम करती है। मैं मानता हूं। लेकिन बैक टेस्ट से एटलीस्ट ये पता चलेगा ना कि स्ट्रेटजी प्रॉफिटेबल है कि नहीं है। उसमें ऐसे मेरा मैक्स ड्रॉडाउन कितना है? मेरा मैक्स लॉस लॉस कितना है? एवरेज एस प्रोडशो क्या आ रहा है? तो जो प्रॉप फर्म्स हैं वो आपको ही पता है। आप भी एल्गो ट्रेड करते हो। तो पहले स्ट्रेटजी को बैक टेस्ट करते हो। उसके मैट्रिक्स देखते हो कि क्या-क्या मैट्रिक्स है? क्या वो कंफर्टेबल है? किस कैपिटल पे हम उसको डिप्लॉय करते हैं। कितना ड्रॉडाउन आ रहा है। अगर कम ड्रॉडाउन है तो हम ज्यादा कैपिटल डालेंगे। अगर ज्यादा बड़ा ड्रॉडाउन आ रहा है तो उसकी पोजीशन साइजिंग कम करने के लिए हम थोड़ा कम कैपिटल पे [गला साफ़ करने की आवाज़] डिप्लॉय करेंगे। तो ये मैट्रिक्स को समझने के लिए आपको किसी भी स्ट्रेटजी को पहले बैक टेस्ट करना है। फर्स्ट स्टेप सेकंड स्टेप बैक टेस्ट कर लिया। अब ऐसा नहीं कि बैक टेस्ट में अच्छा दिखा तो बड़ा पैसा डाल दो। आपने जिम का एग्जांपल दिया कि पहले छोटे पहले आदत लगाओ। यस। पहले जिम जाने की डेली आदत होनी चाहिए। तो जब आप फॉर बैक टेस्ट के बाद फॉरवर्ड टेस्ट में जाते हो ना तो बड़े फंड से मत करो क्योंकि यू डोंट बैक टेस्ट में क्या है साइकोलॉजी पार्ट नहीं आता है यस फॉरवर्ड टेस्ट में आएगा वो एमडीएम फ्लक्चुएट करेंगे एक लॉट ही है बट वो दुकधुकी होगी तो आप स्टार्ट विद जस्ट वन लॉट एक लॉट से उसमें दो-तीन तरह के एरर्स जो मैंने ऑब्जर्व करे हैं दैट इज़ एग्जीक्यूशनल एरर पहला कि एग्जीक्यूशन में बहुत सारे लोगों को प्रॉब्लम आती है दूसरा है साइकोलॉजिकल एरर अगर मैंने बोला कि देखो 1% का स्टॉप लॉस है राइट मार्केट नीचे आ रहा है नीचे आ रहा है 07% के लॉस पे आप काट दिया कि यार नीचे आ रहा अब तो नीचे ही जाएगा। ठीक है? आपने काट दिया। अब फिर वहां से रिवर्स करके आपको उल्टा प्रॉफिट आया। तो आपने सेम ट्रेड में आपने लॉस किया और मैंने प्रॉफिट किया। राइट? द रीज़न इज़ क्योंकि आप साइकोलॉजिकली ट्रेंड नहीं हो कि यार इतना लॉस मैं देख सकता हूं। तो धीरे-धीरे एक लॉट से आप स्टार्ट करो। एक लॉट से एक महीना 2 महीना ट्रेड करो। देखो कि आपने जो बैक टेस्ट रिपोर्ट थी वो फॉरवर्ड टेस्ट से मैच हो रही है कि नहीं। देन स्टार्ट विद थ्री लॉट्स। फिर उसको एक महीना और करो। फिर स्टार्ट विद फाइव लॉट्स। फिर एक महीना और करो। तो धीरे-धीरे आपकी आंखें ना ट्रेन होती हैं। यस। और वो जैसे एक लॉट पे जैसे अभी मैं भी जब मैंने ट्रेडिंग स्टार्ट करी थी तो मेरा ड्रीम हुआ करता था ₹1 लाख जैसे मैं बना लूंगा ना उस दिन में मेरे से बड़ा आदमी कोई नहीं होगा कि एक दिन का ₹1 लाख बना लिया और वो एक ड्रीम था बट आज के टाइम पे 23 लाख के ऊपर नीचे होता है ना तो वो फर्क नहीं पड़ता 10 साल लगे हैं यहां तक पहुंचने में वो धीरे-धीरे धीरे करके पहले 2000 पहले 500 700 का एमटीएम फिर 2000 का एमटीएम फिर 10000 का फिर 15000 फिर वो टाइम लगा है तब जाके इफेक्ट नहीं पड़ता है तो आपको भी ट्रेडिंग में मैं