Trading $50M At 25 Using One SIMPLE Market Cycle Strategy (4 Stages) - Ted Zhang

أكثر من 50 مليون دولار تُدار في سن 25 عامًا، وتتجاوز قيمتها الآن 400 مليون دولار في شركة ريفر لإدارة الأصول. لطالما قلنا إنه من المستحيل التنبؤ بالمستقبل، وأي شخص يدّعي قدرته على ذلك فهو مخطئ تمامًا. لو كانت هناك طريقة للتنبؤ بالمستقبل، لكانت مذهلة حقًا. نقدم لكم تيد زاك. في هذه الحلقة من برنامج "عشاق الرسوم البيانية"، يشرح لنا تيد الإطار الدقيق الذي يستخدمه لإدارة أكثر من 50 مليون دولار. دورة السعر التي يعتمدها تُسمى تحليل المراحل. سنكتشف لماذا هي خالدة. ستلاحظون تكرارها في جميع فئات الأصول. يمكننا استعراض كل مرحلة على حدة. من خلال هذا المفهوم، ستتمكنون من تحديد أي من المراحل الأربع للسوق. هذه هي الطريقة الأمثل لإنشاء ملفات تعريف ذات عائد مرتفع مقابل المخاطر في السوق. هذه هي المرحلة الأولى. من أهم المؤشرات بالنسبة لي هو عندما تبدأ المتوسطات المتحركة (MAS) في اختراق السعر، ويتذبذب السعر صعودًا وهبوطًا. المرحلة الثانية. وهذا هو الاتجاه الصاعد. هذه بداية المرحلة الثالثة. يمكنك معرفة أن السهم قد بلغ ذروته عندما يشهد ارتفاعًا كبيرًا ثم يستقر معدل تغيره. هذه هي المرحلة الرابعة، وهي مرحلة الاتجاه الهابط. لهذا السبب من المهم جدًا أن تتمكن من تحديد الاتجاه العام بدقة وموقعك الأمثل في السوق. عليك تجاهل الثمن الأول والأخير من الحركة، فهما غالبًا أغلى ثمنين فيها. لذا، تجاهل هذا الثمن الأول، وتجاهل هذا الثمن الأخير. ركّز فقط على السعر المتوسط . توقف عن التخمين وابدأ بالتعلم من محترفين حقيقيين مثل تيد في أي استراتيجية. يجب أن تستند أي استراتيجية إلى مبادئ ثابتة. وفي الكون، كما تعلمون، إحدى الظواهر التي تتكرر مرارًا وتكرارًا هي مفهوم... مرحبًا بكم جميعًا مجددًا في Chart Fanatics، القناة الرائدة لأفضل تحليلات الاستراتيجيات والمفاهيم في العالم، مع أفضل المتداولين أيضًا. وبالمناسبة، لدينا اليوم شخص استضفناه مؤخرًا ليشاركنا بعضًا من حكمته. أظن أنه مشهور الآن، لكنه أمر لا يُصدق. كان التأثير حقيقيًا، وردود الفعل كانت مذهلة أيضًا. أكثر من 50 مليون دولار تُدار في سن 25. تجاوزت الآن 400 مليون دولار في شركة ريفر لإدارة الأصول. أنت تعرفه الآن، إنه تيد زاك. شكرًا لك يا بروس على استضافتي. لقد كانت فرصة رائعة للمشاركة في برنامجك الصوتي، وأنا متحمس للتحدث عن بعض المواضيع المتعلقة بالأسواق والتداول. ليس الأمر مقتصرًا على المواضيع فقط، بل سنتناول دورة جميع الأسواق. أجل. هل هذا ما سنتناوله اليوم؟ بالتأكيد. وأنا متحمس جدًا. أعلم أن لديك الكثير من الأمثلة الواقعية. لدينا الكثير من الأمثلة. سنقدم لهم بعض الاختبارات أيضًا. ممتاز. امنح المشاهد بعض الوقت للتفكير بعد عرض الأمثلة، والتفكير في مختلف جوانب ما سأشرحه. أحب هذا. أحب، من أين نبدأ؟ حسنًا. لنبدأ مباشرةً، أريد أن أبدأ من منظور أوسع. في استراتيجية التداول، أو في أي استراتيجية أو نظام، يجب أن تستند إلى مبادئ ثابتة. في الكون، كما تعلمون، إحدى الظواهر التي تتكرر مرارًا وتكرارًا هي مفهوم الدورات. كما تعلمون، ترونها. ربما يمكنني رسمها هنا. لنقل دورات. أوه، آسف. كما تعلمون، فكروا في دورة الخلية، كما تعلمون، من الحياة. لقد درست علم الأحياء. كما ذكرت سابقًا، ما زلتم تتذكرون أنني درست علم الأحياء. لدينا دورة الخلية، انقسام الخلية. تمر الخلايا بمراحل ثم تموت في النهاية، ولدى أجسامنا عمليات لتدمير الخلايا ثم إنشاء خلايا جديدة. فكروا في عالم الأعمال فقط، لدينا دورة الأعمال، ازدهار وانهيار ، دورة الائتمان مع رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، ثم خفضها، وتيسير وتشديد السياسة النقدية. حسنًا، لدينا دورة الماء ، وفي الأسواق لدينا الدورة الاقتصادية، وسنتحدث اليوم عن دورة الأسعار. تعلمت هذا المفهوم من ستان وينشتاين، لديه كتاب بعنوان "أسرار الربح في الأسواق الصاعدة والهابطة" خلال فترة عملي في "تريدر لاين"، وقد تحدثنا فيه عن ذلك. في الحلقة الأولى من البودكاست، تحدثتُ عن تدريبي مع شركة Trader Line، وكان ستان وينشتاين يعمل معهم على إنشاء دورة تدريبية حول تحليل المراحل. لذا، تمكنتُ من المساهمة في بناء جزء من هذه الدورة، وتعلمتُ منه أيضًا. يُطلق على دورة الأسعار التي يعتمدها اسم تحليل المراحل، وسنتعرف على سبب كونها دورة خالدة. ستلاحظون تكرار هذه الدورة في الأسهم، والسلع، والدخل الثابت، والعملات الرقمية، وجميع فئات الأصول، بما في ذلك العملات. نعم، العملات أيضًا. في سوق العقارات ، يتم في النهاية ترميزها وتداولها على تقنية البلوك تشين. لنبدأ بنظرة عامة، والآن دعونا نتعرف على تحليل المراحل، والمراحل الأربع التي سنبدأ بها. سأبدأ بتحليل المراحل، وتحديدًا مرحلة الاتجاه الهابط، لأنه من الأسهل بالنسبة لي عرض الدورة كاملةً. لنفترض أننا اخترنا سهمًا عشوائيًا، وسأرسم خط السعر. سنبسط الأمر هنا، ثم سننتقل إلى الرسوم البيانية. لنفترض أن السعر يتذبذب. يتشكل السهم عند قمة ثم يتجه نحو الانخفاض. لدينا الآن هذا الاتجاه الهابط، وهناك متوسطان أو ثلاثة متوسطات متحركة رئيسية يجب مراعاتها. أوه، أحتاج إلى بعض الألوان الأخرى. نعم. يجب أن نضع في اعتبارنا متوسطين أو ثلاثة متوسطات متحركة رئيسية. لنرسم شيئًا كهذا. اللون الأحمر، على سبيل المثال، هو المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع، وهذا هو المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا. المتوسطان المتحركان لثلاثين وأربعين أسبوعًا هما المتوسطان المتحركان الرئيسيان. يجب مراقبتهما لتقييم المرحلة التي يمر بها السهم في الدورة الاقتصادية. هل ستكون المتوسطات المتحركة البسيطة مناسبة لهذا الغرض؟ نعم، أتذكر أننا تحدثنا عنها، وسنقول إن اللون الرمادي هو المتوسط ​​المتحرك لأربعين أسبوعًا، وسنعرضه بالتأكيد على الرسم البياني الوطني. سيكون ذلك أكثر وضوحًا من الخطوط الأسبوعية. إذن، لدينا الآن سهمٌ يشكّل قممًا وقيعانًا أدنى من المتوسطات المتحركة لعشرة أسابيع، وثلاثين أسبوعًا، وأربعين أسبوعًا. هذه هي المرحلة الرابعة، وهي مرحلة الاتجاه الهابط. هيكل السعر يشكّل قممًا وقيعانًا أدنى من المتوسطات المتحركة لعشرة أسابيع، وثلاثين أسبوعًا، وأربعين أسبوعًا. عندما تتجه ميول هذه المتوسطات نحو الأسفل، ويكون المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع أدنى من المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا، والمتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا أدنى من المتوسط ​​المتحرك لأربعين أسبوعًا، نكون قد دخلنا في اتجاه هابط. من منظور إدارة الأصول، نحن نميل إلى التداول على المدى الطويل. نريد أن يكون الاتجاه طويل الأجل في صالحنا عند شراء أو بيع أي سهم. لذا، في هذه المرحلة، يُنصح بالبيع على المكشوف، وليس الشراء. هذه هي المرحلة التي تظهر بوضوح، وهي مرحلة الهبوط. نعم، هذا هو صندوق Kathy Wood RK المتداول في البورصة الذي أريد عرضه. وهنا، المتوسطات المتحركة التي لديّ: المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع هو الخط الأحمر، وللعشرين أسبوعًا هو الخط الأخضر، وللثلاثين أسبوعًا هو الخط الأرجواني، وللأربعين أسبوعًا هو الخط الأبيض. كما ترون، وكما هو موضح في الرسم البياني الأسبوعي، فإن الأسعار تتشكل عند قيعان أعلى، أي قمم أدنى، ثم قيعان أدنى خلال هذه المرحلة . وهي في اتجاه هبوطي واضح أسفل المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع، ثم العشرين، ثم الثلاثين، ثم الأربعين أسبوعًا. وكما ترون، جميعها متراكمة في اتجاه هبوطي، حيث يقع أقصر متوسط ​​متحرك أسبوعي أسفل جميع المتوسطات الأطول. بهذه الطريقة، يمكنك معرفة ما إذا كان السعر في اتجاه هبوطي أم لا بمجرد النظر إلى الرسم البياني. هذه هي أبرز ملامح المرحلة الرابعة. لماذا لا ننتقل إلى المرحلة الأولى الآن؟ المرحلة الأولى هي عندما يبدأ السهم، كما تعلمون، يكون معدل تغير السهم، وميله، على هذا النحو. بزاوية 45 درجة أو أكثر، وفي النهاية يبدأ معدل تغير الاتجاه الهابط بالانخفاض، صحيح؟ أي أنه يبدأ بالتذبذب ثم يصبح مسطحًا. في الوقت نفسه، يلحق المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع بالسعر ويبدأ بالانخفاض تحته، ويبدأ السعر بالتحرك فوق المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع. في النهاية، لنفترض أن هناك ارتفاعًا هنا، لكنه يعود للانخفاض ويستمر في الانخفاض. حسنًا . سيظل المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع أدنى من السعر. وهنا يبدأ المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا باللحاق بالسعر ويبدأ باختراقه. حسنًا. المتوسط ​​المتحرك لأربعين أسبوعًا (المُمثل باللون الرمادي) يبدأ أيضًا باللحاق بالسعر، وفي النهاية عندما يلحق به المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع، كما تعلمون فوق مستوى 30، عندما تتقارب هذه الخطوط، يمكننا القول إننا في المرحلة الأولى من فترة التأسيس. هذا ما يحددها بدقة. في هذه المرحلة، غالبًا ما تكون الأخبار في أسوأ حالاتها عند أدنى مستوى، كما رأينا في قاع البيتكوين، وعندما انهارت منصة FTX، وعندما انهارت البنوك الأخرى مثل فضيحة سيلفرجيت. في كثير من الأحيان، نعم، تكون الأخبار في أسوأ حالاتها عند أدنى مستوى. ومع ذلك، لا ينخفض ​​السعر أكثر. لذا، فهذا مؤشر قوي على ما إذا كان السهم قد انتهى من الانخفاض. نعم، أخبار سيئة للغاية. المعنويات سيئة. الجميع يتجاهلها الآن. يقولون إنها تافهة تمامًا. لكن السعر يبدأ في الارتفاع كما هو موضح في هذه الصفحة، قيعان أعلى وقمم أعلى، ويستقر معدل التغير. ومن المؤشرات الرئيسية بالنسبة لي هو عندما تبدأ المتوسطات المتحركة MAS في اختراق السعر، ويتذبذب السعر صعودًا وهبوطًا فوق وتحت المتوسطات المتحركة. هذه هي المرحلة الأولى، وفي هذه المرحلة أرى أن ضغط البيع من المؤسسات قد توقف، والآن بدأت في تجميعه مرة أخرى. قد يتوقعون مستقبلًا أكثر إشراقًا من خلال الأرباح أو المبيعات. وإذا كان السهم دوريًا، فقد يتوقعون انخفاض أسعار الفائدة. لنفترض أنه شركة بناء منازل، فمن المتوقع مستقبلًا أكثر إشراقًا لهذا النوع من الأسهم أيضًا. هذه هي المرحلة الأولى. وإذا عدنا إلى الرسوم البيانية، فلنستخدم سهم RK كمثال. كما ترون، بدأ المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع بالتذبذب عبر السعر. والآن، في أوائل يناير 2023، يتجاوز السعر المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع وعشرين أسبوعًا. كما ترون، يصل الخط الأرجواني لثلاثين أسبوعًا إلى السعر أيضًا . وكما ذكرتُ سابقًا، فإن المتوسطات المتحركة تخترق نطاق السعر، ويتذبذب السعر صعودًا وهبوطًا بينها. قد تستمر المرحلة الأولى لبضعة أسابيع أو أشهر، ففي هذا المثال، استمر صندوق AT&T المتداول في البورصة (ETF) لمدة عامين تقريبًا. انتهت المرحلة الرابعة في أوائل عام 2023، بينما انتهت المرحلة الأولى في مايو 2025. أي ما يقارب عامين في المرحلة الأولى. في هذه المرحلة، إذا حاولتَ التوقع والشراء مبكرًا جدًا، فقد تتعرض لخسائر فادحة وغير ضرورية. الآن، أريد الانتقال إلى المرحلة الثانية من دورة حياة السهم. وهنا، يُنصح المتداولون الذين يعتمدون على استراتيجية التأرجح والتداول طويل الأجل بالشراء أو التفكير في ذلك. مرة أخرى، يُعد تحليل المراحل نظرة عامة طويلة الأجل، أو منظورًا عامًا لتحديد ما إذا كان السهم في اتجاه هبوطي، أو يستقر بشكل جانبي، أو يبني قاعدة المرحلة الأولى، أو في اتجاه صعودي. لنعد الآن إلى الرسومات. وتذكروا جميعًا هذه الصورة. سنمسحها الآن، ثم سأتحدث عن دخولنا المرحلة الثانية. دعونا نستعرض مثالًا آخر. ANF، وهو اختصار لـ Abraham, Fitch. هذا يشبه ARK K، وهو صندوق Kathywood ETF، حيث يُبرز ANF Abber Fitch عملية تحليل المراحل بشكل مثالي. نرى هنا مرحلتين كاملتين. كما ترون، كان مؤشر abbercom Fitch في اتجاه هبوطي أسفل جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية (10، 20، 30، 40 أسبوعًا). في النهاية، لحقت المتوسطات المتحركة بالسعر، وتباطأ معدل تغير السعر في الاتجاه الهبوطي، وفي النهاية تجاوزنا المتوسطات المتحركة لـ 10، 20، 30، 40 أسبوعًا. المتوسطات المتحركة 20 و10 تقع فوق المتوسط ​​المتحرك 30 (باللون الأرجواني) وفوق المتوسط ​​المتحرك 40 (باللون الأبيض)، ونحن الآن في المرحلة الثانية من الاتجاه الصاعد، وسنتجاوزها. كما ترون، هناك مرحلة أخرى من المرحلة الرابعة تقع أسفل المتوسطات المتحركة 10 و20 و30 و40. المتوسط ​​المتحرك 10 يقع أسفل المتوسط ​​المتحرك 30، والمتوسط ​​المتحرك 30 يقع أسفل المتوسط ​​المتحرك 40. هذا، في رأيي، هو المؤشر الرئيسي لمعرفة ما إذا كان السهم