मानता हूं कि अगर आज से आप ट्रेडिंग स्टार्ट कर रहे हो, सीखने का टाइम छोड़ दो। स्टार्ट भी कर रहे हो। दो से ढाई साल लगेगा आपको वो एक स्केल पे पहुंचने के लिए जहां पे आपको एमटीएम उतना इफेक्ट नहीं करेगा। ठीक है? तो बैक टेस्ट फॉरवर्ड टेस्ट विद वेरी स्मॉलर लॉट्स ग्रेजुअली इंक्रीस। जैसे-जैसे कॉन्फिडेंस बढ़ता जाए। अगर लॉसेस हो रहा है तो टेक अ पॉज। यस। जब तक वो लॉसेस आपका जो ड्रॉडाउन है वो रिकवर ना हो जाए। थोड़ा और आपका ऑल टाइम हाई इक्विटी का ना बन जाए तब तक लॉट ऐड नहीं करना है। तो इट विल टेक अ टाइम प्रोसेस रहता है साल डेढ़ साल का। लोग करना नहीं चाहते ना। यस नहीं अच्छा पॉइंट कहा कि जैसे 10 लाख से आपका कैपिटल 11 लाख बनता है तो आप साइज बढ़ाओ। 10 से नौ आता है तो आप फोर्थ सेंसिंग ऑटोमेटिकली कम कर थोड़ा रिड्यूस कर लो। यस। तो ये अच्छा है। बिकॉज़ अच्छे टाइम में आप रिस्क ज्यादा ले रहे हो। खराब टाइम में आप ऑटोमेटिकली रिस्क कम ले रहे हो। कम ले रहे हो। तो वो धीरे-धीरे साल डेढ़ साल के प्रोसेस में ना एक से तीन तीन से पांच पांच से आठ 8 से 10 और 20 तक जाओगे ना तो आपको उस पूरे टाइम में ना उस स्ट्रेटजी के इफ एंड बट पता रहेंगे। सारे आपने धीरे-धीरे छोटे लॉट्स पे ही आपने जो एरर्स आप कर रहे थे जो गलतियां कर रहे थे वो सुधार भी रहे हो। छोटे छोटे लॉट पे हो तो आपको कुछ बहुत इफेक्ट भी नहीं हो रहा है कि ठीक है यार 1000 2000 का लॉस हो गया बट ये गलती की है मेरे को आगे से नहीं करना। बिल्कुल। ठीक है? तो वो एक प्रोसेस है ना जो मार्केट में बहुत सारे पार्ट पार्टिसिपेंट्स फॉलो नहीं करते। इस वजह से उनको लॉसेस होते हैं और इस वजह से साइकोलॉजिकल प्रॉब्लम भी आती है। तो आई थिंक कि एक रूल एक सेटअप पहले बैक टेस्ट करिए रूल्स बनाइए और रूल्स को फॉलो करिए। मतलब कहावत भी है ना कि प्लान योर ट्रेड एंड ट्रेड और प्लान। यस। तो ये सिंपल स्टेप जो मैं जो मेरे को लगता है बैक टेस्ट फॉरवर्ड टेस्ट विद स्मॉलर लॉट्स एंड ग्रेजुअली इंक्रीस फॉर एक डेढ़ साल लगना चाहिए आपको एक पीक एम्प्टी ऑप्टिमम पे जाने के लिए। बिल्कुल। एंड जैसा किसी एज अ ट्रेडर्स हम काफी मिस्टेक्स करते हैं। एंड आई थिंक मिस्टेक्स आर द बिगेस्ट टीचर। तो आप इतने साल से ट्रेड कर रहे हैं। सो एनी ऐसी कुछ ऐसा कोई दिन जब आपको लगा कि यार मैं इस प्रोफेशन में क्यों आ गया? एक बहुत बड़ा लॉस हो गया। क्योंकि समटाइ्स जैसा मैंने देखा कि मेरे जो सारे बड़े लॉसेस आते हैं आफ्टर बिगेस्ट विनिंग स्ट्रीट के बाद आते हैं कि अब हम ओवर कॉन्फिडेंट हो जाते हैं। बिकॉज़ वी आर ह्यूमंस। सो ऐसे आपके कोई इंसिडेंट कि यार आपने कोई रिस्क ली एंड आपको लगा कि बहुत अच्छी ट्रेड लग रही है। एंड बड़ा लॉस हुआ। एंड देन यू अगेन लाइक वापस आपने ब्लैक बोर्ड पे गए। सोचा कि अब क्या करना है? हम तो ऐसे कोई इंसिडेंट्स बहुत रहे हैं। इवन मेरे को ऐसा लगता है मार्केट हर छ महीने पे ट्रेडर को थप्पड़ मारता है और बहुत जोर का मारता है और वो फिर वो लगता है वो फिर वो कॉन्फिडेंस जो पीक पे होता है ना फिर वापस से अरे यार मेरे को आता भी है कि नहीं आता। मेरे को आज भी ये ख्याल आता है कि यार मेरे को एक्चुअल ट्रेडिंग आती है कि नहीं आती। मैं आपको इंसिडेंट वाइज बताता हूं। टिल 2022 ऑप्शन सेलिंग वाज़ अ वेरी प्रॉफिटेबल बिज़नेस। अच्छे प्रीमियम्स थे। एल्गोस उतने नहीं थे। बहुत आराम से आयरन फ्लाई बेचो। पैसा बनता था। 2023 एक ऐसा फज़ आया जहां पे मैं आई यूज़्ड टू ट्रेड बैटमैन अ लॉट। 2023 में प्रीमियम्स खत्म हो गए फेब के बाद। ठीक है? तो पूरा साल में कोई भी प्रीमियम नहीं रहा। वीकली में बन ही नहीं रहा था। फिर मैंने मार्च, अप्रैल और मई ये तीन महीना ऐसा था जो जब मेरा हाईएस्ट ड्रॉडाउन आया था 6.5% के आसपास। हर महीने दो-दो 2.5% मेरे लॉसेस हुए थे। तो मेरे को लगा कि यार मैं जो करता आ रहा था पिछले 3 सालों से वह मेरे को पैसा दे रहा। अब तो बन ही नहीं रहा है। मैं कुछ भी कर रहा हूं नहीं बन रहा है। बैंक निफ्टी में ट्रेड करता था। तो 3 महीने में बैंक निफ्टी 7,000 पॉइंट ऊपर चली गई थी। वन वे मेरे को ऐसा लग रहा था कि इससे अब अब इतना आ चुका है। इतना थोड़ी जाएगा। इतना थोड़ी जाएगा। इस चक्कर में लॉसेस हुए। तो फिर मेरे को रियलाइज़ हुआ कि ये ये काम नहीं कर रहा है। वो मेरा पहला थप्पड़ था। फिर मैंने मंथली में शिफ्ट किया। मंथली में ट्रेड किया। वो अच्छा जा रहा था। अच्छा जा रहा था। अच्छा जा रहा था। टिल जनवरी 2024 17th ऑफ़ जनवरी को बैंक निफ्टी ओपन गैप डाउन बाय 1700 पॉइंट्स। 16700 बोला था। HDFC बैंक का रिजल्ट आया था। ठीक है? उस दिन मेरे पास पुट्स पड़े हुए थे बहुत हैवी। बट आई वास ओवर्ड। तो ओवरजिंग के वजह से वो ओवरजिंग पे वो एक पीक जाता है ना वो पीक पे मैं निकला 3 लाख के प्रॉफिट पे बट दैट डे वो होता है ना डर क्योंकि मेरे पास 1.8 से 8 सीआर की पोजीशंस थी और अराउंड 300 400 लॉट पुट बिकी हुई थी इतना डरा मैं कि नहीं यार ये तो मैं नहीं कर सकता क्योंकि बैटमैन में क्या होता है ना आपका जो मैक्स लॉस है वो थोड़ा मोटा रहता है। इवन आप हैेज्ड भी हो तो ओवरहेजिंग की वजह से मैं बच गया। दैट आई डिसाइडेड कि मैं पुट नहीं बेचूंगा। हालांकि आज हमने पुट रेशियोज़ करी बट टाइट हैेज के साथ करिए। फार हैेज नहीं है अपने पास। तो उसके बाद से फिर मैंने जीरो एडजस्टमेंट पे काम करना स्टार्ट किया। तो 2024 में धीरे-धीरे ना डेली एक्सपायरीज इंट्रोड्यूस हो गई थी। फिर निफ्टी, बैंकक्स, बैंक निफ्टी, निफ्टी, मिड कैप निफ्टी, ससेक्स हर दिन एक्सपायरी थी। तो मैंने एसटीबीटी पोजीशंस बनाए। वो सारा कॉल रेशियो आज डाला, कल निकाला, कल डाला, परसों निकाला। तो एसटीबीटी में 0.3.2.3.4 बन रहा था। फिर आया मतलब ये दो दो बार थप्पड़ लटक चुका है। फिर आया आपका सितंबर या नवंबर में एक्सपायरी हटाई गई थी। तो 2024 में आई गेस नवंबर में। ठीक है? नवंबर में हटी तो मेरा पूरा साल का सिस्टम जब मैं फॉलो कर रहा था फिर खत्म कि अभी कुछ नहीं आता। फिर बैक टू ज़ीरो। फिर मैं 3-4 महीने