في اتجاه هابط. انظروا فقط إلى هيكل السعر، ثم قارنوه بأدائه مع المتوسطات المتحركة البسيطة 10 و30 و40 أسبوعًا. وكما ترون، فقد تجاوز السهم المرحلة الرابعة، ثم مرّ بمرحلة التأسيس الأولى التي لم تدم طويلًا. الآن، سنأخذ مثالًا على فترة أقصر. المرحلة الأولى أقصر من المرحلة الأولى. لنفترض أن الفترة الأقصر استمرت حوالي ستة أسابيع فقط. رائع! نعم. إذن، هذه بعض الأمثلة على المرحلة الرابعة، والمرحلة الأولى، وسأقدم المرحلة الثانية، ثم المرحلة الثالثة، قبل المرحلة الرابعة الحتمية، وبعدها سنستعرض مجموعة من الأمثلة. حسنًا. تخيل الجانب الآخر من الرسم البياني الذي رسمته. همم. كما تعلم، إنهم ينزلون. نعم. لديك لنفترض أن لدينا المرحلة الأولى. لدينا الآن متوسط ​​متحرك لمدة 10 أسابيع يخترق السعر. يتذبذب السعر أحيانًا فوقه، وأحيانًا أخرى يعود دونه. دعونا نوضح ذلك بشكل أفضل. اللون الأرجواني يمثل متوسطًا متحركًا لمدة 30 أسبوعًا. يمكننا القول إن اللون الرمادي يمثل متوسطًا متحركًا لمدة 40 أسبوعًا. هذه صورة مثالية للمرحلة الأولى. يتذبذب السعر بين المتوسطات المتحركة، وفي النهاية، تقوم المؤسسات المالية بتجميع الأسهم، مما يدفع السعر إلى المرحلة الثانية. الآن، يتذبذب السعر فوق المتوسطات المتحركة لمدة 10 أسابيع و30 أسبوعًا و40 أسبوعًا. لذا، تبدأ برؤية شيء كهذا حيث يبدأ المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أسابيع بالتوسع صعودًا. أما المتوسط ​​المتحرك لمدة 30 أسبوعًا، لأنه أبطأ، فيتجه السعر نحو الأسفل، ولكن هناك فجوة. حسنًا، لن نستخدم تقاطع 20 أسبوعًا هنا لمجرد الإطالة، لكننا سنوضحه على الرسم البياني، وسأتحدث عن كيفية استخدامي له كمؤشر للاتجاه على المدى القصير والطويل. سأشرح تحديدًا متى تشير عملية تحليل المراحل إلى احتمال دخول السعر في اتجاه صعودي أو هبوطي طويل الأمد. يعتمد تحديد المراحل المختلفة بشكل كبير على المتوسطات المتحركة. نعم، يتعلق الأمر ببنية السعر، لأنه يمكننا استبعاد المتوسطات المتحركة، وعند النظر إلى الاتجاه الصعودي، نجد قيعانًا أعلى وقممًا أعلى، وعادةً ما يكون الاتجاه مائلًا بزاوية 45 درجة. وعندما يبدأ بالتسارع، قد يكون هذا هو الوقت المناسب للبيع عند ارتفاع السعر. أما الاتجاه الهبوطي، فيتميز بقمم وقيعان أدنى. لكن المتوسطات المتحركة تساعدك، كما تعلم، على ضبط الاتجاه وتنعيمه . أعتقد أنها جزء من إدارة التداول، أليس كذلك؟ من حيث القدرة على التوسع أو التدرج في عمليات التداول. بالضبط. تعليم التداول يعاني من خلل كبير. لسنوات، تم تطهير هذا القطاع وتسميمه من قبل جهات سيئة، ونتائج مزيفة، واستراتيجيات مخفية خلف جدران الدفع. ولكن في كل قطاع، بين الحين والآخر، يصبح هناك حافز، ولحظة فارقة للتغيير . الآن، تخيل عالماً يكون فيه تعليم التداول المتميز مجانياً تماماً. تعليم بدون أجندة خفية، ونتائج تداول موثقة، واستراتيجيات مربحة حقيقية، كل ذلك مجاناً. أهلاً بكم في أكاديمية الرسوم البيانية. أكاديمية الرسوم البيانية هي أول منصة شاملة في العالم لتعليم التداول. أكاديمية الرسوم البيانية مجانية. لا يوجد أي شروط خفية، ولا عروض إضافية، ولا قيود. تعليم تداول عالمي المستوى، مجاني تماماً. مرحباً، اسمي راندي هاول، وأهلاً بكم في دورة أكاديمية الرسوم البيانية المتقدمة. هذا تغيير جذري. أكبر تغيير في تعليم المتداولين منذ 20 عاماً. اسمي كارما روسادو. أنا متداول معتمد يحقق أرباحًا بملايين الدولارات. أمارس التداول منذ عشر سنوات. يكمن سر نجاح العديد من الصفقات في أن جوهر هذا العمل هو إتقان الذات. لن يكون تعليم التداول كما كان من قبل. تصفح مئات الساعات من المحتوى في الفوركس، والعقود الآجلة، والأسهم، والخيارات، والعملات الرقمية من أفضل المتداولين المعتمدين في العالم. منصة شاملة. جرّب خطة تداول شخصية مصممة خصيصًا لك ولأهدافك. حقق إنجازات، واستبدل النقاط، واربح مكافآت مع مجتمع عالمي ضخم. سواء كنت تتداول الفوركس، أو العقود الآجلة، أو الأسهم، أو الخيارات، أو العملات الرقمية، فإن أكاديمية Chart Academy لديها ما يناسبك. انضم إلى قائمة الأوزان الآن وكن جزءًا من حركة ستغير تعليم التداول إلى الأبد. أما بالنسبة للمشاهدين، فيمكنكم بسهولة معرفة السعر بالنسبة للمتوسط ​​المتحرك لـ 10، 30، 40 أسبوعًا. ثم ننتقل إلى المرحلة الثانية، حيث لا نركز بالضرورة على التنفيذ، بل على تحديد المراكز. هل يعتمد ذلك على أي شيء محدد يتعلق بالسعر، أم أنه يعتمد بشكل أساسي على حركة السعر للسهم أو العملة الرقمية التي نراها في ذلك الوقت؟ لذا، في تحليل المرحلة، نركز أكثر على مؤشر الاتجاه طويل الأجل. أما بالنسبة لنقاط الدخول، فنفضل الاعتماد على الرسم البياني اليومي، بالإضافة إلى الرسم البياني الأسبوعي. وهذا ليس موضوعنا في هذه الجلسة، أي تحديد نقاط الدخول المحددة. سنبدأ أولاً بتحديد أبسط الأمور: هل السهم في اتجاه صعودي طويل الأجل؟ هل وصل السعر إلى ذروته أم أنه اتجاه هبوطي أم أنه بداية مرحلة التأسيس؟ فهمت. إذا توفرت لديك هذه المعلومات، فأنت تمتلك الجزء الأساسي من التداول بالنسبة لنا كمديري أصول ومتداولين على المدى الطويل، وهو تحديد اتجاه الاتجاه العام. أنت تريد أن يكون هذا الاتجاه في صالحك. بالإضافة إلى ذلك، بمجرد حصولك على هذه المعلومات، ستحصل على رؤية ثاقبة حول وضعنا الحالي. نعم، ضمن دورة السوق ودورة السعر. بالضبط. بغض النظر عما إذا كنت متداولًا على المدى الطويل أو حتى متداولًا سريعًا، هناك فائدة من امتلاك هذه المعلومات غير الدقيقة حتى تعرف الحركة والاتجاه الأكثر احتمالًا. كما تعلم، كمتداولين ومديري أموال، نقول دائمًا إنه من المستحيل التنبؤ بالمستقبل. وأي شخص يدعي قدرته على التنبؤ بالمستقبل فهو مخطئ تمامًا. ولكن إذا درست الدورات وكيفية عملها، فقد يمنحك ذلك فكرة عما يمكن توقعه في المستقبل. وإذا لم يتوافق ذلك مع توقعاتك، فقد يكون هناك خطأ ما. عليك إعادة تقييم تحليلك. بالتأكيد. أجل. إذا كانت هناك طريقة للتنبؤ بالمستقبل، فهي دراسة الدورات. كما تعلمون، الطبيعة البشرية، والدورة العاطفية للأسواق أيضًا. من النشوة إلى الاكتئاب، ومن الجشع إلى الخوف، ومن التفاؤل إلى التشاؤم، ومن النفور من المخاطرة، ومن قلة النشاط في السوق إلى الإقبال عليها. غالبًا ما يحدث هذا في ذروة السوق عندما يقول معظم الناس: أريد الدخول، سأخاطر أكثر . يحدث هذا غالبًا عندما تكون الأسعار مرتفعة بشكل مفرط. لنكمل هذا. مرة أخرى، اللون الرمادي أو الفضي هو المتوسط ​​المتحرك لـ 40 أسبوعًا. ولأنه أبطأ، فإنه يتجه أسفله. سأرسم هذا هكذا. سأكمل رسم المتوسطات المتحركة ثم نرسم السعر. الآن، كما ترون، السهم في المرحلة الثانية. وهذا هو الاتجاه الصاعد. وهذا أيضًا، أرسم مخططًا أسبوعيًا. كما تعلم، ترتفع الأسهم عادةً، ثم تستقر في قاعدة سعرية، وقد يلحق بها متوسط ​​سعري لعشرة أسابيع. ومن هذه القاعدة، يعود الأمر إلى آلية العرض والطلب، حيث تقوم المؤسسات بتجميع الأسهم من أيدي المتداولين الأقل ثباتًا، كالمتداولين اليوميين أو متداولي التأرجح قصيري الأجل. وعندما تراهن المؤسسات على اتجاه طويل الأجل، فإنها تستمر في التجميع، مُشكّلةً بذلك مستوى الدعم الذي يُمثل أدنى مستويات القاعدة. أحيانًا تحدث عمليات بيع وشراء مفاجئة، حيث تستحوذ المؤسسات على الأسهم من المتداولين الأفراد، بينما يُجبر المتداولون على الخروج من السوق. وهكذا، تتكون قاعدة سعرية في النهاية. قد تستغرق هذه القاعدة بضعة أسابيع، أو خمسة، أو ستة، أو سبعة أسابيع، وقد تمتد لعدة أشهر. وسنتحدث لاحقًا عن إحدى استراتيجياتي المفضلة، وهي تلك القاعدة الأولى التي تمتد لعدة أشهر بعد هذه الحركة الصعودية الكبيرة، والتي تُمثل المرحلة الثانية. نعم. وعندما تبدأ الأسهم بالارتفاع، وتبدأ موجة صعودية أخرى، ويستمر متوسط ​​سعري لعشرة أسابيع في الارتفاع. هل ما زالت هذه المرحلة الثانية يا إيفي؟ نعم، ما زالت المرحلة الثانية. يتبع ذلك الأسبوع الثلاثون، وكذلك الأسبوع الأربعون. إذن هذه هي المرحلة الثانية. فلنعرض بعض الأمثلة، ثم ننتقل إلى المرحلة الثالثة، ثم عرضنا المرحلة الرابعة. ربما يمكنني رسم مخطط سريع لدورة كاملة. أجل، على الأرجح. ثم سننتقل إلى مجموعة من الأمثلة، مع بعض الفروق الدقيقة، لأنه في بعض الأحيان قد تدخل المرحلة الثالثة، ويبدو أن السهم قد بلغ ذروته، لكنه يدخل دورة أرباح أخرى، ويحدث مفاجأة أخرى، ويعود إلى المرحلة الثانية. أو هناك إعداد دقيق آخر علّمه ستان وينشتاين، وسأعرض لكم صفقة قمنا بها لمحفظة توربوكشن الخاصة بنا، كما تعلمون، منذ عدة أشهر، العام الماضي، وهي أسهم في المرحلة الرابعة. أجل. وعادةً لا نتداول الأسهم في المرحلة الرابعة، ولكن إذا انخفض السعر بشكل حاد للغاية مبتعدًا عن المتوسطات المتحركة لـ 30 و40 أسبوعًا، ثم استقر حول المتوسط ​​المتحرك لـ 10 أسابيع، فستتاح لك فرصة التداول عند هذا الارتداد نحو المتوسط ​​المتحرك لـ 30 و40 أسبوعًا، وتحقيق ربح جيد. هذه هي المرحلة الثانية. بالعودة إلى الرسوم البيانية، سأستخدم المثالين الأولين فقط لأنهما يوضحان تحليل هذه المرحلة بشكل ممتاز. كان هذا انهيار كوفيد-19 ، وكان بمثابة إعادة ضبط سريعة، حيث انتقل السعر إلى المرحلة الرابعة بسرعة ثم عاد إلى المرحلة الثانية. ولكن مرة أخرى، لنركز على المرحلة الثانية. كما ترون، رسمتُ أسعار العشرة أسابيع وهي تُشكّل قيعانًا وقممًا أعلى من المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع، وتتحرك بسلاسة تامة مُحترمةً إياه. يقع المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا أسفله بكثير لأنه متوسط ​​متحرك طويل الأجل. ثم يقع المتوسط ​​المتحرك لأربعين أسبوعًا أسفل المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا، تمامًا كما هو الحال هنا. كما ترون، يتذبذب سعر العشرة أسابيع والثلاثين أسبوعًا والأربعين أسبوعًا فوق المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا. نعم، يمكنكم ملاحظة بعض تشكيلات القاعدة أيضًا في تحليل فيتش. يمكنكم ملاحظة الشيء نفسه هنا. لدينا المرحلة الرابعة أسفل المرحلة الأولى (عشرة أسابيع، ثلاثين أسبوعًا، أربعين أسبوعًا)، وغالبًا لا نتحدث عن هذا الإعداد، لكن بيورب غطّاه في الرسم البياني الأخير الخاص بالنقطة المحورية الدورية. في كثير من الأحيان، عندما ينتقل سهم من المرحلة الرابعة من الاتجاه الهابط إلى المرحلة الأولى، وهي مرحلة التأسيس، فإن ما يحتاجه السهم هو ذلك المحفز، وسنحيلكم إلى ذلك الفيديو التوضيحي لشرح مفهومه عن نقاط الارتكاز الدورية. أعلم أن أبراهام فيتش قد طرح مثالاً هنا. لا يمكنكم رؤية الفجوة لأننا على الرسم البياني الأسبوعي، لكن ذلك دفع السهم إلى هذه المرحلة الثانية من الاتجاه الصاعد الهائل، والتي حققت ارتفاعًا بنسبة 800% خلال 52 أسبوعًا، أي حوالي عام. وكما ترون، كان الاتجاه خطيًا للغاية. هذا الأمر حجب فعليًا فرص التداول للجميع . بالكاد يمكنكم رؤية أي أساس زمني لعدة أشهر. كان لديكم أساس زمني لبضعة أسابيع فقط، ولكن بخلاف ذلك، كان الاتجاه سلسًا فوق الأسبوع العاشر. يمكنكم رؤية الخط الأحمر، فوق الأسبوع الثلاثين، وفوق الأسبوع الأربعين، تمامًا كما هو موضح في الرسم التخطيطي هنا. والآن، دعونا ننتقل إلى المرحلة الثالثة، وهي مرحلة القمة. كما يقول المثل، لا شيء ينمو كالأشجار، ولا يصل السهم إلى عنان السماء، وفي النهاية سيُصاب بالإرهاق. تتوقع المؤسسات المالية أو تتنبأ بانخفاض الأرباح، وقد تعتقد أن التقييم مبالغ فيه. وبصفتنا متتبعين للاتجاهات، فإننا نمثل نتاج هذه المؤسسات، مثل بلاك روك وفانغارد وفيدلي، التي تدير مئات المليارات من الدولارات، وتجمع هذه الأصول وتوزعها، وفي النهاية سينخفض ​​سعر السهم. تذكر ما رأيناه سابقًا في المرحلة الثانية عندما كان السهم في اتجاه صعودي، وسنتخيل استمرار هذا الاتجاه هنا، وسأرسم قمة الفترة. كان لدينا سهم في اتجاه صعودي، ثم اخترق مستوى الدعم، ولنفترض أنه اخترق مستوى الدعم مرة أخرى، ثم حاول اختراق مستوى الدعم مرة أخرى، لكنه فشل في ذلك. ربما يكون السبب هو تقرير الأرباح الذي أصدر توقعات سيئة، أو حتى في أسوأ الأحوال، قد تكون الأخبار رائعة، تقرير أرباح ممتاز، لكن بعض المؤسسات تتوقع، لسبب ما، أرباحًا أسوأ في المستقبل. يجب أن نتذكر أن الأسواق آلية للخصم. الأمر كله يتعلق بأداء السهم خلال الأشهر الستة القادمة، أو حتى الاثني عشر شهرًا المقبلة. هذا ما تبحث عنه المؤسسات. لنفترض أن الاختراق الفاشل قد حدث. لنرسم المتوسطات المتحركة الآن. حسنًا، المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع، لنقل هكذا. وكما هو الحال في المرحلة الأولى، فإن المرحلة الثالثة هي عكس المرحلة الأولى تمامًا. المرحلتان الثانية والرابعة هما عكس ذلك. لذا، فإن الخصائص متشابهة إلى حد كبير. في المرحلة الثالثة، تخيل أنك قلبت الرسم البياني. إنه مشابه جدًا. يبدأ المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع في اللحاق بالسعر. يبدأ السعر بالتذبذب بين المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع. الآن يبدأ المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا في اللحاق به أيضًا، وفي النهاية يبدأ المتوسط ​​المتحرك لأربعين أسبوعًا في اللحاق به. هذه هي بداية المرحلة الثالثة. نعم. عندما يكون معدل التغير... يعجبني مصطلح معدل التغير هذا. لقد تحدثت عن إعجابي بجيروك ميلر في بودكاست "كلمات ريسوم". يتحدث أيضًا عن معدل التغير وكيف يُشير إليه، وهذا يتوافق مع ستان وينشتاين. يُشير إلى أن السهم قد بلغ ذروته عندما يشهد ارتفاعًا كبيرًا، ثم يبدأ معدل تغير السهم بالاستقرار، تمامًا كما يحدث عند وجود اتجاه هبوطي، حيث يبدأ معدل تغير السهم بالاستقرار. بالنسبة لنا، باستخدام المتوسطات المتحركة، يُمكن أن يكون هذا مؤشرًا بسيطًا لمعرفة معدل تغير السهم من خلال ميل المتوسطات المتحركة، والفجوات بينها، ومدى احترام السعر لها . هل يتذبذب السعر بين المتوسطات المتحركة كما هو الحال في المرحلة الثالثة المبكرة؟ إذن، هل يُقصد بمعدل التغير ملاحظة معدل تغير حركة السعر وتقلباته؟ وهكذا، تبدأ هذه المكونات بالتحول. لذا، خلال المرحلة الثانية، لا شك أن التقلبات ستكون أعلى، وستكون تحركات الأسعار اليومية في المتوسط ​​أعلى. ما أقصده بمعدل التغير هو مفهوم رياضي، مثل حساب التفاضل والتكامل، لكننا لن نتطرق إليه. على سبيل المثال، الخط الأفقي له معدل تغير صفري، ثم قد يكون هناك خط مماس للسعر، وهذا يمثل معدل تغير أعلى. وهذا معدل تغير أعلى بكثير، وهو أشبه بمعدل تغير رأسي. وعندما يحدث ذلك، عادةً ما يُنصح بالبدء في البيع عند ارتفاع السعر، مما قد يؤدي إلى قمة محلية أو قمة رئيسية على الأقل. وهذا يُعتبر صعودًا، أليس كذلك؟ ولنفترض الآن أن لديك معدل تغير هبوطي. يصبح أكثر حدة ثم يبدأ بالتسطح. هذه هي المرحلة الأولى من التحول. المسار، ثم يعود للظهور مجددًا. حسنًا. سنمحو ذلك. هذه بداية المرحلة الثالثة. هل يمكنك حذف كل شيء مرة أخرى؟ نعم. أردت فقط تسليط الضوء على بداية المرحلة الثالثة، ثم ندخل في مرحلة الذروة، والتي قد تستمر لعدة أشهر، ثم نعود في النهاية إلى المرحلة الرابعة. لنفترض أن لدينا مرحلة الذروة هذه، ربما بعض الانخفاضات الطفيفة وبعض الاختراقات ، ثم ينخفض ​​السعر في المرحلة الرابعة، وعادةً ما يتذبذب المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع بينهما، ثم... عفوًا، هل يمكنك حذف هذا الجزء؟ نعم، لقد رسمته بشكل خاطئ. نعم، المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع. ممتاز. المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع الآن أعلى من السعر، والسعر يتحرك أسفل المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع كما رأينا في المرحلة الرابعة سابقًا. الآن، المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا، كما قلت، يلحق بالسعر في النهاية، ويعبر المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع أسفل المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا، ثم يبدأ المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا بالانخفاض أيضًا ، ثم يبدأ المتوسط ​​المتحرك لأربعين أسبوعًا، وهو الأبطأ، بالانخفاض أيضًا. إذن، لدينا الآن المرحلة الثالثة من عملية التداول، كما ذكرت سابقًا، على عكس المرحلة الأولى التي تشهد أسوأ الأخبار. في المرحلة الثالثة، نشهد أفضل الأخبار، مثل أرباح ممتازة، حيث يستثمر الجميع في السهم، ولا نسمع إلا أخبارًا جيدة على قنوات مثل CNBC وWall Street Journal Times، وفي كثير من الأحيان تكون الأخبار قليلة. لكنك تتوقع أن يرتفع السعر في تلك المرحلة، حتى مع كل هذه الأخبار. لا تريد أن تتكيف تمامًا مع الأخبار الجيدة، وتتوقع أن يرتفع السعر. ولكن إذا حدث اختراق فاشل للسعر بعد الأخبار الجيدة، ثم بدأت المؤشرات الأخرى في الارتفاع، وتجاوز السعر، وبدأ السعر في التذبذب بشكل كبير، فقد يكون ذلك مؤشرًا قويًا على أن السهم قد يبدأ في بلوغ ذروته. على سبيل المثال، لنفترض أن أخبارًا جيدة صدرت، فقد يكون هذا سبب ارتفاع السعر، لكن لم يحدث شيء مهم. بقي السعر عند مستوى المقاومة تقريبًا، وفشل في تحقيق أي حركة سعرية مؤثرة. والأسوأ من ذلك، إذا جاءت الأخبار الجيدة هنا، ثم حققت مستويات قياسية ثم فشلت. أجل. في كثير من الأحيان، يكون رد الفعل أشبه بـ "حسنًا، ربما انتهى الأمر". أو، كما تعلمون، قد تأتي الأخبار هنا أيضًا، فتتسبب في ارتفاع قصير الأجل ثم يفشل. أجل. وسأريكم مثالًا على ذلك في شركة Abbercom Fitch، وهي شركة قمتُ ببيع أسهمها على المكشوف أيضًا. لذا، لم تكن هناك فرصة للربح. أجل. أيها المتداولون في العقود الآجلة، حان الوقت لسماع أخبار Apex Trader Funding، أكبر شركة تمويل عقود آجلة في هذا المجال. لقد غيروا قواعد اللعبة تمامًا بتقييمهم الجديد. حتى الآن، دفعوا أكثر من 600 مليون دولار للمتداولين حول العالم مثلي ومثلك. ليس هذا فحسب، بل إن Apex تحمل الرقم القياسي لأكبر دفعة للمتداولين، وهو بالطبع من نصيب Jadecap، المعروفة لدى عشاق الرسوم البيانية، بدفعة واحدة بلغت 2.5 مليون دولار. وكان الشخص الذي سبقها هو Trader Kane بدفعة بلغت 2 مليون دولار. الآن، ما الذي يميز Apex؟ مع Apex، يمكنك الحصول على ما يصل إلى 20 حسابًا، وهو ما لا تقدمه أي شركة أخرى. ليس هذا فحسب، بل لديهم قواعد واضحة للغاية. مع التحديث الجديد، لا توجد قاعدة MAE، ولا قاعدة 5:1 للمخاطرة إلى العائد، ولا قواعد خفية، ولا مناطق رمادية، ونماذج سحب محددة بوضوح. لذا، لديك الآن خياران: السحب في نهاية اليوم والسحب التراكمي خلال اليوم، مما يعني عدم وجود رفض للدفع، ولا مراجعات للدفع، ولا قرارات تقديرية، ولا... مفاجآت. ما الذي يميزهم أيضًا؟ يحصل المتداولون على 100% من طلبات السحب المعتمدة لما يصل إلى 20 حسابًا، كما ذكرت، مع مهلة يوم واحد. أما الأمر الآخر الذي يعجبني في Apex، فهو أنه لا يمكنك فقط الحصول على 20 حسابًا، بل هناك أحجام حسابات مختلفة. لديهم حسابات تتراوح قيمتها من 20 ألفًا إلى 150 ألفًا. لذا يمكنك الحصول على 20 حسابًا بأي حجم تختاره. ليس هذا فحسب، بل لديك منصات تداول متنوعة، من Wealth Charts إلى Trade of Rhythmic. الخيار لك. لذا تأكد من استخدام الرمز CF للحصول على خصم يصل إلى 90% على التقييمات الآن عبر الرابط الموجود في الوصف أدناه. تداول في Apex اليوم. لنعد إلى الحلقة. ليس هذا في قسم العملاء لأننا لا نستطيع بيع أسهم العملاء على المكشوف، ولكن هذا يتم بشكل شخصي. لذا، سأتحدث عن البيع على المكشوف. عادةً، لا يمكنني التحدث بالتفصيل عن سبب قيامي بالتداول الشخصي. إنه يركز أكثر على العميل. سأتحدث عن كيفية دخولي في هذا المجال وما شابه ذلك لتسليط الضوء عليه. حسنًا. الآن ، بعد أن استعرضنا المرحلة بأكملها، حان وقت الجزء الممتع. سنستعرض العديد من الأمثلة بالطبع، وسنمر ببعض الدورات الكاملة. لنعد إلى الرسوم البيانية. لديك هنا RK، وهذا نموذج مثالي لتكوين قمة سعرية. إنه مذهل حقًا، أشبه بنموذج مثالي. لذا، خذ لقطة شاشة لهذا الرسم البياني هنا إذا كنت ترغب في رؤية تحليل المرحلة بالكامل. كانت هذه المرحلة الثانية فوق المتوسطات 10 و30 و40. إنها حركة لمدة عام تقريبًا، وتنتهي بانهيار كبير. يمكنك أن ترى أن المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع يخترق السعر الآن. يمكنك أن ترى أن المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا يلحق بالسعر، وهو الآن يخترقه أيضًا. يمكنك أن ترى أن المتوسط ​​المتحرك لأربعين أسبوعًا يلحق بالسعر أيضًا، وهو الآن يبدأ في اختراقه هنا. في هذه المرحلة، انخفض المتوسط ​​المتحرك 10 عن المتوسط ​​المتحرك 30، لكنه لم ينخفض ​​عن المتوسط ​​المتحرك 40 بعد. وبعد بضعة أسابيع، انخفض عن المتوسط ​​المتحرك 40. الآن، المتوسط ​​المتحرك 10 أدنى من المتوسط ​​المتحرك 40، وأدنى من المتوسط ​​المتحرك 30. لكن هذا ليس الوضع الهبوطي الكامل، حيث يكون المتوسط ​​المتحرك 10 أدنى من المتوسط ​​المتحرك 30، وأدنى من المتوسط ​​المتحرك 40. وهذا يُسبب الكثير من الإحباط. تخيل التداول بناءً على هذا الوضع. لديك 28 أسبوعًا من التذبذب صعودًا وهبوطًا بين المتوسطات المتحركة. يمكنك أن ترى أن المتوسطات المتحركة أصبحت مسطحة تمامًا الآن، والسعر يتذبذب بينها. هذا ما نتحدث عنه. نعم، معدل التغير. يمكنك أن ترى ذلك في الاتجاه الصاعد، وهو مائل. بالضبط. بالضبط. وفي النهاية، يحدث خلل ما، وانظر إلى مدى ضيق المتوسطات المتحركة هنا، ثم تبدأ في الانخفاض مُشكلةً ذلك الوضع الهبوطي. المتوسط ​​المتحرك 10 الآن أدنى من المتوسط ​​المتحرك 20، وأدنى من المتوسط ​​المتحرك 30، وأدنى من المتوسط ​​المتحرك 40. السعر الآن أدنى من جميع المتوسطات المتحركة. في نموذجنا، تتكرر قمم أدنى، وقيعان أدنى، وقمم أدنى، وقيعان أدنى. هذه هي الدورة الكاملة. بالضبط. نعم. هل تقصد أنه من خلال فهم هذه الدورات، أو هذه الدورة تحديدًا؟ من خلال فهم هذه الدورة، هل هناك عنصر يسمح بالاعتماد على التحليل الفني البحت، ثم متابعة الدورة من خلال حركة السعر، كما قال ستان وينشتاين في مقولته الشهيرة: "الذيل يكشف كل شيء". مع ذلك، إذا وثق شخص ما تمامًا بالسعر، وهو أمر ممكن بالتأكيد، فيمكنه ببساطة التداول بناءً على حركة السعر في الدورة السعرية. لكن بالنسبة لي شخصيًا، ولكونور، وللكثيرين في الشركة، نفضل دعم تحليلنا لدورة السعر بنوع من السرد القصصي ، أو ربما ببعض الأساسيات، أو ببعض المحفزات، أو ربما بعامل تقني. هل تعتقد أن هذا يعزز الثقة؟ نعم. قناعة. بالضبط. وكما تعلمون، بصفتنا مديري أموال، يجب أن نكون قادرين على شرح الأمور للعملاء. لا يمكننا الاكتفاء بالقول: " السعر يتحرك هكذا، ثقوا به فقط". نعم، يمكننا فعل ذلك، لكن العملاء سيشعرون براحة أكبر عندما يفهمون القصة كاملة. هذا أحد الفروق الدقيقة التي لا يدركها الناس، أعتقد لأنهم يعتبرون الأمر إيجابياً تقريباً بالنسبة للمتداولين الأفراد المستقلين، حيث يمكنهم الاعتماد على السعر فقط دون الحاجة إلى شرح أي شيء لأي شخص آخر. ولكن في المقابل، تتشابه أهداف الكثيرين مع محاولتهم الوصول إلى نفس المكانة التي أنتم فيها وما تفعلونه. نعم. لكنهم لا يدركون أنه يجب علينا اتباع نهج أكثر احترافية. صحيح؟ وبغض النظر عن مدى قوة هذا المفهوم وفهمك للدورات ، ما زلنا بحاجة إلى إضافة تلك الطبقات لفهم أعمق. وتساعد هذه الطبقات كثيرًا لأن الرسوم البيانية ليست متساوية في بنيتها. كما تعلم، ربما يساعد ذلك في تلك الفروق الدقيقة التي تحدثت عنها، مثل التأكد من أن المرحلة الثالثة هي مرحلة فعلية وليست مجرد إعلان عن توقف محتمل، وهو ما سيحدث بالتأكيد إذا لم تكن لديك فكرة عما تفعله الأخبار. هذا يشبه ما تحدثنا عنه. غالبًا ما تكون الأخبار في أسوأ حالاتها عند القاع، وفي أفضل حالاتها عند القمة. يمكنك أن ترى كيف يبدو مزاج السوق تجاه السهم. لذا، هناك العديد من الطبقات، كما ذكرت، لإضافتها إلى تحليل السعر هذا فقط لمنحك مزيدًا من الثقة، ومنحك ميزة أكبر، لأنه عندما تتضافر كل العوامل، يمكنك أن تكون أكثر ثقة في تحليلك. وكما تعلم، نحن لا نتحدث عن الكثير من الفروق الدقيقة الأخرى، ولكن سهمين متساويين في الإعداد، أحدهما في موضوع أو مجموعة أقوى، فمن المرجح أن يقوم هذا السهم في المجموعة الأقوى بتحرك أكبر وأكثر قوة. نعم. لذا، أو سهم يتمتع بأساسيات أفضل، وقصة أفضل، وهناك محفزات تدعمه. هذه أمور لن نتطرق إليها. نركز على تحليل المراحل طويلة الأجل لمساعدتك على الأقل في مواءمة نفسك مع الاتجاه العام. هل يمكنك القول إن المرحلتين الأولى والثالثة تتمحوران حول إدارة التداول وتحديد المراكز، بينما المرحلتين الثانية والرابعة هما المرحلتان اللتان يمكنك فيهما اتخاذ مراكز؟ أقول إن المرحلتين الأولى والثالثة هما مرحلتا التجنب، حيث تتعرض لخسائر فادحة. في المرحلة الأولى، تقوم المؤسسات بالتجميع ثم التوزيع في المرحلة الثالثة. لكننا لا ندير عشرات المليارات، بل نستثمر بذكاء. ما أقصده من ناحية الإدارة هو أنك ستخرج من المرحلة الثانية، حيث تبدأ بالتوسع. بالضبط. نعم. وينطبق الأمر نفسه على المرحلة الأولى. إذا كنت قد قمت بالبيع على المكشوف، فعليك التوسع مرة أخرى من ناحية الإدارة. أفهم وجهة نظرك. على سبيل المثال، إذا انتقل سهم ما من المرحلة الأولى إلى الثانية، فإننا نضعه تحت المراقبة ونبدأ بالبحث في الأخبار. الآن، نسأل الذكاء الاصطناعي: ما الذي يحدث؟ هل هناك عوامل محفزة أساسية؟ هل هناك ثورة تكنولوجية سائدة أو موضوع معين؟ ما هي آلية تحديد متى قد ينتقل السهم من مرحلة إلى أخرى؟ لقد تحدثتُ عن معدل تغير السهم وميل المتوسطات المتحركة ومحاذاتها. لكن كيف يتم ذلك؟ هل يتم فحص الأسهم يدويًا أم أن هناك ماسحًا ضوئيًا أو إعدادات أو نظامًا معينًا يسمح بالتحديد؟ حسنًا، أنا شخصيًا أفضل الاعتماد على نظري. لديّ فلاتر أساسية مثل فلتر السعر وفلتر متوسط ​​الحجم، بالإضافة إلى منصة الرسوم البيانية "ديب فيو" التي أستخدمها، والتي توفر تقييمات القوة النسبية والمطلقة. لذا، أنا أفضل استخدام مسح الزخم، وعادةً ما تكون معظم الرسوم البيانية فيه في المرحلة الثانية. لذلك، لا أحتاج إلى المرور عليها بسرعة. حسنًا. ولكن عندما أكون مثل... كما ذكرت في الحلقة الأولى من البودكاست، نسجل فيديو يوميًا خلال ساعات عمل السوق. نستعرض فيه الترابط الداخلي بين الأصول، من أسهم وسندات وعملات رقمية، وغيرها من فئات الأصول. ولذلك، نستخدم أعيننا لنرى في أي مرحلة توجد هذه الأصول، فنحن نتابعها باستمرار ونحدث بياناتها باستمرار. بالضبط. وكما قلت، هذه نظرة طويلة الأجل. بالضبط. أو عند استعراض صناديق المؤشرات المتداولة مثل RK، لدينا قائمة بصناديق المؤشرات المتداولة. سنستعرضها. نحن لا نستبعد أي شيء. بل نستعرضها لنرى، كما تعلم، ما هو أداء القطاعات؟ هل شركات بناء المنازل في المرحلة الرابعة الآن؟ أم أن قطاع التكنولوجيا في المرحلة الثانية؟ وبفضل هذا التحليل، يوفر موقع Deep View ميزة رائعة حيث يعرض عدد الأسهم في قاعدة بياناته، مصنفةً إياها بين المراحل 4 و1 و2 و3، مما يتيح لك معرفة كيفية تغير هذه الأرقام. بدأت العديد من الأسهم بالتحول إلى المرحلة الثالثة، ثم أصبحت غالبيتها العظمى في المرحلة الرابعة، وقد يبدأ المرء بالتشكيك في الأسواق. بالطبع. فإذا كانت معظم الأسهم في العالم في المرحلتين الثالثة والرابعة، فمن المحتمل ألا يكون السوق جيدًا. بالطبع. لقد مررنا بدورة كاملة مع RK. سنستعرض سريعًا خمسة أو ستة أمثلة في الأسهم، مثل العملات الرقمية والسلع والسندات والعملات، ثم سنتناول المزيد من الأسهم. هل تعتقد أن تحليل المراحل هذا ذو طبيعة كسورية أم أنه مخصص بشكل أساسي للأطر الزمنية الأطول؟ إنه بالتأكيد ذو طبيعة كسورية. بنسبة 100%. يمكننا استخدام المتوسطات المتحركة لفترات 10 أو 20 على الرسم البياني اليومي. وإذا استخدمنا متوسطًا متحركًا لمدة 30 أو 40 أسبوعًا، فسنرى دورات أسرع، وقد تكون هذه الدورات مناسبة أكثر للمتداولين على المدى القصير . لا أعرف ما الذي سيستخدمه المتداولون اليوميون. ربما، كما تعلم، يستخدمون مخططًا زمنيًا كل ساعة لما يسمونه مخططًا زمنيًا طويل الأجل، بينما يعتمدون بشكل أساسي على مخطط زمني كل خمس دقائق، لكنني لست متداولًا يوميًا لذا لا يمكنني التحدث نيابةً عنهم. نحن نعتمد بشكل أساسي على المخطط الزمني الأسبوعي لتحديد الاتجاه طويل الأجل، ثم نبحث عن نقاط دخول على المخطط الزمني اليومي. ومن المثير للاهتمام، يمكن القول إنه أكثر وضوحًا وسهولة من منظور الإطار الزمني الأطول، حيث تقل التشويشات. لكن الأمر يتطلب الصبر للانتظار حتى المرحلة التالية، وحتى بعد تنفيذ الصفقة في المرحلة الثانية، يجب الاحتفاظ بها وإدارتها طوال تلك الفترة. ثم محاولة إدارتها وفقًا لذلك عند الانتقال إلى المرحلة الثالثة. نعم، هذا ما يحدث عادةً، فنحن على الأرجح لا نحتفظ بالأسهم طوال المرحلة الثانية لأننا لا نرغب في الاحتفاظ بها خلال فترات الركود هذه، خاصةً في الأسواق الحديثة حيث يمكن أن نشهد انخفاضًا سريعًا بنسبة 50% في هذه الأسهم. على عكس ما كان عليه الحال في الثمانينيات والتسعينيات، حيث كانت العديد من الأسهم تتجه صعودًا بشكل مستقيم على طول المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع. في المثالين الأولين، كان الاتجاه الصعودي في المرحلة الثانية خطيًا ومثاليًا، لكن العديد من الأسهم الحديثة تعود إلى المتوسط ​​المتحرك لعشرين أو ثلاثين أسبوعًا. بالنسبة لنا، لا نرغب في المرور بهذه الانخفاضات خلال تلك الفترة لأن هناك العديد من الفرص في السوق الصاعدة، فنحن نريد فقط تحويل أموالنا إلى السهم التالي الجاهز للخروج من القاعدة، مستفيدين من المتوسط ​​المتحرك. بالإضافة إلى ذلك، حتى لو كانت لدينا هذه الدورات، فإن حقيقة الدخول عند أدنى مستوى والخروج عند أعلى مستوى أمر غير ممكن بالطبع. نعم، إنه هدف رائع نسعى لتحقيقه. لكن في الواقع، الأمر مختلف تمامًا، لأن الكثيرين سيظلون مترددين، مترددين، مترددين، وربما يُعميهم شكل الربح والخسارة، فلا يديرون أو ينفذون وفقًا لذلك. هناك مقولة أرددها في ذهني كل يوم تقريبًا لجيسي ليفرمور، الذي اكتشف هذا قبل مئة عام. قال باختصار: كمتابعين للاتجاه، يجب أن تتجاهلوا الثمن الأول والأخير من الحركة . فهما غالبًا أغلى ثمنين في الحركة. وعندما ننظر إلى الرسم البياني، نجد أن الثمن الأول يقع في هذه المنطقة، في المرحلة الأولى. والثمن الأخير يقع في المرحلة الثالثة. وهنا تكمن كل الإحباطات الناتجة عن التذبذب. لذا، تجاهلوا الثمن الأول والأخير. ركزوا فقط على اقتناص الفرصة المناسبة في المنتصف . غالبًا ما يكون هذا هو الأفضل. وينطبق الأمر نفسه على البيع. تجاهلوا الثمن الأول والأخير. ركزوا فقط على اقتناص الفرصة المناسبة في المنتصف. وهكذا، مررنا بدورة RK كاملة. حسنًا، سننتقل إلى المرحلة التالية بشكل أسرع بعد أن قمنا بتقسيم المراحل، بالطبع. نعم. إذن، المرحلة الثانية، ثم المرحلة الثالثة، ثم المرحلة الرابعة، والآن مرحلة أولى أخرى من فترة التأسيس التي استمرت لأكثر من عامين. والآن عدنا إلى المرحلة الثانية من الاتجاه الصاعد. من المرحلة الثالثة إلى الرابعة، ثم المرحلة الأولى، ثم العودة إلى المرحلة الثانية فوق المتوسطات المتحركة، جاهزًا للتغيير. يتباطأ السهم. تتذبذب المتوسطات المتحركة وتخترق السعر. إنه يؤسس قممًا أدنى، وفي النهاية ينهار ويشكل قيعانًا أدنى. والآن نحن دون المتوسطات المتحركة لـ 10 و30 و40 أسبوعًا. الآن في مرحلة الاتجاه الهبوطي الرابع مجدداً، وفي الواقع، أريد أن أتطرق إلى بعض التفاصيل الدقيقة هنا. هذه الفجوة الهبوطية إلى المرحلة الرابعة كانت مدفوعة بأرقام أرباح فاقت التوقعات. وهذا ما كنت أتحدث عنه في المثال السابق. بدا الأمر وكأننا قد نكون بصدد بناء قاعدة سعرية وربما العودة إلى المرحلة الثانية، لكنها كانت علامة واضحة على وجود أخبار رائعة تؤدي إلى فجوة هبوطية. وفي ذلك الأسبوع تحديداً قمتُ ببيع السهم على المكشوف، وكانت حركة هبوطية جيدة. حركة خطية جيدة جداً أسفل المتوسط ​​المتحرك لعشرة أيام. وعلى الجانب الآخر، أمضينا وقتاً طويلاً في المرحلة الرابعة. الآن، تخترق المتوسطات المتحركة السعر. هذه هي المرحلة الأولى. الوضع فوضوي للغاية. بدا الأمر وكأننا على وشك الدخول في المرحلة الرابعة مجدداً. وهذه إحدى تلك التفاصيل الدقيقة. يبدو أننا نتجه إلى المرحلة الرابعة مرة أخرى، لكن شركة أبيركوم فيتش تُعلن عن أرباح رائعة. كما تعلمون، خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. نحن ندخل الآن في دورة ازدهار اقتصادي محتملة، وفجأة، نشهد ارتفاعًا بنسبة 100% من أدنى مستوياته. لقد عدنا إلى المرحلة الأولى. يمكنك ملاحظة أن السعر أعلى من المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع، وأعلى من المتوسط ​​المتحرك لثلاثين أسبوعًا، وأعلى من المتوسط ​​المتحرك لأربعين أسبوعًا. هذا يُظهر بعض الفروقات الدقيقة. لننتقل إلى صناديق المؤشرات المتداولة لأشباه الموصلات، وسأبدأ الآن بشرح أسرع حتى يفهم الجميع هذه الفروقات الدقيقة. انهيار كوفيد-19، المرحلة الرابعة، تعافٍ على شكل حرف V، العودة إلى المرحلة الأولى، والآن عدنا إلى المرحلة الثانية. استمرت المرحلة الثانية لما يقارب العامين. بدأت المرحلة الثالثة. بدأت المتوسطات المتحركة باختراق السعر. لدينا عدة ارتدادات عند المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع، ومتوسط ​​متحرك لثلاثين أسبوعًا، ومتوسط ​​متحرك لأربعين أسبوعًا. والآن نتراجع إلى سوق 2022 الخالي من التضخم، إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع، ومتوسط ​​متحرك لثلاثين أسبوعًا، ومتوسط ​​متحرك لأربعين أسبوعًا. إذن، المرحلة الأولى، أقصد المرحلة الثانية، المرحلة الثالثة، المرحلة الرابعة، العودة إلى المرحلة الأولى. ثم هذه المرحلة الثانية المتقلبة، ولكنها لا تزال في المرحلة الثانية. صندوق استثمار متداول آخر، ARCG، وهو جزء من مجموعة صناديق كاثي وودز. هذا مثال نموذجي. يمكنك ملاحظة المرحلة الأولى من فترة التأسيس. هل ترى كيف يتحرك السعر بشكل جانبي؟ نعم. المتوسط ​​المتحرك يتحرك بشكل جانبي. هذه علامة واضحة. ثم فجأة، يظهر عامل محفز. وكان هذا العامل هو انهيار سوق الأسهم بسبب جائحة كوفيد-19. بدأ الاحتياطي الفيدرالي بطباعة تريليونات الدولارات. وبدأت الحكومة أيضًا بطباعة تريليونات الدولارات. وحدثت هذه الحركة الصعودية الهائلة. مرة أخرى، يمكنك ملاحظة أن المتوسط ​​المتحرك لعشرة أسابيع يُظهر فجوة سعرية فوق المتوسطين 30 و40. غالبًا ما يُشير هذا إلى المرحلة الثانية من الاتجاه الصعودي. يمكنك ملاحظة أن جميع المتوسطات المتحركة تتحرك بقوة، وتتجه صعودًا. 36 ثانية. هذه أسرع عملية دفع مسجلة لشركة Hola Prime. ليس 36 ساعة، ولا 36 دقيقة، بل 36 ثانية فقط. يبلغ متوسط ​​وقت الدفع في الشركة بأكملها 34 دقيقة، ويتم إتمام 98% من عمليات الدفع في أقل من ساعة، وهو ما أكدته شركة Deote. لهذا السبب تحديدًا فازت الشركة بجائزة أسرع شركة دفع في جوائز UF. معظم الشركات تجعلك تنتظر لأسابيع، وما زلت مضطرًا للانتظار لمعرفة ما إذا كنت ستحصل على أموالك. أما Ola Prime CFDs فتدفع لك قبل أن يبرد فنجان قهوتك. ولهذا السبب عليك التداول مع Holar Prime لحسابات عقود الفروقات الخاصة بك اليوم. يمكنك الحصول على خصم هائل بنسبة 30% باستخدام الرمز CF عند الدفع. لذا، تأكد من زيارة موقعهم الإلكتروني عبر الرابط الموجود في الوصف أدناه. والآن، لنعد إلى موضوعنا. قيعان أعلى وقمم أعلى في السعر. في النهاية، يحدث هذا الانهيار الكبير كما حدث مع RK. نبدأ بالتذبذب بين المتوسطات المتحركة مرة أخرى. تبدأ هذه المتوسطات بالتسطح. تبدأ بالاصطفاف في اتجاه هبوطي. ثم ينهار السعر في المرحلة الرابعة. والسبب الحقيقي وراء رغبتنا في معرفة الاتجاه طويل الأمد هو أنه، على سبيل المثال، قد يكون هناك اتجاه صعودي مؤقت قصير الأجل على الرسم البياني اليومي، ولكنك تشتري بناءً عليه. إذا رفض هذا الاتجاه مستوى 10 أسابيع، فستشعر بالإحباط وترغب في التوقف، لأنه عند دخولنا المرحلة الرابعة، أي من نقطة بداية المرحلة الرابعة إلى أدنى مستوى لها، يكون الانخفاض 66%. ومن أعلى مستوى تاريخي، كان الانخفاض 78%. لذا، يمكن أن تحدث خسائر فادحة في المرحلة الرابعة. هذا يعني خسارة كبيرة، وهي رحلة كل متداول عملات رقمية. أما بالنسبة لعملائنا، كما ذكرنا في الحلقة السابقة من البودكاست، فإن مهمتنا هي حماية استثماراتهم من الخسائر، حيث أن معظمهم على وشك التقاعد أو متقاعدون بالفعل، ولا يمكنهم تحمل خسائر بنسبة 30 أو 40%. في أصولهم. رائع. يعني لا أحد يستطيع، ولا ينبغي لأحد أن يرغب في تحمل خسارة 30-40% من أصول عملائه. ومرة ​​أخرى، لا يزال مؤشر ARC GTF في المرحلة الأولى من فترة التأسيس بعد حوالي ثلاث سنوات ونصف. وفي الواقع، هذا هو الوضع الحالي تقريبًا. نعم. نعم. وللتوضيح، هذا مركز مملوك حاليًا في Turbo. بدأناه مؤخرًا. يمكنك أن ترى بداية المرحلة الثانية. نعم. بداية المرحلة الثانية، 10 أسابيع، 20، 30، 40. جميعها متوافقة مع الاتجاه الصعودي. السعر يتحرك في نطاق 10 و20. وكما تعلمون، سأستعرض بإيجاز القصة والسرد. بالنسبة لي، تخصصت في علم الأحياء. درست بعض مقررات التكنولوجيا الحيوية والذكاء الاصطناعي، فهناك كم هائل من البيانات لتحليلها في علم الأحياء. كل التجارب السريرية، وكل البيانات المتعلقة بالبروتينات، وكيفية طيها. ومع الذكاء الاصطناعي، يمكنك تحليل البيانات بشكل أسرع بكثير. لذلك، أعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيُحدث نقلة نوعية في علم الجينوم. ولم ينعكس ذلك بشكل واضح على السعر بعد. لقد شهدتُ العديد من الاختراقات، ولكننا ما زلنا في بداية المرحلة الثانية من الاتجاه الصعودي. وحتى مجرد التراجع إلى أعلى مستوياته السابقة يمثل حركة بنسبة 250%، وهو أمر جيد للغاية. لذا، سنرى ما سيحدث. لا أحد يعلم ما إذا كان هذا سيحدث بالفعل. قد ندخل مجددًا في المرحلة الرابعة، ولكن لهذا السبب يجب إدارة المخاطر ووضع أوامر وقف الخسارة. حسنًا. شركة ELF مثال نموذجي آخر. يمكنك أن ترى، كما هو الحال مع RZ، المرحلة الثانية من الاتجاه الصعودي. لقد مررنا بالمرحلة الرابعة في عام 2022. ثم حققنا أرباحًا أفضل من المتوقع. كما تعلم، أصبح هذا الأمر رائجًا. كان لديّ بعض الصديقات يتحدثن عن شراء الكثير من منتجات ELF، فهي عبارة عن مستحضرات تجميل ذات جودة عالية نسبيًا ولكنها أرخص ثمنًا، ويمكن وضعها بسهولة. خاصةً طالبات الجامعات. كنتُ طالبة جامعية في الماضي أو تخرجتُ حديثًا. إذن، لا يستطيع الناس تحمل تكلفة مستحضرات التجميل عالية الجودة والاتجاه المثالي فوق المتوسط ​​المتحرك لعشرة أيام، والذي بدوره فوق المتوسط ​​المتحرك لعشرة أيام، والذي بدوره فوق المتوسط ​​المتحرك لثلاثة وثلاثين يومًا، والذي بدوره فوق المتوسط ​​المتحرك لأربعين يومًا. قد أكرر نفسي كثيرًا، لكن هذا ما يتطلبه الأمر حقًا لإتقان هذا المفهوم ، وهو التكرار، والنظر إلى مجموعة من الرسوم البيانية وتحديد المراحل. بالضبط. ومواءمة نفسك مع الاتجاه الصعودي طويل الأجل. إذن، ما رأيك في ذلك؟ ترى كيف كنا في المرحلة الثانية، ثم انخفضنا انخفاضًا طفيفًا جدًا، ثم عدنا للصعود مباشرة. ما الذي نتحدث عنه هنا؟ نعم. إذن، بدون النظر إلى الماضي، هذه عملية قمة المرحلة الثالثة، وفي الواقع، في مرحلة ما، انهار السعر في المرحلة الرابعة، لكن المؤسسات قررت دعم السهم عند صدور تقرير الأرباح هنا، وعاد إلى المرحلة الثانية لفترة قصيرة، ثم دخل المرحلة الثالثة، ثم في النهاية المرحلة الرابعة. ومرة ​​أخرى، انظر فقط إلى الضرر الذي يمكن أن يلحق بالأسهم. انخفاض بنسبة 78%. وهكذا، تعلمنا مفهومًا من قاعدة 5080 لمارك مورفين. عندما يمر سهم رائد في السوق بفترة صعوده ويصل إلى ذروته، هناك احتمال بنسبة 50% أن يهبط بنسبة 80%، واحتمال بنسبة 80% أن يهبط بنسبة 50%. لذا، نريد تجنب هذا النوع من الهبوط الحاد. أنت قريب من الحل. إذن، هذه خمس دورات كاملة. ربما سأتناول بقية الأسهم لاحقًا. سأترك بقية الأسهم لوقت لاحق. أريد أن أتطرق إلى بعض الأسهم ذات التفاصيل الدقيقة، ثم العملات المشفرة والسلع وسندات الدخل الثابت، ثم أعود إلى بقية الأسهم. سهم FTI مثال على هذه التفاصيل الدقيقة التي تحدثت عنها، حيث يبدو أن السهم قد مر بالمرحلة الرابعة ، المرحلة الأولى من التأسيس، ثم اتجاه صعودي قوي في المرحلة الثانية، ثم أصبح واسعًا ومتذبذبًا. بدأت المتوسطات المتحركة في اختراق السعر. السعر يخترق المتوسطات المتحركة. في الواقع، يتراجع إلى المرحلة الرابعة، ثم يعود صعودًا مخترقًا المتوسطات المتحركة. لا تزال المتوسطات المتحركة ثابتة. لذا يمكن القول إنها في المرحلة الرابعة تقريبًا من الاتجاه الصعودي. نعم، إنها واسعة جدًا وفضفاضة، لكنها في النهاية ترفض الانخفاض وتدخل في المرحلة الثانية من الاتجاه الصعودي مجددًا. ومؤخرًا، سجلت مستويات قياسية جديدة على خلفية خبر تحويل محركات الطائرات إلى توربينات طاقة لتلبية احتياجات مراكز البيانات من الطاقة . لذلك، أحب أن أضع علامات على رسوماتي البيانية بالأخبار الرئيسية، والآن نحن في هذا الاتجاه الإيجابي للغاية. ومنذ ذلك الخبر، حققنا ارتفاعًا بنسبة 80% تقريبًا. لذا في مثل هذه الحالات حيث تحدث هذه الفروقات الدقيقة، هل الأمر يتعلق فقط بمتابعة نظامك لمعرفة المرحلة التي يمثلها في الوقت الفعلي؟ بالضبط. وكأن وظيفتك هي الإدارة فقط. بالضبط. لم أكن مهتمًا بالسهم أو أراقبه في هذه الفترة. حسنًا. حركة واسعة جدًا وغير مستقرة. لا يوجد شيء مميز. لكن عندما يبدأ السهم بالارتفاع فوق المتوسطات المتحركة لـ 10، 20، 30، 40 أسبوعًا، ويبدأ هذا الارتفاع بالتوافق بشكل واضح، سأعيده إلى دائرة اهتمامي. يبني السهم هذا المقبض داخل نموذج الكأس الكبير ذي المقبض الذي يمتد لسنة واحدة. وعلى هذا المحفز، يخترق السهم مستويات قياسية جديدة. هذا تحليل دقيق. كان سهم AMR مثالًا مثاليًا آخر هنا. عندما تقول إن السهم بدأ يبدو وكأنه في المرحلة الثالثة، كان لديك هذا التحرك الضخم في المرحلة الأولى، عفواً، تحرك المرحلة الثانية فوق المتوسطات المتحركة لـ 10، 20، 30، 40 أسبوعًا، المتوسطات المتحركة تلحق بالسعر. ترى هذا التحرك الواسع وغير المستقر. كما ترون، وكما تحدثنا سابقًا، فإن المتوسطات المتحركة أصبحت مسطحة، ويتذبذب السعر بينها. في سيناريو آخر، كان من الممكن أن ينهار هذا الاتجاه ويتراجع، لكن المؤسسات رأت أن هناك المزيد من الارتفاع المتبقي، فدخلنا مرحلة أخرى من الاتجاه الصعودي. نعم، هذه بعض الحالات الدقيقة. وكما ذكرتُ سابقًا، فإن الدورات ظاهرة عالمية في العالم، بل في الكون. إنها أيضًا عوالم. لذا، دعونا ننتقل إلى العملات الرقمية أولًا. لننتقل إلى البيتكوين، الرسم البياني الأسبوعي للبيتكوين. وكما هو الحال مع العملات الرقمية والسلع مثل الذهب والفضة، نظرًا لعدم وجود تقارير أرباح، ولا إقالة رؤساء تنفيذيين، ولا تورط رؤساء تنفيذيين في عمليات احتيال، ولا أحداث إخبارية، ولا تقارير بيع على المكشوف، فإن التداول يعتمد كليًا على العرض والطلب والطبيعة البشرية، وهي طبيعة خالدة. لاحظها جيسي ليفرمور قبل مئة عام، وظلت ثابتة طوال هذه المدة. فلنُوسّع نطاق البحث لنرى البيتكوين. حتى بدون تكبير الصورة، يمكنني البدء برؤية دورات الأسعار. هناك اتجاه صعودي من المرحلة الثانية هنا، بلغ ذروته في عام ٢٠١٧. يمكننا التكبير أكثر. مرة أخرى، يجب أن يعرف الناس الآن ألوان المتوسطات المتحركة. لذلك، لن أكرر نفسي. المتوسطات المتحركة تخترق السعر. يبني السعر قممًا وقيعانًا أدنى. نحن في المرحلة الرابعة. مرة أخرى، يتوقف معدل التغير الآن عن الانخفاض. تبدأ بتكوين قيعان أعلى هنا. نستعيد المتوسط ​​المتحرك للأسبوع العاشر. نستعيد المتوسط ​​المتحرك للأسبوع العشرين . في النهاية، نستعيد المتوسط ​​المتحرك للأسبوع الثلاثين والأربعين. تلحق جميع المتوسطات المتحركة بالسعر. تبدأ في التوافق صعوديًا. المتوسط ​​المتحرك للأسبوع العاشر أعلى من المتوسط ​​المتحرك للأسبوع العشرين، وأعلى من المتوسط ​​المتحرك للأسبوع الثلاثين والأربعين. لذا، في هذه الحالة، عندما نرى هذا التغير... حسنًا، أين سيكون... أين سيكون أنت شخصيًا، ولكن من حيث المفهوم... نعم. وبالنسبة للمراحل، أين نبدأ عادةً بالبحث بشكلٍ أعمق عن فرص التمركز أو الدخول المحتملة بناءً على المتوسطات المتحركة الأسية؟ هل يكون ذلك عندما نتجاوز المتوسطات الأربعة جميعها، أم عندما نلاحظ أننا في المرحلة الأولى، أو عندما نبدأ بالانتقال إلى المرحلة الثانية، حيث قد يصبح الوضع مثيرًا للاهتمام، أو عندما نصل إلى المتوسط. عادةً، أرغب في أن يكون السعر أعلى من جميع المتوسطات التراكمية، بحيث يكون متوسط ​​الأسبوع العاشر على الأقل أعلى من متوسط ​​الأسبوع العشرين ومتوسط ​​الأسبوع الثلاثين . لذا، يجب أن نرى هذا الانتقال الحقيقي أولًا. ثم سنتحدث عن إعدادات استمرارية التداول، كما ذكرتُ سابقًا عن قاعدة الأشهر المتعددة الأولى. بعد الموجة الأولى، توجد أيضًا فرص دخول مبكرة، مثل تلك الموجودة على نقاط الارتكاز الدورية. ومرة ​​أخرى، سأحيل المستمعين إلى التواريخ السابقة. حسنًا، ثم هناك ما يُسمى بشراء مستثمري النبيذ، وهو الشراء عند أول مستوى تجميع فوق المتوسط ​​المتحرك لـ 40 أسبوعًا، ربما هنا عند مستوى 5500 تقريبًا. هناك أساليب مختلفة يمكنك اتباعها مع مراعاة نفس الرسوم. بالضبط. والآن لا أريد التركيز على نقاط الدخول لأن الجميع ربما يتساءل: أين أدخل؟ أين أبيع؟ أريد فقط التركيز على نظرة عامة على الاتجاه. والجميل في الأمر أنه يمكنك الرجوع إلى حلقات أخرى لمعرفة تقنيات الدخول، على سبيل المثال. لكن نقاط الدخول عادةً ما تكون مرتبطة بشخصية المتداول. بالضبط. وبأفقه الزمني أيضًا، لأن الكثير من المشاهدين، بلا شك، لديهم أفق زمني أقصر. مصطلح. لكن جمال هذا الأمر، كما ذكرنا، يكمن في أنه عندما تمتلك هذه المعرفة والوعي، ولأنه مفهوم دورة سعرية عالمية يمكن تطبيقها على جميع الأسواق التي يتداول فيها الناس، فإنها تتيح لك رؤية الصورة الأكبر. إنها ذات طبيعة كسورية، والشيء الذي أود قوله بخصوص كونها كسورية هو أنه عليك تعلم الفروق الدقيقة لتلك الأطر الزمنية بدقة. لذا، إذا نظرت إليها على إطار زمني يومي أو حتى إطار زمني أقصر، فستظل بحاجة إلى قضاء الوقت، كما ذكرت، فيما يتعلق بما قمت به على منظور إطار زمني أطول، لبناء تلك التكرارات من خلال رؤية المراحل المختلفة وكيف تبدو في المتوسط ​​من ذلك الأفق الزمني. لذلك، بالنسبة لك، إذا كان الأمر يتعلق بأسابيع من التداول اليومي، إذا كان شخص ما متداولًا يوميًا أو حتى مضاربًا سريعًا يتطلع إلى استخدام مفهوم الدورة هذا، فسيحتاج إلى القيام بنفس العمل من خلال الانتقال إلى أي نوع ذي صلة، قد يكون ساعة واحدة وهكذا. وكما تعلم، فقد قدمت مجموعة من الرموز والأمثلة. يمكن للناس الرجوع إلى الرسم البياني بأنفسهم وإضافة المتوسطات المتحركة لتحديدها. لذا، دعونا نلقي نظرة سريعة على البيتكوين. كما تعلمون، دخل المرحلة الثانية. لم تدم هذه المرحلة طويلاً. ثم المرحلة الثالثة. ثم المرحلة الرابعة السريعة. ثم المرحلة الأولى مرة أخرى. ثم كانت هناك حركة 2020. نعم. المرحلة الثانية. المرحلة الثالثة التي استمرت عامًا. ثم هذه المرحلة الرابعة الكبيرة فوق المتوسطات المتحركة هنا. اللقطة. تذكروها. يمكنكم رؤية الدورة بأكملها. المرحلة الأولى، المرحلة الثانية، المرحلة الثالثة، المرحلة الرابعة. ومرة ​​أخرى، المرحلة الأولى هنا. المرحلة الثانية، استمرار. المرحلة الثالثة، أقصد، آسف، المرحلة الثانية. والآن لديكم هذه المرحلة الثالثة المحتملة. وأود أن أقول إننا بالتأكيد في المرحلة الرابعة الآن، نبني قاعدة استمرار الهبوط هذه. لذا، من المثير للاهتمام أن توم لي يعطي أهدافًا سعرية بقيمة 250,000 دولار. هناك آخرون يتوقعون أسعارًا مرتفعة جدًا لعام 2026، لكن هذا لن يحدث حتى يعود السعر فوق المتوسط ​​المتحرك لـ 10 و20 و30 و40 أسبوعًا. يمكن القول إن هذا جيد نوعًا ما، بالعودة إلى ما تحدثنا عنه سابقًا بخصوص العوامل الأساسية والأخبار. نعم. لكن من الناحية الفنية، إحدى المزايا هي أنها تُجنّبك التأثر المفرط بالأخبار وتوقعات الأسعار. بالضبط. لأنها، كما تعلم، لا تعني الكثير لأننا لم ننتقل بعد إلى المرحلة الثانية. أجل. ثم من المرحلة الأولى إلى الثانية. وبمجرد أن يبدأ السعر بالعودة إلى المرحلة الثانية وتكون الأخبار إيجابية، يمكنك حينها ربط الأخبار بالعوامل الأساسية والوضع الاقتصادي الكلي . عندها يمكنك اعتبار السعر عاملًا رئيسيًا. بالضبط. هذا بالنسبة للبيتكوين. سأتحدث سريعًا عن الإيثيريوم. وهناك في الواقع تفاصيل دقيقة هنا، لكن دعونا نركز على دورة عام 2020 لأننا لسنا بحاجة إلى الخوض في دورة حياة إيثيريوم بأكملها. في المرحلة الأولى، نلاحظ أن المتوسطات المتحركة تتذبذب، ويكون ميل السعر شبه ثابت. ثم يبدأ السعر بالارتفاع فوق أدنى مستوياته خلال 10 أسابيع، ثم أعلى من المتوسطات المتحركة لـ 10، 20، 30، و40 أسبوعًا. في أواخر عام 2020 وبداية عام 2022، تخترق المتوسطات المتحركة السعر، وينخفض ​​السعر دونها. يصبح السعر الآن أدنى من المتوسطات المتحركة لـ 10، 20، 30، و40 أسبوعًا. تستمر المرحلة الأولى لعدة سنوات. ثم ندخل المرحلة الثانية لفترة وجيزة، وهنا تبدأ الأمور بالتعقيد. ينخفض ​​السعر إلى المرحلة الرابعة، ثم يعود للارتفاع إلى المرحلة الثانية، ثم يستمر في التذبذب. لكن تلك الصفقة الدقيقة التي تحدثنا عنها عندما كنت أتحدث عن المرحلة الرابعة، تلك المرحلة الرابعة ب ناقص التي يتحدث عنها ستان وينستون، كانت هنا. لذا، انخفض السعر بشكل كبير نحو الأسفل. همم. ثم عاد للارتفاع وشكّل قاعدة. على الرسم البياني الأسبوعي، لا يمكنك رؤية القاعدة بوضوح. سأنتقل سريعًا إلى الرسم البياني اليومي. وسأحذف الخطوط حتى لا يراها أحد. على الرسم البياني اليومي، ما رأيتموه هنا هو ما رأيتموه هنا. يمكنكم أن تروا أن المرحلة الرابعة تحركت أسفل المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم (1020-50) على الرسم البياني اليومي، وكان هناك هذا الرف الضيق جدًا فوق المتوسطات المتحركة لـ 50 يومًا (1020-50) على الرسم البياني اليومي. لذا، اشترينا في هذه المنطقة واستفدنا من ارتداد جيد إلى المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم. لكنني لا أريد التحدث أكثر. لن نتحدث عن ذلك كثيرًا. دعونا نركز على دورة سعر الإيثيريوم الكاملة. حسنًا، لننتقل الآن إلى الذهب، الذي شهد ارتفاعًا استثنائيًا. لكن دعونا نعود إلى التاريخ. لنتحدث عن... دعوني أرى. لنتحدث عن هذا. لنتحدث عن السوق الصاعدة الكبيرة في السبعينيات. مرة أخرى، كان ذلك قبل 50 عامًا. نعم. لقد ظل ثابتًا، وكأنه خالد. أجل. مرة أخرى، لا نريد، لسنا بحاجة إلى الخوض كثيرًا في السياق. السبعينيات، لكننا جميعًا نعلم أنها كانت عقدًا من الركود التضخمي، تضخم هائل. ارتفع سعر النفط بشكل حاد، وكذلك الذهب كأصل مادي للتحوط من التضخم. يبدو أن العقود الآجلة بدأت، على الأقل على منصة TradingView، في عام 1974. لذا، لا نعرف ما حدث وراء ذلك، لكن المرحلة الرابعة كانت مرة أخرى أدنى من المتوسطات المتحركة لـ 10، 20، 30، 40 أسبوعًا. لم تستمر المرحلة الأولى طويلًا. سرعان