मैंने कुछ भी नहीं किया। लाइक नवंबर से लेके मुझे याद है दिसंबर जनवरी फब तक मेरे को समझ ही नहीं आ रहा कि मैं क्या करूं क्योंकि फिर से वो बैक टू ज़ीरो एडजस्टमेंट वाली स्ट्रेटजी पे नहीं जा सकता। बैटमैन और आयरन कंडोर क्योंकि मार्केट भी बहुत इवॉल्व हो चुका था। फिर मैंने फिर मंथली में थोड़े निफ्टी और ससेक्स में ट्राई करना स्टार्ट किया। वो भी अच्छा चल रहा था। अंटिल कास्ट अभी नया जो आया [हंसी] है तो ये अलग पोजीशनल के लिए अपने को सर दर्द हुआ पड़ा है। तो हम अभी क्या किया? मैंने अपनी पोजीशन साइजिंग 30% कर दी है। ओके? 30% क्योंकि मैं मानता हूं ना कि कोई भी स्ट्रक्चरल चेंज आता है ना मार्केट में आपको तीन से चार महीना अवॉइड करना चाहिए। यस जब नवंबर में आया था ना तीन महीने ट्रेडिंग नहीं बेस्ट ऑफ़ माय लाइफ क्योंकि अगर आप भी जाके प्रैक्टिस करोगे या ट्रेड किया होगा तो नवंबर से लेके जैन फब और मार्च में ना इतना रैंडम प्रीमियम मूव कर रहे थे क्योंकि बड़े-बड़े एल्गो जो फर्म्स हैं उनका क्या होता है पूरा सिस्टम खत्म हो जाता है तभी फिर से वो एक्सपेरिमेंट में मोड में चले जाते हैं और रैंडम चीजें परमटेशन कॉम्बिनेशन बिठाते हैं तो बहुत वोलेटाइल हो जाते हैं प्रीमियम्स तो थोड़ा स्ट्रक्चरल तो वो अभी जो है फिर से मेरे को थप्पड़ लगा है मेरी स्ट्रेटजी अभी भी अच्छी काम कर रही है। बट वो एंड मोमेंट पे मान लो मैं कॉल रेशियोज़ कर रहा हूं या पुट रेशियो ही कर रहा हूं। आज मैंने मंडे को डाला ट्यूसडे को 300 पॉइंट नीचे आ गया। फिर मेरा तो ना चाहते हुए ऐसा लेट हो जाएगा। मेरे को काटना ही पड़ेगा। सो दिस इज़ समथिंग जहां इसके वजह से मैंने 30% कम किया हुआ है। तो मार्केट में कभी भी एक स्ट्रेटजी तो काम करती ही नहीं है। यस। यू हैव टू इवॉल्व। हर बार थप्पड़ आएगा। आप बैठो जाके ऑब्ज़र्व करो। उस दो-ती महीना का ब्रेक लो और देखो कि उस दो-ती महीने में क्या चीजें काम कर रही हैं। एंड देन धीरे ग्रेजुअली उसको आप बूस्ट कर सकते हो। बिल्कुल। इनफैक्ट इसीलिए स्ट्रेटजी को कॉपी करने से बेटर है एक फ्रेमवर्क समझो कि जैसे T + 0 का जो कांसेप्ट समझा स्ट्रेटजी बन क्यों रही है? लॉजिक क्या है? रिस्क क्या है? एंड आप अपना ट्वीग्स भी डाल सकते हो इस स्ट्रेटजी में या अपने एकज़िस्टिंग सेटअप यूज़ कर रहे हो। उसके साथ कॉम्प्लीमेंट्री स्ट्रेटजी यूज़ कर सकते हो। मे बी यू विल हैव अ बास्केट ऑफ़ फ्यू स्ट्रेटजीज़। सो यू आल्सो अंडरस्टैंड कि बिकॉज़ कोई भी स्ट्रेटजी आई बिलीव जैसे इन्होंने बताया कि पहले बैंक निफ्टी वीकली एक्सपायरी थी वो हट गई। फिर डेली एक्सपायरी थी वो हट गई। फिर निफ्टी को थर्सडे से ट्यूसडे कर दिया। ससेक्स को चेंज कर दिया। फिर अब जो सबसे बड़ा सर दर्द है सीएएस आ गया। तो आपको पता ही नहीं चल रहा है मार्केट की क्लोजिंग क्या आने वाली है। पूरा दिन मार्केट रेड होता है। सडनली 200 पॉइंट ऊपर तो आई थिंक बिकॉज़ एज़ अ ट्रेड आई थिंक हमको इवॉल्व एडप्ट तो होना ही होता है। हम सो व्हिच इज़ अ गुड थिंग कि वी हैव टू अप एडप्ट या इवॉल्व करना चाहिए। तो कुंदन में ऐसी कोई ऐसी बुक्स जो पढ़नी चाहिए जिससे लाइक एक स्ट्रेटजीस के बारे में आईडिया आए, माइंडसेट डेवलप हो। एनीथिंग जो आपको काफी हेल्प की जैसे फॉर मी पर्सनली मार्केट विजिट्स मुझे बहुत अच्छी लगी। स्ट्रेटजीस नहीं है बट एक माइंडसेट समझे कि हर ट्रेडर सोचता कैसे है? सो मेरा इसमें मैंने बुक्स ज्यादा नहीं पढ़ी है। मैं अगर मैं ऑनेस्टली बताऊं मेरा ये मानना है ना कि अगर आपके पास एक किसी भी चीज़ का ना फाउंडेशन स्ट्रांग है। अगर आप ऑप्शन ट्रेडिंग कर रहे हो। ऑप्शन ट्रेडिंग का फाउंडेशन लाइक प्रीमियम बिहेवियर क्या होता है? डेल्टाटा कोरिलेशन है थीटा का क्या-रिलेशन है? राइट? आई और आपका गामा का क्या कोरिलेशन है? तो अगर आपका फाउंडेशन स्टंग होगा ना तो आपको जब भी मार्केट में चेंजज़ आएंगे आप खुद को आपके पास नॉलेज है तो आप एक्सपेरिमेंट कर सकते हो। आपको अगर डीप नॉलेज ही नहीं है उस चीज की ना तो आपको पता ही नहीं कि अभी क्या ट्वीट करना है। तो उसके लिए मैं बुक्स तो नहीं एक एक एक सीरीज मैं रेकमेंड करना चाहूंगा। टेस्टी लाइफ करके एक चैनल है यूएस का। उसमें एक सीरीज है वाइट बोर्ड विद माइक। ओके? 130 वीडियोस की सीरीज है एंड एकदम प्रॉपर बेसिक से लेके ना एडवांस तक जितना भी ऑप्शन का कांसेप्ट है। इवन मैंने वो अराउंड 10 साल पुरानी सीरीज है। मैंने भी ट्रेडिंग उसी से सीखी। तो अगर मेरे को लगता है कि बुक्स तो चलो ठीक है। बुकेश नॉलेज आपको बहुत मिल जाती है। लेकिन अगर आपको ऑप्शंस का एकदम डीप नॉलेज लेना है और किसी का कोर्स वगैरह कुछ भी नहीं ज्वाइन करना है। टेस्टी सॉरी वाइट बोर्ड विद माइक। ये सीरीज जाके देख लो। यह टॉम सॉसफ का ही है क्या? क्या टेस्टी ट्रेड? टेस्टी ट्रेड हां टेस्टी ट्रेड वाली है। तो उसमें एक सीरीज है वाइट बोर्ड विथ माइक। तो एक माइक करके बंदा है वो पढ़ाता है एकदम वाइट बोर्ड पे। इतना सुंदर पढ़ा है ना। मतलब अगर कोई वो देख ले तो उसको किसी का कुछ भी देखने की जरूरत नहीं है। और आपको जो ऑप्शंस के अराउंड जो फाउंडेशन जो बेसिक्स है ना इतने स्ट्रांग हो जाएंगे कि आपको पता रहेगा कि कब कैसे क्या मार्केट बिहेव कर रहा है, क्यों कर रहा है। इस मार्केट कंडीशंस में क्या कर सकता हूं। जैसे फॉर एग्जांपल अभी रिसेंट टाइम्स में ना आफ्टर 2023 आपने ऑब्ज़र्व किया होगा मार्केट ऊपर जाता है तो आईबी भी कभी-क बढ़ने लगती है। एंड दैट इज़ द ब्रूटल कंडीशन फॉर ऑप्शन सेलर्स क्योंकि पुट भी एक्सपेंड कर रहे होते हैं और कॉल का तो वैसे भी डेल्टा डिस्ट्रीब्यूशन थोड़ा स्पाइक्ड वाला ही रहता है कि कॉल ज्यादा फटते हैं। तो वैसे सिचुएशन में आप बुक या कुछ भी पढ़े रहोगे तो ज्यादा काम नहीं देगा। आपको वो मार्केट का प्रीमियम बिहेवियर समझना पड़ेगा कि वो डेल्टा डिस्ट्रीब्यूशन पुट साइड में थोड़ा फ्लैटिस होता है और कॉल साइड में ऐसा एक्स स्क्यूड होता है जो स्ट्राइक्स के बीच का जो डेल्टा है ना कॉल साइड में डिफरेंस होता