ما دخلنا المرحلة الثانية. الآن، بدأنا نتجاوز المتوسطات المتحركة لـ 10 و20 و30 و40 أسبوعًا. استمرت هذه المرحلة الثانية لفترة، من حوالي عام 1977 وحتى عام 1980. كما ترون، ارتفع السعر بشكل كبير فوق المتوسط ​​المتحرك لـ 10 أسابيع ثم انهار. وصل السعر إلى ذروته، متجاوزًا جميع المتوسطات المتحركة. الآن، نمر بفترة تذبذب، وبعد عام، في عام 1981، شهدنا ركودًا اقتصاديًا، حيث انكمش الاقتصاد قبل تولي ريغان منصبه، أو ربما خلال فترة رئاسته، نظرًا لخفضه الكبير للتكاليف. (لا أتذكر اسم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي آنذاك، لكنه كان يرفع أسعار الفائدة أيضًا للقضاء على التضخم)، ودخلنا المرحلة الرابعة مجددًا. وكما ترون، استمر هذا الاتجاه لفترة، حتى بعد تجاوز المتوسطات المتحركة لـ 10 و20 و30 و40 أسبوعًا. مرة أخرى، قد تستمر هذه الاتجاهات لفترة أطول مما تتوقعون. في النهاية، تراجعنا إلى المرحلة الثانية فوق مستويات 10، 20، 30، 40. لم يدم ذلك طويلاً، وشهدنا تقلبات حادة. هذا هو حال الذهب. يشهد الفضة أيضاً ارتفاعاً صاروخياً مؤخراً . لكنني أريد العودة إلى فترة السبعينيات فيما يخص الفضة أيضاً. لنكن صريحين، معظم المتداولين لا يفشلون بسبب عمليات بيع سيئة، بل لأنهم لا يجدون من يدعمهم ويخبرهم بالحقيقة. يوفر لك Tradezella هذا الدعم، وهو يعمل باستمرار. إنه ليس مجرد دفتر يوميات تداول، بل منصة متكاملة مصممة لتحقيق الربحية، مدعومة بنظام ذكاء اصطناعي متطور يرافقك في كل جلسة تداول، يراقب كل صفقة، ويتعلم كل نمط، ويرشدك نحو الاتساق في الوقت الفعلي. بمجرد إغلاقك للصفقة، يكون نظام الذكاء الاصطناعي قد سجلها بالكامل، بشكل آلي كامل، ومتزامن مباشرة من وسيطك. لا شيء يُفوت ولا شيء يدوي. يتيح لك هذا البرنامج إعادة تشغيل أي صفقة لحظة بلحظة، نقطة بنقطة، لتتمكن من معرفة أين أخطأت أو أصابت. كما يُحلل استراتيجياتك باستخدام بيانات سوق حقيقية على مدى سنوات، لتتمكن من معرفة نقاط قوتك قبل المخاطرة بدولار واحد. وخلال كل ذلك، يقوم مساعدك الذكي المدعوم بالذكاء الاصطناعي بربط النقاط، وتحديد ما يُكلفك خسائر، وحماية حسابك، وإجراء التحليلات اللازمة لتتمكن من التركيز على تحسين تداولاتك. هذا هو شعور وجود ذكاء اصطناعي يعمل لصالحك. الآن، إذا كنت ترغب في الحصول على هذا المساعد الذكي المدعوم بالذكاء الاصطناعي ومتابعة أداء تداولك، فستجد رابط Tradzella في الوصف أدناه. استخدم الرمز CF20 للحصول على خصم 20% على اشتراكك السنوي أو CF10 للحصول على خصم 10% على اشتراكك الشهري. لكن دعنا نعود إلى الحلقة. تبدو حركة السعر غريبة بعض الشيء، ربما بسبب انخفاض السيولة آنذاك، لكنها لا تزال تُبرزها. انظر، انظر إلى هذه الحركة القطعية المذهلة. ربما نشهدها هذه المرة. من يدري؟ لكن يمكنك القول إن هذه المرحلة الأولى فترة متقلبة للغاية، حيث يتحرك السعر بشكل جانبي. الآن ترى ارتفاع السعر بزاوية 45 درجة فوق المتوسطات المتحركة لفترات 10 و20 و30 و40. وتذكر أننا تحدثنا عن معدل التغير والميل. سأرسم هذا سريعًا. أعتقد أنه تمرين جيد. يمكنك أن ترى أن معدل التغير كان ثابتًا تقريبًا هنا. ثم يبدأ بالارتفاع، وهذه مجرد خطوط مماسية. لا أتذكر الكثير عن حساب التفاضل والتكامل، لكن هذا مشتق للسعر. يمكنك أن ترى خطًا مماسيًا آخر. يمكنك أن ترى كيف يصبح أكثر انحدارًا. هل أنت مستعد؟ والآن ارسم خطًا مماسيًا آخر. انظر إلى مدى انحداره . ثم هذا الخط الأخير عمودي تمامًا. عندها ستعرف يبدو أن الوضع بدأ يصبح غير مستدام. أستخدم الرسوم البيانية اللوغاريتمية على الإطار الزمني الأسبوعي، حيث تنعكس حركة بنسبة 100% بنفس الشكل. على سبيل المثال، حركة من 10 إلى 20 دولارًا تُعادل على هذا الرسم البياني حركة من 100 إلى 200 دولار، لأنهما كلاهما حركة بنسبة 100%. حسنًا؟ إذا غيرت الرسم إلى حسابي، سيبدو الأمر وكأنه قطع مكافئ أكثر مما هو عليه في الواقع، لأن الدولار هو نفسه. على سبيل المثال، حركة 10 دولارات ستُلغي تمامًا حركة 10 دولارات كما هو موضح أدناه. حسنًا. نعم. لهذا السبب أستخدم الرسم البياني اللوغاريتمي على الأطر الزمنية الأطول. حسنًا. سيُعادل ذلك الأمر نوعًا ما من حيث النسبة المئوية. بالضبط. نعم. وبما أن هذا قد حقق حركة قطع مكافئ، فعندما تتحرك الأصول بشكل متوازٍ، غالبًا ما تصل إلى ذروتها بشكل أسرع. همم. كما ترون، ارتفع السعر بنسبة 150% خلال 10 أسابيع تقريبًا، ثم انخفض بنسبة 72% خلال 16 أسبوعًا تقريبًا، وهذا ما يُعرف بالانهيار السريع من المرحلة الرابعة. لم يدم طويلًا، ثم حاول السعر الدخول في المرحلة الثانية مجددًا لكنه فشل، وعاد إلى اتجاه هبوطي من المرحلة الرابعة. لقد غطينا دورة كاملة في سوق الأسهم، ودورات كاملة في سوق العملات الرقمية، والتي يمكن اعتبارها فئة أصول. بعض الناس لا يعتبرونها كذلك، لكننا سنعتبرها كذلك مؤقتًا. أعتقد أننا يجب أن نعتبرها كذلك الآن. نعم، هذا ما حدث مؤخرًا، قبل حوالي 15 عامًا. كما تعلمون، استمر الذهب والفضة لآلاف السنين. وأراهن أنه لو توفرت سيولة كافية وتاريخ كافٍ، لرأينا الدورات نفسها تتكرر، كما تعلمون، منذ ميلاد السيد المسيح في عام صفر أو ما شابه. إذا نظرنا إلى صعود الفضة والذهب في العامين الماضيين، فهل سيتبعان الدورة نفسها تمامًا؟ إذن، كما تعلم، كان من الممكن أن يكون هناك ذهب. كان لديّ أحد أفضل النماذج التي رأيتها في حياتي. كما تعلم، نموذج الكأس والمقبض. أجل. هذا نموذج كأس ومقبض لعشر سنوات. نعم. وكلما كانت القاعدة أكبر، كان التحرك عادةً أكثر استدامة، وقد شهدنا هذا التحرك لمدة عامين وهو يتجه فوق جميع المتوسطات المتحركة. المرحلة الثانية منذ ذلك الحين. أجل. لذا، أود أن أقول إن هذا مثل... هل ستكون هذه هي المرحلة الأولى، طوال الوقت؟ أجل، أود أن أقول إن هذه هي المرحلة الأولى طوال الوقت. لذا يمكنك فعل ذلك حقًا إذا فكرت في الأمر، لأنه إذا أردنا التركيز قليلًا، يمكنك أيضًا مراجعة ما تريد. يمكننا القيام بذلك كتمرين، لكنه معقد للغاية. لنعد سريعًا إلى المرحلة الرابعة هنا. في المرحلة الأولى، لا يعني ذلك أنك قد قمت بالتداول، بل يعني ذلك الأمر. وحتى لو قمت بالتداول، فستظل تتبع البروتوكولات التي تحتاج إلى تطبيقها، لأنني أعتقد أن الكثيرين لا يخطئون في التفكير بأنه لمجرد أننا في المرحلة الأولى أو الثانية أو أيًا كان، فأنت بحاجة إلى تنفيذ أي شيء. صحيح؟ وحتى لو فعلت ذلك، فهناك طبقات أخرى يجب أن تدخل بينهما اعتمادًا على وجهة نظرك وأفقك الزمني. قد يبحث بعض الأشخاص، كما تعلم، عند وصولهم إلى المرحلة الثانية، عن ارتفاع سريع في الأسبوع الأول أو الأسبوعين الأولين فقط، بينما قد ينتظر آخرون لمدة عام. بالضبط. بالنسبة لنقطتك، هذا أسبوعي، صحيح؟ لذا، كما تعلم، هذه هي المرحلة الأولى لفترة من الوقت. يمكنك شراء الذهب عند نقطة ارتكاز كهذه، مثل 1850، ما قد يُعطي ارتفاعًا سريعًا بنسبة 11%، لكنه يبقى ذهبًا. تزامن ذلك مع اندلاع الحرب الأوكرانية. لذا، كان من الممكن أن يكون هناك استغلال سريع لعوامل اقتصادية كلية، ثم انخفض السعر مجددًا، ودخل المرحلة الرابعة، ثم الثانية، ثم الثالثة، ثم الرابعة، ثم الرابعة مرة أخرى، ثم الثانية، ثم فجأة، خرج من نمط "الكأس والمقبض" الذي استمر لعشر سنوات، وحقق ارتفاعًا هائلًا حتى الآن. والمثير للسخرية أنني أتذكر تداولي في هذا النطاق السعري أيضًا. بالطبع، لم أحتفظ بالذهب طوال هذه المدة، لأن الاستثمار قصير الأجل مقارنةً بالاحتفاظ بالمرحلة الثانية كاملة. لكن حينها، عندما ارتفع سعر الذهب، لم يكن هناك حديث يُذكر عن ديون بقيمة 38 تريليون دولار، أو هذا العجز الهائل، أو الأوضاع الجيوسياسية، أو ما شابه. والآن، بدأ الذهب بالارتفاع بشكل صاروخي بعد عامين من الارتفاع. ويقول البعض إن الذهب سيرتفع إلى عنان السماء، وأن الأصول المادية ستنتصر، وأن الدولار سينخفض ​​إلى الصفر. وهذا تحديدًا نوع الأخبار التي تجعلني أفكر، حسنًا، أنا شخص مميز جدًا. هل أريد أن أبدأ البحث عن مرحلة ثالثة تبدأ بالحدوث أم أريد أن أبدأ البحث عن استمرار هذا النمو الرأسي ثم الانفجار في النهاية؟ لأنها تبدو عمودية للغاية. أجل. حسنًا. إذا نظرت، تبدو عمودية للغاية، ويبدو أننا كنا نعتمد بشكل أساسي على سعر الذهب لمدة عشر سنوات. أجل. وقد يستمر هذا الوضع لسنتين أخريين. من يدري؟ ولكن عندما يبدأ الجميع بالاندفاع نحو الذهب، والناس يصطفون في طوابير لشراء الذهب المادي، وعملاؤنا يسألوننا عن الذهب والفضة، ألا نبدأ؟ أجل، نبدأ، نبدأ في تبني موقف مخالف للتيار السائد. لكن لا يجب أن تكون مخالفًا للتيار السائد مبكرًا جدًا، لأن الكثير من الناس يريدون أن يكونوا مخالفين لمجرد المخالفة. وأنا أستلهم هذه الحكمة من ستانلي درا ميلر. قال إن المخالفة للتيار السائد غالبًا ما تكون مبالغًا فيها، لأن الكثير من المال يُجنى مع القطيع. غالبًا ما يكون القطيع على صواب لفترة طويلة، وإذا كان هناك أي شيء، فعندما تمر بتلك اللحظات الفقاعية، يمكنك جني بعض أكبر قدر من المال في أقصر فترة زمنية. هناك فترات ترغب فيها بمخالفة التيار، ليس فقط لأنك تريد أن تكون، كما يُقال، أكثر ذكاءً من الآخرين، وتحاول فقط أن تكون في طليعة الأحداث، بل لمجرد مخالفة التيار. قد تخسر الكثير من المال وأنت تحاول مخالفة التيار، أكثر من أن تكون مع التيار. مثل مايكل بيرن، الرئيس التنفيذي الشهير، الذي يحظى بشعبية كبيرة، لكنه ظل في منصبه لفترة طويلة، لأنه على الرغم من أنه كان على حق، إلا أن السوق استمرت في مسارها، على الرغم من أنه كان على حق، وقد أجرى جميع الأبحاث، وكان على دراية بالأرقام، وكان ذلك جزءًا كبيرًا من الفيلم الذي صنعوه. كان الأمر أشبه بـ " لماذا يحدث هذا؟ هذا خطأ"، ثم حدث في النهاية. لكن كان من الممكن أن يُصفّى لو... أجل، أعتقد أنه كان لديه عقود مقايضة مخاطر ائتمانية مع البنوك الكبرى. أعني، هنا في مدينة نيويورك، وربما يدفع حوالي 100 مليون دولار بالإضافة إلى التأمين شهريًا. همم. وهكذا تمكن من الصمود لفترة كافية بينما كان المستثمرون يطالبون باسترداد أموالهم. قال: "لا، لن أعطيكم بهذه الطريقة. هذا لن ينجح في سوق اليوم. إذا أراد المستثمر استرداد أمواله، فعليك إعادتها إليه." هذا يوضح أنه كما قلت، يمكنك مخالفة التيار، لكن عليك أن تكون حذرًا جدًا في اختيار التوقيت المناسب. عادةً، حتى لو كنت تخالف التيار، فأنت تريد أن ترى نوعًا من المحفزات التي تقودك إلى الأمام، أو نوعًا من الارتفاع المفاجئ، مثل حركة رأسية قوية. الوضع الآن لا يزال تحت السيطرة إلى حد كبير. بدأ يرتفع قليلًا، لكنه لا يزال تحت السيطرة. ربما ترى فجوات سعرية متعددة على الشموع الأسبوعية الكبيرة. نعم. إذا عدت إلى الفضة وتذكرت أن هذا هو الرسم البياني الأسبوعي وليس اليومي، ستجد أن هذا كان يتذبذب بشكل كبير على الرسم البياني الأسبوعي. من غير المرجح أن يحدث هذا في عصرنا الحالي، لأن السوق كان أقل كفاءة في الماضي. لكن قد نشهد نوعًا من هذا النوع، كما رأينا في الفجوة الأخيرة، وبالأخص في حركة هذا الأسبوع. نعم. وإذا استمر هذا الوضع لأسبوع أو أسبوعين آخرين، فسيكونون في تلك المنطقة، كما تعلمون، لأن جميع المقالات والأخبار تركز بشكل كبير على الفضة، وهو أمر لم يحدث من قبل. لقد رفعت العديد من شركات الوساطة حدود الهامش. ومرة ​​أخرى، هذه أمور لا تحدث إلا في ظل حالة من النشوة والتفاؤل. يمكنك ملاحظة ذلك في حركة السعر أيضًا، أليس كذلك؟ وكما تعلمون، ربما يشاهدنا متداولون ذوو خبرة الآن. بالنسبة لهم، يتجاوزون الكثير من المحتوى، لكنني أشرح هذا لشخص يفترض أنه لا يعرف شيئًا عن تحليل المراحل، وهذا هو هدفي بالطبع. لذا، أحاول تغطية كل التفاصيل، وأكرر نفسي كثيرًا لأنني أعتقد، كما ذكرت، أن لدينا جمهورًا جيدًا مهتمًا بالأسهم، لكنني أعتقد أن الغالبية العظمى منهم مهتمون بالعقود الآجلة. حسنًا. ولدينا أيضًا العملات المشفرة وتداول العملات الأجنبية. حسنًا. ومع ذلك، فهذا مفهوم عالمي. وهو يركز على الدورات أيضًا. ومرة ​​أخرى، حتى لو لم تكن مهتمًا بها من حيث سواء كنتَ مضاربًا سريعًا أو متداولًا يوميًا، فلا مشكلة. وحتى لو لم تستخدم هذه الطريقة في التداول أو حتى في إدارة صفقاتك بسبب أفقك الزمني، أيًا كان ، نعم. ستُمكّنك هذه الطريقة من فهم الدورة الكاملة، وخاصةً من منظور استثماري. نعم. لأنني كنتُ أؤمن بشدة بضرورة تعلّم الجميع للتداول، لكنني لا أعتقد ذلك. أعتقد أن على الجميع تعلّم الاستثمار، أليس كذلك؟ أي الجميع، وخاصة المتداولين، لأن الاستثمار هو ما سيُحقق لهم على الأرجح أعلى عائد مقارنةً بالكثيرين الذين يدخلون في عالم العملات الرقمية بشكل عشوائي. ربما سمعوا عنها أو قرأوا عنها في مكان ما. بالضبط. حتى مع العملات الرقمية، يُمكنهم استخدام نفس أسلوب التحليل. لذا، أعتقد أن هذا مبدأ خالد. إنه أيضًا عالمي جدًا، وأعتقد أن الكثير من مشاهديك، كما ذكرت، سيستفيدون منه لأنه خالد ويشمل جميع الأصول. كما تعلمون، لقد غطينا دورات كاملة في أسواق الأسهم، وتطرقنا إلى العملات الرقمية، وبعض السلع، وسأقدم لكم الآن تحليلًا إضافيًا حول الوضع الحالي الذي قد يؤدي إلى تحركات كبيرة محتملة في المستقبل. حسنًا، لا أعرف ما يخبئه المستقبل، لكن دعونا نتحدث عن اليورانيوم. هذا هو سعر اليورانيوم الفوري، ولنستعرض الرسم البياني الذي يمتد لعشرين عامًا تقريبًا. كان آخر ارتفاع تاريخي في عام 2008 خلال الأزمة المالية العالمية. كما ترون، لن أقوم بالتكبير، بل سأقدم نظرة عامة شاملة. المرحلة الثانية، المرحلة الرابعة. الكثير من الأمور العشوائية لا تُؤخذ في الاعتبار. لقد دخلنا المرحلة الأولى، وربما المرحلة الثالثة. عفواً، المرحلة الثانية، وربما المرحلة الثالثة. ثم نعود إلى المرحلة الثانية. ثم نعود إلى المرحلة الرابعة. والآن، ربما نكون في المرحلة الثانية مرة أخرى. عندما أنظر إلى هذا الرسم البياني، أرى أنه نموذج "الكأس ذو المقبض" الذي يمتد لعشرين عامًا، وسنرى ما سيحدث عند مستوى 33.8 تقريبًا. هذه هي النقطة المحورية برأيي ، كما يقول جيسي ليفرمور، وهناك خلفية أساسية وقصة مهمة تتعلق باليورانيوم أيضًا. الذكاء الاصطناعي، الأمر بسيط جدًا. لن أتطرق إلى التفاصيل. يتطلب الذكاء الاصطناعي طاقة هائلة. الطاقة النووية من أكثر مصادر الطاقة أمانًا. قد لا يعتقد البعض أنها آمنة، لكنها في الواقع من أكثر مصادر الطاقة أمانًا وكفاءةً ورخصًا. كما أنها لا تلوث البيئة، واليورانيوم هو وقودها. لذا، سنرى ما سيحدث. مستوى 33.9 هو مستوى مهم حقًا. كان بإمكانك الدخول في نطاق 27.2. لدينا أيضًا بعض الاستثمارات في اليورانيوم، ليس مباشرةً في سعر اليورانيوم الفوري، ولكن لدينا أسهم أخرى في شركات الطاقة النووية في محفظتنا حاليًا. لذا، هذه ميزة إضافية. لم أكن أنوي مشاركة هذا، لكنني أود ذلك. هذا هو الوضع الحالي. انتبه إليه. يمكنك أيضًا الاطلاع على صندوق URNM المتداول في البورصة، والذي يضم شركات تعدين اليورانيوم. لقد تجاوز هذا بالفعل مستويات قياسية غير مسبوقة. نحن الآن في المرحلة الثانية، متجاوزين مستويات الأسابيع 10 و20 و30 و40. هؤلاء هم عمال المناجم. شركة URA هي شركة تعدين يورانيوم أخرى، وهي أيضًا في المرحلة الثانية. لذا، انتبهوا لذلك. حسنًا، نرى أن هناك آفاقًا واعدة لهذه الفكرة، وسنرى ما سيحدث. أعني أن هذا اتجاه طويل الأمد في مجال توليد الطاقة، لأننا نحتاج إلى كميات هائلة منها للفوز في سباق الذكاء الاصطناعي. جميع الدول، وخاصة الدول الكبرى، الصين وروسيا وإيران، وبالطبع الولايات المتحدة، جميعها في سباق طاقة ضخم لخفض استهلاك الطاقة للمنازل السكنية، مثلنا، وللمواطن الأمريكي العادي، ولكننا نحتاج أيضًا إلى كميات هائلة من الطاقة لمراكز البيانات لتشغيل الذكاء الاصطناعي. حسنًا. هذا كل شيء. لقد غطينا السلع. أريد أن أتطرق سريعًا إلى الدخل الثابت. مرة أخرى، إنها السندات العالمية. لا أعرف إن كان هناك متداولو سندات يتابعونكم، لكن هذه، عفواً، هذه سندات لأجل 10 سنوات. إذن، بالنسبة لعقود السندات الآجلة لأجل 10 سنوات، كما ترون، هناك تحليل دقيق للمراحل هنا أيضًا. عفوًا على ذلك. المرحلة الرابعة، المرحلة الأولى، المرحلة الثانية، المرحلة الثالثة، والمرحلة الرابعة الضخمة خلال الفترة 2020-2022 التي استمرت حتى أواخر عام 2023. انخفضت العقود الآجلة للسندات لأجل 10 سنوات بنسبة 25%، وهو انخفاض كبير بالنسبة لسندات الخزانة الأمريكية. تُعد أسواق الدخل الثابت لسندات الخزانة، إلى جانب العملات، من أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم، وربما تُضاهي العملات في ذلك. تتدفق معظم الأموال إلى أسواق الدين، وتحديدًا أسواق الدين والائتمان الأمريكية، حيث تُضخ تريليونات الدولارات فيها، وهي الطريقة التي نُموّل بها الحكومة، إذ أن الطريقة الأساسية هي الضرائب ثم إصدار الديون. لذا، أودّ أن أثير نقطة هنا، إن سمحتم لي. كثير منكم، كما تعلمون، مديرو الأصول التقليديون، والمستشارون التقليديون، كما ذكرنا في "كلمات الحكمة"، هم ما يُسمى بمستشاري الرسوم البيانية الدائرية. إذا كنت في الستين من عمرك، فسيُوصونك عادةً بتوزيع استثماراتك على النحو التالي: 60% سندات، 40% أسهم، أو ربما 70% سندات، 30% أسهم، وسيخبرونك أن السندات آمنة. ولكن هل هي آمنة حقًا؟ حسنًا، بالنظر إلى الأدلة هنا، عندما ضرب التضخم، انهارت جميع هذه النماذج الاستشارية. انخفضت قيمة السندات أكثر من الأسهم في عام 2022. لذا، تكبّد الكثير من المتقاعدين خسائر فادحة لأن الأسهم انخفضت بشدة، ثم انخفضت قيمة السندات التي من المفترض أن تُوازن محافظهم الاستثمارية. توقعت النماذج، كما تعلمون، ارتفاع أسعار السندات مع انخفاض أسعار الأسهم. لكن لا، إذا نظرتم إلى رسم بياني بسيط في تحليل المراحل هنا، ستلاحظون أن السندات كانت قد بلغت ذروتها أيضًا. نعم، ودخلت المرحلة الرابعة من الانخفاض. ومن الأفضل تجنب هذا الانخفاض. كما تعلمون، فإن عوائد السندات وأسعارها متناسبة عكسيًا. كان بإمكانكم النظر إلى عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات مرة أخرى، فبما أنه متناسب عكسيًا، فبينما كانت السندات في المرحلة الثانية من الاتجاه الصعودي، كان عائد السندات لأجل 10 سنوات في المرحلة الرابعة من الاتجاه الهبوطي، وعندما استقر عائد السندات لأجل 10 سنوات، كانت السندات قد بلغت ذروتها، ثم عندما دخل عائد السندات لأجل 10 سنوات المرحلة الثانية من الاتجاه الصعودي، كانت السندات في المرحلة الرابعة. هذه طريقة أخرى لقياس ترابط أسعار السندات. نعم، هناك ترابط عكسي بينهما. هذه مجرد نظرية السندات. لسنا بحاجة إلى الخوض فيها كثيرًا. أنا أخرج عن الموضوع مرة أخرى. نعم. لكنني أريد فقط تغطية الدخل الثابت بشكل سريع أيضًا. هذه سندات لأجل عشر سنوات. وأخيرًا، دعونا نتناول عملتنا، الدولار الأمريكي. لننتقل إلى العقود الآجلة. لننتقل إلى مؤشر ديكسي. كما ترون، سأحاول إيجاد دورة سعرية أفضل هنا. في الحقيقة، أفضل حقبة ازدهار الإنترنت على الحقبة الحالية. لكن دعونا نتحدث عن الحقبة الحالية. كما ترون، انخفض الدولار بنسبة 10% تقريبًا بعد عام 2020 في عام 2021. وكما ترون، فإن المتوسطات المتحركة 10 و20 و30 و40 تتجه نحو الانخفاض. ومن ذلك، نلاحظ الارتفاع الحاد في مارس 2020، والذي جاء عقب انهيار الإنترنت. يبدو أن الدولار كان ملاذًا آمنًا في ذلك الوقت. وعندما تدخل الاحتياطي الفيدرالي، وطبع تريليونات الدولارات، ونفذ برنامج التيسير الكمي على نطاق واسع، كما تعلمون، ماذا يحدث حينها؟ عندما تغمر النظام بكمية هائلة من الدولارات، تقل قيمة الدولارات التي تمتلكها حاليًا. لذلك، شهدنا انخفاضًا حادًا في قيمة الدولار. في النظرية الاقتصادية، عندما ترغب دولة أو بنك مركزي في حماية عملتها أو دعمها، يبدأ برفع أسعار الفائدة للحماية من التضخم. وهذا ما حدث بين عامي 2021 و2022. أردنا التغلب على التضخم، الذي بلغ أعلى معدل تضخم متسارع منذ سبعينيات القرن الماضي. رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى 5%، وارتفع الدولار بشكل صاروخي في المرحلة الثانية من الاتجاه الصاعد (10، 20، 30، 40)، ثم اتخذ شكلاً عمودياً. كما ترون في هذه اللقطة، يبدو الأمر كما هو موضح هنا. تخيلوا ذلك سريعاً، التقطوا صورة للشاشة. تذكروا، إذا عدتم إلى الرسم البياني الأسبوعي، ستجدون أنه مختلف . سأقوم بمراجعة سريعة. متشابه إلى حد كبير. لدينا المرحلة الثانية من الاتجاه الصاعد، وهذا البيع المكثف كما هو موضح هنا. يتذبذب السعر بين المتوسطات المتحركة. في النهاية، شهد السعر تقلبات أكبر، لكنه دخل في النهاية في هذا الاتجاه الهابط. والآن، نحن في المرحلة الأولى تقريبًا، لكن الدولار انخفض بشدة هذا الأسبوع، وربما يعود إلى المرحلة الرابعة. هذا ما يتعلق بالدولار. لقد تطرقنا إلى العملات أيضًا، والسلع، والمعادن الثمينة كالذهب والفضة. لن نتناول ذلك في هذا الفيديو، لكن انظروا إلى حبوب الكاكاو عندما شهدت هذا الارتفاع الكبير. دعونا نلقي نظرة سريعة. إنه مثال رائع. بالطبع، المرحلة الأولى. انظروا إلى مدى تقلبها . هذا هو الوضع. هل تريد المخاطرة في التداول؟ ستتعرض لتقلبات حادة. ستخسر الكثير من المال. المتوسطات المتحركة تخترق السعر. السعر يخترق السعر، وفي النهاية سيحدث انفجار. أعتقد أنه بالنسبة لحبوب الكاكاو، كان هناك فطر أو فيروس ألحق دمارًا بمزارع الكاكاو الأفريقية، وهذا ينطبق على السلع الأساسية، فعندما يكون هناك اختلال في العرض والطلب، يمكن أن تحدث تحركات هائلة. انظر إلى المرحلة الثانية من الاتجاه الصاعد. لقد ارتفع السعر بشكل عمودي فوق المتوسطات المتحركة 20 و10 و20 و30 و40 أسبوعًا، ثم عاد إلى المرحلة الثالثة المحتملة. أما المرحلة الرابعة، فقد شهدت دفعة أخيرة، وفشلت في الاختراق، ثم بلغت ذروتها. هذه المرحلة الرابعة الضخمة، كما ترى، يمكنك رؤية عملية المراحل هنا. لذا، ما أود رؤيته بالنسبة لحبوب الكاكاو أو عقود الكاكاو الآجلة هو أن يبدأ السعر بالتذبذب بشكل جانبي، ثم يلحق المتوسط ​​المتحرك 10 بالمتوسط ​​المتحرك 20، وهكذا دواليك، ثم يلحق المتوسط ​​المتحرك 30، وهكذا دواليك، ثم يلحق المتوسط ​​المتحرك 40، وبعد ذلك قد نشهد مرحلة ثانية أخرى. أحبه. أجل. عصير البرتقال. الجميع يحب عصير البرتقال. المرحلة الثانية من الاتجاه الصاعد. المرحلة الثالثة. لم تدم المرحلة الثالثة طويلاً. انهيار في المرحلة الرابعة. أجل. وأعتقد أن هذا الاتجاه الصاعد في أسعار عصير البرتقال كان بسبب فيروس أصاب أشجار البرتقال، مما أدى إلى اختلال التوازن بين العرض والطلب، وأعتقد أنهم عالجوه بسرعة، ولهذا السبب انهارت الأسعار. ثم القهوة، نفس الشيء، الجميع يشرب القهوة، لدي قهوة هنا، وإذا أردت رسم بياني لسعر القهوة، يمكنك ذلك أيضًا. المرحلة الثانية، المرحلة الثالثة، المرحلة الرابعة، العودة إلى المرحلة الثانية. انخفاض وجيز في المرحلة الرابعة، والآن أقول إننا في المرحلة الثالثة تقريبًا، وربما نتطلع إلى المرحلة الرابعة. لذلك قد نحصل على قهوة أرخص في المستقبل إذا استمر هذا الانخفاض، وهو أمر جيد. لكن دعونا نتطرق إلى موضوع جانبي سريع، كما تعلمون، كل هذه الشركات الكبيرة مثل ستاربكس، وشركات عصير البرتقال، وشركات حبوب الكاكاو، وشركات الشوكولاتة، ربما لديها محللون اقتصاديون. بل ربما لديهم محللون فنيون. لا نعرف كيفية رسم مخططات العقود الآجلة للتحوط ضد انخفاض الأسعار أو ارتفاعها، وكما تعلمون، أود أن تنخفض أسعار قهوة ستاربكس، وعندما ترتفع الأسعار إلى المرحلة الثانية، يمكننا شراء عقود آجلة للكاكاو للتحوط ضد ارتفاع الأسعار. هذا تطبيق عملي أكثر حتى مع هذا النوع من التحليل. سنواصل الآن، بعد أن استعرضنا جميع فئات الأصول، أوضحنا لكم أنها تقنية تحليل شاملة. سنعود إلى بعض الأسهم، وسنستعرض سريعًا بعض الدورات الأخرى، ثم سأتوقف قليلًا هذه المرة ليتمكن المستمعون من المشاركة. لنأخذ شركة إنفيديا، الرائدة في سوق الذكاء الاصطناعي الصاعدة، كمثال. رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في هذا النطاق خلال عامي 2021 و2022. ما هي هذه الفترة؟ إنها المرحلة الثالثة. ماذا عن هنا؟ لدينا 10، 20، 30، 40. هذه هي المرحلة الرابعة. والآن، هذه هي مرحلة التأسيس. ترى تقارب سعر السهم ومؤشر MAS، وهذه هي المرحلة الأولى. ثم في أواخر نوفمبر، تم إطلاق Chat GBT، وأدركت جميع المؤسسات أن تشغيل Chat GBT لتشغيل Grock، كما تعلمون، يتطلب مراكز بيانات ضخمة مزودة بالعديد من الرقائق، والمعروفة أيضًا باسم وحدات معالجة الرسومات (GPUs). كانت Nvidia في وضع مثالي للاستفادة من سوق الذكاء الاصطناعي الصاعد وثورته. وحدات معالجة الرسومات (GPUs) هي وحدات معالجة الرسومات، وكانت تُستخدم فقط لمعالجة الرسومات في الألعاب، أي ألعاب الفيديو. وبكل بساطة، حالفهم الحظ، إذ كانوا في المكان المناسب في الوقت المناسب وبالتقنية المناسبة. انظروا إلى الاتجاه الصعودي للمرحلة الثانية الذي حققته Nvidia حتى الآن. ربما بلغ ذروته هنا قبل انهيار التعريفات الجمركية. لكن هذه المرحلة تبدو وكأنها المرحلة الثالثة والرابعة، ثم العودة إلى المرحلة الثانية، لأننا في هذه الدورة الفائقة للذكاء الاصطناعي. وتواصل Nvidia طرح منتجات جديدة، مثل B300 الجديد. لا، أجل، مع الجيل الجديد من معالجات 300. لدينا أيضًا معالجات H200، وهي الجيل الحالي. وقد يكون هذا مجرد دورة تطوير فائقة تمتد لعدة سنوات. لذا، نأمل أن يكون هذا تمرينًا مفيدًا. سنجري تمرينًا آخر. SMCI. سأحذف هذه. هذه خطوة مؤقتة نوعًا ما، لكنهم يزودون مراكز البيانات بالرفوف. لقد حققوا أيضًا تقدمًا كبيرًا، لكن الرفوف ليست حكرًا على أحد. ليس هناك توجه كبير نحو الرفوف. يمكن للعديد من الشركات، مثل ديل، توفير الرفوف. لذا، كما ترون، المرحلة الثانية من الاتجاه الصعودي. كان لدينا هذا القطاع. وحصلنا على تقرير أرباح ممتاز. ثم شهدنا ارتفاعًا هائلًا بنسبة 200%. والآن سأسأل الحضور: ما معنى هذا بالنسبة لكم؟ هذه هي المرحلة الثالثة، ولهذا السبب لحقت المتوسطات المتحركة بالسعر. السعر يبني قممًا أدنى. أصبح السعر واسعًا ومتذبذبًا الآن. وماذا يحدث عندما يكسر هذا الخط الذي رسمته هنا إلى هذه المنطقة أسفل جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية؟ هذه هي المرحلة الرابعة. الآن، ما هي المرحلة التي نحن فيها الآن؟ كما ترون، تلحق ميول المتوسطات المتحركة بالسعر. لقد عدنا إلى المرحلة الأولى. تسلا، الجميع يعرف تسلا. لقد مررنا بالعديد من دورات الأسعار. سنغطي الفترة من 2021 إلى 2022. كما ذكرتُ سابقًا، شهدنا المرحلة الرابعة من الانخفاض في عام 2019، حيث كان هناك عاملٌ مُحفزٌ، مثل تقرير أبركومي وفيتش، الذي دفع السهم نحو اتجاه صعودي جديد في هذه المنطقة. في أواخر عام 2019، صدر تقرير الأرباح، حيث حققت الشركة أداءً أفضل من المتوقع في مبيعات سيارات موديل 3 وموديل Y وسيارات تسلا، مما حفز هذا الارتفاع بنسبة 2500%. وقد ساهم في ذلك أيضًا التيسير الكمي الذي قام به الاحتياطي الفيدرالي وضخّ كميات كبيرة من الأموال. مع ذلك، عندما ارتفعت أسعار الفائدة، وصل سهم تسلا إلى ذروته. ما هي هذه المنطقة؟ لقد أشرتُ إليها. إنها المرحلة الثالثة من ذروة الأسعار. ماذا عن الوضع الحالي؟ الآن، السعر عند مستوى 10 أقل من 20، وأقل من 30، وأقل من 40، ويسجل مستويات أدنى. هذه هي المرحلة الرابعة من الانخفاض. ومرة ​​أخرى، دعوني أُسلط الضوء على حجم الانخفاض من أعلى مستوياته على الإطلاق إلى أدنى مستوياته، حيث بلغ الانخفاض 76%. وهذا يعود إلى تسلا . شركة قيمتها تريليون دولار، انخفضت قيمتها إلى حوالي 300 مليار أو 200 مليار دولار. لذا، قد يحدث الكثير في المرحلة الرابعة. عليك تجنبها تمامًا. شركة InoQ تفتقر إلى أسس متينة، فهي شركة متخصصة في الحوسبة الكمومية. لكنها، كما ذكرنا، تخضع لقوانين العرض والطلب في علم النفس البشري. ولهذا السبب يُطبّق تحليل المراحل. يمكنك ملاحظة دورة السعر هنا. المرحلة الثانية: اتجاه صعودي. المرحلة الثالثة: ماذا نرى هنا؟ أنت الآن دون جميع المتوسطات المتحركة. هذه هي المرحلة الرابعة. ماذا عن هذه الأسابيع القليلة؟ هذه هي المرحلة الأولى. ثم العودة إلى المرحلة الثانية. المرحلة الثالثة: حاول أن تُلقي نظرة خاطفة على المرحلة الثانية. والآن، عادت إلى المرحلة الثالثة. أعتقد أن التحدي يكمن في صعوبة تحديد المرحلة بدقة في الوقت الفعلي. لكن مهمتك، كما ذكرنا سابقًا، هي محاولة تحديد المرحلة وإدارة المخاطر وفقًا لها. حسنًا، بالنسبة للشركة التالية، يمكننا التظاهر بتحليلها في الوقت الفعلي. RGTI هي شركة أخرى متخصصة في الحوسبة الكمومية. لنعد إلى الوراء قليلاً. ما هذا؟ 10 أدنى من 20، وأدنى من 30، وأدنى من 40. هذه هي المرحلة الرابعة. لنتابع الوضع لحظة بلحظة. كما ترى، لا يزال السعر في اتجاه هبوطي، ولا يزال يتذبذب أسفل مستوى الأسبوع العاشر. أوه، والآن نرى هذا الارتفاع المفاجئ في السعر. حسنًا. الآن يخترق المتوسطات المتحركة. المتوسطات المتحركة تتقارب. حسنًا. بالنسبة لي، أعتقد الآن أن هناك حجم تداول كبير. نعم، المتوسطات المتحركة تتقارب. بدأ السعر يتذبذب أسفل مستوى الأسبوع العاشر. هذه مرحلة أولى محتملة. لنرَ إن كان بإمكانه التطور إلى اتجاه صعودي في المرحلة الثانية. يستمر في العمل. كما تعلم، يعود مستوى 10 إلى ما فوق مستوى 20، ثم إلى ما فوق مستوى 30، ثم إلى ما فوق مستوى 40. والآن انظر، ترى كيف تتجه المتوسطات المتحركة للأعلى. حسنًا. إنها المرحلة الثانية الآن. لكنك الآن لا تعرف ما قد يحدث في المستقبل. هكذا تُدير المخاطر، أليس كذلك؟ أحيانًا تستمر المرحلة الثانية إلى الأبد. لكن هذه المرة، تتذبذب الأسعار، وتعود إلى هذه الفترة شديدة التذبذب، ثم في النهاية تشهد RGTI ارتفاعًا كبيرًا في المرحلة الثانية مدفوعًا ببعض المحفزات. كما تعلم، أطلقت جوجل شريحة Willow. لهذا السبب من المهم جدًا أن نتحدث عن بعض الأحداث الإخبارية والسياق. لكن بدعم ذلك بدورة السعر، ومحفزات تدفق الأخبار، يمكنك وضع الكثير من... حسنًا، كما ترى، هذا مثال رئيسي هنا، يمكنك الانتقال إلى المرحلة الثانية، مرة، مرتين، ثلاث مرات، صحيح؟ نعم، بالضبط. ثلاث مرات خلال هذه الفترة. وطالما أنك تُدير مخاطرك، فقد تتكبد خسارتين أو نقطة التعادل أو أيًا كانت الطريقة التي تتبعها. ولكن طالما أنك تواصل اتباع نظامك وخطتك ، فعندما يحين وقت المحاولة الثالثة، ستنجح. وهذا، كما تعلم، قد يكون تحركًا بنسبة 20% أو 30% أو 50% أو حتى 100%. نعم. وهذا يمكن أن يُحدث فرقًا كبيرًا في الربح والخسارة السنوي. حسنًا. والآن، كما ترى في الأسفل، يُعد حجم التداول عنصرًا مهمًا في التنفيذ. نعم، عندما يتعلق الأمر بالتنفيذ، فكلما زاد حجم التداول عند اختراق مستوى المرحلة الأولى، زادت احتمالية استمراره في المرحلة الرابعة. وينطبق الأمر نفسه على الجانب الآخر، فإذا انتقلنا إلى المرحلة الرابعة، لا نحتاج بالضرورة إلى بيع بكميات كبيرة، لأن الأسهم قد تنخفض بطريقتها الخاصة إذا لم يكن هناك مشترون وكان هناك بائعون فقط. ليس بالضرورة أن يكون هناك الكثير من البائعين، فقد ينهار السعر. لقد مررنا بمثال سهم RGTI، حيث شهدنا هذا التحرك الهائل. بدأ السهم يبدو وكأنه في المرحلة الثالثة، لكنه عاد إلى المرحلة الثانية. حركة أقصر هذه المرة، والآن عاد إلى فترة التذبذب في المرحلة الثالثة. إذن، نحن الآن في فترة تذبذب، ولكن إذا رأينا تحركات صعودية، وبدأت المتوسطات المتحركة بالميل في الاتجاه الصحيح، فقد نعود إلى المرحلة الثانية مرة أخرى. لذا، سأستعرض بعض الأمثلة الأخرى. سأكون أسرع في هذه الأمثلة لأن المتوسطات المتحركة... هل هناك إعدادات معينة تستخدمها؟ أعلم أنه يمكنك تغيير الإعدادات وفقًا لذلك، أليس كذلك؟ هل هذا قريب من... أستخدم المتوسط ​​المتحرك البسيط 10 على الإطار الأسبوعي، والمتوسط ​​البسيط 20، والمتوسط ​​البسيط 30، والمتوسط ​​البسيط 40. بسيط جدًا. نعم، أحب البساطة. شركة روكيت لاب لإطلاق الصواريخ الفضائية. كما ترى، طرحت أسهمها للاكتتاب العام بسرعة ودخلت المرحلة الرابعة، المرحلة الأولى لمدة عامين، والآن المرحلة الثانية من الاتجاه الصعودي هنا. شركة بلانيت لابز، وهي شركة أخرى متخصصة في تصوير الأقمار الصناعية، طرحت أسهمها للاكتتاب العام، وكانت في المرحلة الرابعة تقريبًا ، مباشرةً بعد الاكتتاب لأنها طرحت في عام 2022 عندما كانت أسعار الفائدة مرتفعة. نعم، لم تكن البيئة مواتية للاكتتاب العام. لم يكن هناك طلب على الأسهم، وكانت هناك المرحلة الأولى، والآن المرحلة الثانية من الاتجاه الصعودي فوق جميع المتوسطات المتحركة. بالنسبة لي، يمكنني بمجرد النظر إلى الرسم البياني تحديد المرحلة التي يمر بها، وهذا ما يحدث عند النظر إلى مئات الآلاف من الرسوم البيانية. والآن أريد أن أتطرق إلى مثال شركة مادنا. كانت لدينا المرحلة الرابعة، وكانت مادنا شركة معقدة، أليس كذلك؟ كان هناك ارتفاع كبير في المرحلة الثانية خلال جائحة كوفيد-19. لقد قاموا بتوريد اللقاحات. ثم بلغ السعر ذروته في المرحلة الرابعة. بدا وكأنه في المرحلة الأولى. هل ترى ذلك؟ وفي الواقع، انتقل لفترة وجيزة إلى المرحلة الثانية. نعم. ولكن في بعض الأحيان قد يفشل الأمر. ويعود إلى المرحلة الرابعة، ويستمر في المرحلة الرابعة. أوه، ربما المرحلة الأولى هنا. أوه، كنا نحاول اختراقه. لكن فجأة، فشل مجددًا في المرحلة الرابعة. وهذا أمر وارد الحدوث. لا يمكنك التنبؤ بما سيحدث في الوقت الفعلي. ولهذا السبب يجب عليك وضع أوامر وقف الخسارة. انظر، لو اشتريت هنا عند اختراق المرحلة الثانية، لكانت صفقة رائعة. ربما لم تنجح بعد فوات الأوان. لكن من منظور تحليل المراحل، أقول إنها صفقة ممتازة. قاعدة مسطحة ونظيفة فوق المتوسطات المتحركة 10 و20 و30 و40. إنها صفقة رائعة. لكنها فشلت للتو، وعليك الخروج. أجل. هل هذا جانب آخر من أسباب تفضيلكم للتداولات قصيرة الأجل لتجنب أي اختراقات فاشلة أو تراجعات كبيرة قد تحدث؟ أجل. مثلاً، من أعلى سعر إلى أدنى سعر هنا، هذا يمثل 30%. سنكون قد خرجنا بالكامل بحلول ذلك الوقت. لو اشترينا هذا السهم ، وإذا نظرنا إلى الرسم البياني اليومي، فسنخرج منه بالتأكيد، وسنحاول مرة أخرى إذا سنحت لنا فرصة أخرى. لكن انظر، منذ قمة الاختراق الفاشلة، انخفض السهم بنسبة 86% أخرى. والمثير للدهشة أن الانخفاض من أعلى نقطة إلى تلك النقطة كان بنسبة 75%. ومن تلك النقطة، التي كانت بمثابة اختراق أولي ناجح، انخفض السهم بنسبة 80% أخرى. لذا، قد تشهد الأسهم انهيارًا، لكن هذا السهم تحديدًا بدأ يبدو أكثر واقعية. كما ترى، لم يكن حجم التداول كبيرًا هنا. حسنًا. الآن شهدنا زيادة في حجم التداول على الجانب الهابط. يمكنك اعتبار ذلك استسلامًا. مرة أخرى، تلحق المتوسطات المتحركة بالسعر. ربما تبدأ الأخبار بالتقارب، وتصبح شديدة التقارب ، والآن لدينا هذا الاختراق. اختراق مادنا كان أكثر وضوحًا، حيث تحدثت مادنا عن إيراداتها المستقبلية وتوقعاتها للإيرادات، واخترق هذا المستوى المسطح. هناك أيضًا عنصر يشير إلى أنه كلما انخفض السعر، زادت احتمالية حدوث هذا الاختراق، ليس بالضرورة، لأن هذه كانت حالة خاصة حيث كان هناك العديد من المؤشرات، مثل المرحلة الرابعة، ثم عاد السعر إلى المرحلة الأولى، ثم قفزة وهمية، ثم عاد إلى المرحلة الرابعة مرة أخرى. هذه المرة لم تكن واضحة تمامًا، بل كانت هناك ضوضاء أكثر مثل ANF وRK وSocks وRG وELF، بينما كانت واضحة جدًا. المرحلة الأولى، المرحلة الثانية، المرحلة الثالثة، المرحلة الرابعة، المرحلة الأولى، المرحلة الثانية. هذه هي الفروق الدقيقة التي يمكن أن تحدث أحيانًا في الأسهم. لذلك سأتجاوز بعض هذه الحالات الأصغر. هذه صفقة توربو حالية بالفعل. وأعتقد أن هذه شريحة مثالية في أول حركة خطية كبيرة صعودًا من المرحلة الرابعة من الانخفاض والمرحلة الثانية. ثم سنتحدث عن نموذج اختراق القاعدة متعدد الأشهر، وبعدها سنختتم هذا الجزء. هذا المثال الأخير هو صفقة جارية. كما ترون، تحليل مثالي للمراحل: المرحلة الأولى، فترة التأسيس هذه في عام 2020، ثم المرحلة الثانية، ثم الثالثة، ثم الرابعة في صندوق المؤشرات المتداولة للعناصر الأرضية النادرة. بعد ذلك، شهدنا اختراقًا عالي الحجم لقاعدة المرحلة الأولى في المرحلة الثانية. هذه حركة خطية كبيرة جدًا. وهنا، أحد نماذجي المفضلة هو نموذج القاعدة متعدد الأشهر الأول، الذي يتتبع المتوسط ​​المتحرك لـ 10/20 أسبوعًا في اتجاه صعودي من المرحلة الثانية بعد حركة صعودية خطية كبيرة. وتبدأ في ملاحظة خصائص التذبذب هذا الأسبوع. يستعيد السعر أدنى مستوياته ، ويبدأ في التضييق، ويبني قيعانًا أعلى، ويضيق على الجانب الأيمن. ونحن الآن ندخل منطقة 75. وقد كانت حركة جيدة بنسبة 20%، 30%، 25%، 30% حتى الآن. نعم. لديّ العديد من الأمثلة الأخرى على قواعد البيانات متعددة الأشهر، لكننا لن نتطرق إلى هذا الإعداد والمفهوم بالتحديد في هذه الحلقة من برنامج "عشاق الرسوم البيانية". ربما إذا رغب RZ في استضافتي في المستقبل، لا أعرف إن كنت سأقدم أداءً جيدًا. حسنًا، يمكننا التحدث عن هذا المفهوم لاحقًا. بالتأكيد. شكرًا لك. باختصار، تحدثنا عن تحليل المراحل. إنه مبدأ خالد وعالمي رأيناه في دورات الخلايا ودورات الحياة ودورات الأعمال والطبيعة البشرية، دورات النشوة والاكتئاب. الجميع رأى ذلك الرسم البياني لشخص يعاني من الاكتئاب، ثم يبدأ بالتفاؤل قليلًا، ثم يتحول إلى إثارة، ثم إلى نشوة، ثم إلى خوف، ثم يتكرر ذلك. تمامًا. والآن لدينا تحليل دورة سعر المرحلة، وهو تحليل طويل الأجل يُبقيك في الاتجاه الصعودي أو الهبوطي على المدى الطويل، ويُبقيك بعيدًا خلال المرحلتين الأولى والثالثة. آمل أن يكون هذا مفيدًا، خاصةً للمبتدئين في الأسواق وللمتداولين ذوي الخبرة. أتمنى أيضًا أن تكونوا قد تعلمتم بعض التفاصيل الدقيقة حول تحليل المراحل، والتي اكتسبتها على مر السنين من ستان وينشتاين نفسه، ومن خلال مساعدتي في بناء دورته التدريبية مع Trader Lines. هذا رائع! حسنًا، تيد، شكرًا لك على هذا الشرح الوافي. شاركونا في التعليقات بأهم ما استفدتموه من هذه الحلقة. أي تفاصيل لاحظتموها عند مراجعة الرسوم البيانية التي تناولناها اليوم، أو حتى الرسوم البيانية التي راجعتموها بأنفسكم. أي أسئلة لديكم، اتركوا تعليقًا في الأسفل. ستجدون روابط TED في الوصف، لذا تأكدوا من الاطلاع عليها. وكالعادة، الحلقات الأخرى معروضة. اضغطوا على زر الإعجاب، واشتركوا في القناة إن لم تكونوا مشتركين بالفعل. أعتقد أنكم مشتركين، ولكن إن لم تكونوا كذلك، فأنصحكم بذلك، أليس كذلك؟ شكرًا لك يا روس. كان من دواعي سروري. شكرًا لاستضافتي، بصراحة. ترقبوا الحلقة القادمة!