है ज्यादा होता है तो वो जब ऊपर जाएगा ना तो फटेगा वहां पे कुछ भी अगर आप रोल अप रोल डाउन करोगे काम नहीं करेगा वहां बस सिंपल एक ही कर सकते हो हैज को टाइट रख लो यस 24100 बेचिए 24200 पे हैेज लाओ ताकि ऊपर जाए तो प्रोटेक्टेड रहे और कुछ भी नहीं या तो ओवरजिंग कर लो तो प्रीमियम बिहेवियर समझे रहोगे ना तो मार्केट का अगर डायनामिक्स चेंज भी हो रहा है तो आपको पता रहेगा। उसके लिए आपको फाउंडेशन नॉलेज होना जरूरी है। वो आपको गेन करना पड़ेगा। वो मैंने बता दिया। टेस्टी ट्रेड वाइट बोर्ड विथ माइक। दैट्स गुड। एंड आफ्टर मार्केट जैसे मार्केट खत्म हो गया हम जैसे बिकॉज़ हम जैसे जर्नलिंग पे हम बातें करते हैं कि यार जितनी जर्नलिंग स्ट्रांग हो उतना आप यू कैन गो बैक एनालाइज़। तो उसके लिए आप क्या फ्रेमवर्क यूज़ करते? जैसे आज मार्केट खत्म हो गया 340 को। व्हाट इज योर रूटीन? सो बेसिकली पहले मैंने बहुत जर्नलिस्ट करता था। मेरा मेनली ना रिसर्च पे जाता है। आरएडी में मैं बहुत फोकस करता हूं। लाइक ये जो स्ट्रेटजीज़ आपने देखी इतनी सारी स्ट्रेटजीज़ इसको बनाने में मेरे को 2ाई साल लगे हैं। ठीक है? तो मेरा ये मेनली अभी जनरली उतना नहीं करता हूं क्योंकि सारा मेरा ट्रेड सेव होता है। तो मेरे को वो स्टॉक मार्क में ही पता चल जाता है कि पूरे ट्रेड्स मेरे कैसे गए। किस वीक में लॉस हुआ। वो जाके वीक में जाके प्रैक्टिस करता हूं कि स्टिमुलेट करता हूं कि कैसा हुआ। अगर कुछ और वेब वेरिएशंस मैं कर सकता था क्या? तो मेजरली मेरा जो रूटीन है तो मैं रात में ज्यादा काम करता हूं। शाम के टाइम पे ट्रेडिंग आवर्स के बाद में फोन वगैरह बंद करके 4 से छ मेरे कजिंस हैं। तो उनके साथ अपन बैठते हैं आराम से चाय और बकवास की बातें क्योंकि आपको रिफ्रेश करना बहुत जरूरी है। अगर रिफ्रेश नहीं करोगे तो आपके पास आइडियाज नहीं आएंगे। एकदम स्ट्रेस्ड माहौल में आप काम ही नहीं कर सकते। तो मार्केट तो वैसे ही स्ट्रेस देता ही है। तो आफ्टर मार्केट मैं 4:00 से 6:00 थोड़ा फैमिली टाइम देन फैमिली मदर एंड ऑल। फिर रात को 9:00 बजे फिर बैठ के आरएडी पे काम करते हैं कि अभी चलो हमारे पास एक ससेक्स की स्ट्रेटजी हो गई थी। निफ्टी में ट्राई करें, बैंक निफ्टी में ट्राई करें। प्लस ये जितने भी आपको मैंने मंडे 316 लाया 6% का डेबिट आया। अचानक से तो आया नहीं है। राइट? बहुत सारी परम्यूटेशन कॉम्बिनेशन ऑलरेडी ट्राई करने के बाद ये एक स्वीट स्पॉट बना है। तो वो मैं करता रहता हूं और उसके अराउंड उसका ही रिजल्ट है कि 20 प्लस स्ट्रेटजीस बनी है। ओके, दैट्स गुड। तो बेसिकली आई थिंक जो टेक अवे होना चाहिए कि आप नॉन कोरिलेटेड स्ट्रेटजी इतनी स्ट्रेटजी बनाओ कि जैसे अगर मार्केट बहुत ऊपर जा रहा है तो एक कोई स्ट्रेटजी हो कि अपसाइड को कैप्चर करे। जब मार्केट डाउन साइड जा रहा हो तो कोई स्ट्रेटजी डाउन साइड को कैप्चर करे। आई थिंक ऑप्शन सेलिंग के साथ अगर ट्रेंड फॉलोइंग पे भी अगर थोड़ा काम किया जाए तो आई थिंक दैट कॉम्बिनेशन इज़ अ वेरी गुड गुड कॉम्बिनेशन या कि मार्केट जब बड़ा ट्रेंड देता है आपके पास ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रेटजी हो। मार्केट साइडवेज हो तो यू यू आर मेकिंग मनी थ्रू ऑप्शन सेलिंग। हां। तो ट्रेंड फॉलोइंग मेरा थोड़ा सा बेसिकली मैं पीओपी हायर पीओपी में ज्यादा काम करता हूं। ट्रेंड फॉलोइंग मैंने ट्राई किया बट ऑनेस्टली हुआ नहीं। मैं झूठ नहीं बोलूंगा कि मैं एक्सपर्ट हूं। मेरे को सब आता है। मेरा फोर्टे ही है नॉन डायरेक्शनल ट्रेडिंग। अभी जैसे मैंने अभी जो हमने डिस्कस किया दैट दैट वाज़ ऑन पुट साइड। अगर मैं कॉल साइड की बात करूं तो कॉल साइड की बहुत सारी स्ट्रेटजीज़ है। लाइक लेट्स से फॉर एग्जांपल अभी हमने जो एक हम डिस्कस कर रहे थे वीकली एचएआई। सो अह दिस इज़ ऑन कॉल साइड जिसमें अपने को हुआ था लॉस। तो बैटमैन है जो नॉन डायरेक्शनल है। स बुलिश मार् साइडवेज टु बुलिश मार्केट के लिए या बेरिश मार्केट के लिए बट ट्रेंड फॉलिंग जैसा सेटअप ऑनेस्टली मैंने ट्राई किया बट अभी तक क्रैक नहीं कर पाया बट नॉन डायरेक्शन में मेरा काम ऐसा है कि मेरी एक्यूरेसी ठीक निकल आती है क्योंकि मैं चार डायरेक्शन को ऑलरेडी कैप्चर कर रहा हूं। सिर्फ एक डायरेक्शन मेरे को रिस्क होता है वो तो रहेगा ही रहेगा। इवन इन इवन इन ट्रेंड फॉलोइंग मार्केट अगर आपका बुलिश है तो बेरिश में लॉस होगा ही होगा ना। तो ट्रेंड फॉलोइंग होना चाहिए। श्योरली होना चाहिए। बट आई एम अभी मेरे को आई एम येट टू एक्सप्लोर दैट। नहीं नहीं बिल्कुल इनफैक्ट बोलते हैं ना कि लाइक यू बिकम मास्टर ऑफ़ वन स्ट्रेटजी रेदर देन रनिंग बिहाइंड 10 स्ट्रेटजीज़। तो एक आप इतना डीप में जाओ कि आपको समझ में आए कि कब क्या होगा तो कैसे रिएक्ट करना है। ऑन अ क्लोजिंग नोट जैसे हर एक के कोई ना कोई इंस्पिरेशन होते हैं। इन ट्रेडिंग बिकॉज़ आप जो जहां से आते हैं वहां पे ज्यादा ट्रेडिंग होती भी नहीं है। तो एनी पर्सन मतलब लिविंग डेड जो आप लाइक दे अ इंस्पिरेशन कि जिसको देख के आप ट्रेडिंग में आए हो या आपको उसके जैसा बनना है। अ ऑनेस्टली जब मैंने मेरे फादर के एक फ्रेंड थे अभिनव चौरसिया। सो ही यूज्ड टू ट्रेड कमोडिटीज इन 2011। सो वो ये अपन सोया हो गया और जो एग्री कमोडिटीज वाले चीजें होती हैं इंस्ट्रूमेंट्स होते हैं वो ट्रेड करते थे। तो पापा ने भी पैसे इन्वेस्ट किए थे वहां पे। तो अच्छा रिटर्न बना के मतलब महीने का 8 10% उस टाइम पे क्योंकि एवरेज बहुत होता था ना तो बहुत पैसा बनता था। दैट वाज़ द फर्स्ट सीड जो मेरे दिमाग में आया कि ट्रेडिंग करके कुछ होती है। ठीक है? एंड तब मतलब मैं उनको इंस्पिरेशन तो क्या ही बोलूं मतलब हां वो फर्स्ट सीट था जिसके वजह से मैं ट्रेडिंग में आया और अभी तो बस यही है कि खुद को बेहतर कर ले खुद को इवॉल्व करते रहें और मार्केट को अडॉप्ट करते रहे इससे ज्यादा और क्या कर सकते हैं मार्केट से जीत तो भी नहीं सकते बिल्कुल इनफैक्ट कहते हैं ना कि स्टॉक मार्केट में आसमान भी दिखाया जमीन पर भी ले आया एक गजब स्कीमाया कोई भी बच ना पाया तो आई थिंक आपने जो स्ट्रेटजी बताई व्हिच वास गुड एंड आपने ये भी एक्सेप्ट किया कि जो चीज नहीं आती मे बी यू हैव टू लर्न बिकॉज़ यू कैन नॉट बी एन एक्सपर्ट ऑफ़ एवरीथिंग। बट जो भी चीज़ आप कर रहे हो उस पे टाइम डालो, ऑप्टिमाइज़ करो। ऐसा नहीं कि चलो आज हमने जो भी आपको बताया इट कैन बी अ स्टार्टिंग पॉइंट। यू कैन ऑप्टिमाइज़। आप खुद डेटा पे ट्रस्ट करो। जस्ट बिकॉज़ स्ट्रेटजी बता दी है। कल से चालू करने से पहले यू हैव टू बी कंफर्टेबल विथ द स्ट्रेटजी। तो आप जाके बैक टेस्ट करो। देखो कि भाई क्या होता है वर्स्ट केस सिनेरियो में। सो थैंक यू फॉर शेयरिंग योर इनसाइट्स। काफी अच्छा लगा आपसे बात करके। एंड आई होप ऑडियंस को भी कुछ अच्छे टेक अवेज़ मिले होंगे। सो थैंक यू सो मच सौरभ भाई। बस एक ही चीज बोलूंगा कोई भी स्ट्रेटजी सीख रहे हो ना टेक टेक इट एज अ कांसेप्ट। अभी से पहले लाइक इन आई आई डोंट थिंक कि पोजीशनल ऑप्शन सेलिंग जीरो एडजस्टमेंट पे कोई बात ही भी करता है। रेशोज़ आर द स्ट्रेटजीस एज अ फ्रेमवर्क जो आपने बोला था कि फ्रेमवर्क समझो। तो रेशियोज़ ऐसी स्ट्रेटजीज़ हैं। चाहे वो कॉल रेशो, हो, चाहे पुट रेशो जो आपको जीरो एडजस्टमेंट में पैसा बना के दे सकती है। तो आज जो हमने सीखा ना एज अ कांसेप्ट देखो कि यार रेशोज़ से बनाया जा सकता है। तो उसमें आप ट्विक्स करो कि चलो मैंने पुट साइड किया। आप कॉल साइड करो, आप मंथली में करो, आप ससेक्स में करो, बैंक निफ्टी में करो। ऐसा मत कॉपी पेस्ट करोगे तो कभी कुछ नहीं होगा। जब आप रेशियोज़ के अराउंड एक्सपेरिमेंट करोगे, जैसे मैंने रेशोज़ को मास्टर कर लिया। पिछले ढाई साल से मैंने रेशोज़ पे इतना काम किया होगा जितना और किसी चीज पे मैंने काम नहीं किया है। तो आई नो एव्री इफ एंड बट बिहेवियर क्या है? तो एज अ कांसेप्ट करके आप भी जब उस पे रिसर्च करोगे ना बहुत टाइम दोगे तो आप भी कुछ ना कुछ बेहतर निकाल लोगे। ऑटोमेटिकली मार्केट सिखा देगा। सो वो एक चीज है कि एज अ कांसेप्ट समझिए इस चीज को ना कि होली ग्रेल की कुछ भी कॉपी एंड पेस्ट फिर ही आप जाके ट्रेडर बन पाओगे। एंड एट द एंड थैंक यू सो मच सौरव भाई कि आपने मुझे अपने चैनल पे इनवाइट किया एंड मुझे मौका दिया कि जो भी मेरा लिमिटेड नॉलेज है मैं शेयर करूं। सो मेरे लिए बहुत अच्छा लगा आपसे मिलके। मतलब मैंने यू यू वर द फर्स्ट वन मेरे Twitter पे जिसने मेरे को किसी बड़े फॉलोअ वाले ने मेरे को फॉलो बैक किया था। जब मैंने Twitter स्टार्ट किया था ना सो उस टाइम पे मेरे 700 800 फॉलोवर्स तो आप पहले पर्सन थे जो बड़े फॉलोइंग वाले लिस्ट में मेरे को फॉलोबैक दिया था। सो मुझे याद है। नहीं वी आर लर्नर्स ऑफ़ मार्केट एंड मे बी आप अच्छा कंटेंट पोस्ट कर रहे थे एंड आई आल्सो लाइक इट तो मैंने फॉलो किया। मैंने आपका कंटेंट कंज्यूम किया एंड देन आई लाइक यार आपसे कुछ ना कुछ सीखने मिलेगा। सो थैंक यू फॉर शेयरिंग योर इनसाइट। थैंक यू सो मच सर भाई। थैंक यू मीन्स अ लॉट।