Real Strategy with Results of LIVE Market | Ft. Harsh Vardhan

जैसे पिछले एक साल में आपने देखा गोल्ड सिल्वर से रिटर्न आए। सोने की कीमतों ने ऑल टाइम हाई का रिकॉर्ड तोड़ दिया। सोने और चांदी की कीमतों में लगातार उछाल देखा जाए तो लगातार तेजी देखने को मिल रही है और 12,27,000 के लेवल को क्रॉस कर चुका है। गोल कंपनीज़ अर्निंग अ लॉट ऑफ़ मनी राइट। मुझे लगता है यहां से एक साल में इक्विटी आउटपरफॉर्म करना चाहिए। बेस्ड ऑन निफ्टी गोल्ड रेशियो जो मैं एनालाइज करता हूं। देख लो आप पावर ट्रांसमिशन के मोस्ट ऑफ़ द स्टॉक्स या हो गया। मोस्ट ऑफ़ द स्टॉक्स काफी अच्छा परफॉर्म किया है। क्यों? क्योंकि इसके पीछे इंडस्ट्रियल टेलमेंट्स है। अब टेलमेंट्स मतलब क्या होता है? व्हाट इज दिस टेक्नो फंडा? इन्वेस्टिंग और व्हाट इज दिस टेक्नो फंडा ट्रेडिंग? कोई फंडामेंटल यूज़ करता है, कोई टेक्निकल यूज़ करता है? दोनों के ही प्रोज़ कौन से हैं? टेक्निकल्स एंड फंडामेंटल्स के। ओके? बट दोनों को जब आप साथ में यूज़ करो ना तो काउंटर बैलेंस करते हैं और आपको एक कॉम्प्रिहेंसिव व्यू देते हैं। इस इंडस्ट्री में ना बहुत सारे लोग यू नो बेवकूफ भी बनाते हैं लोगों को कि अपनी लाइफस्टाइल दिखा के कि दुबई में ये कर रहे हैं, वो कर रहे हैं एंड यू नो कोर्सेस सेल करके दे आर फंडिंग दैट एंड नॉट अर्निंग थ्रू द मार्केट। बट दैट्स व्हाई वी आर वैरी ट्रांसपेरेंट। दैट्स ग्रेट। बहुत ही क्लेरिटी ऑफ़ द थॉट्स है आपकी। सो थैंक क्योंकि आप आईआईटी से भी पास आउट हैं तो इसमें आप कहीं एल्गोस भी यूज़ करते हैं मतलब आप कोई कोडिंग और कुछ यूज़ करते हैं? आपको अगर मैं अपना वेरीिफाइड पीएनएल भी दिखाऊं। सो कई बारी यू नो लार्ज कैप्स आउटपरफॉर्म करते हैं स्माल कैप्स को। बट मेरे हिसाब से जो मेरा एक्सपीरियंस रहा है स्माल कैप्स में हमेशा ऐसे पॉकेट्स होते हैं जहां पे अंडरवैल्यूएशन होती है। सो इस पूरे फ्रेमवर्क को यूज़ करने में ना जो सम ऑफ द मिस्टेक्स है जो आप एक कॉमन बिगिनर कर सकता है। सो पहला है कि हाय दोस्तों, वेलकम टू आवर चैनल। दोस्तों, आज की डेट में आप जितने भी ट्रेडर्स देखेंगे या तो उन्होंने अपनी जर्नी कोविड के बाद स्टार्ट करी है और या फिर वो बहुत पहले से ट्रेड कर रहे हैं, लेकिन वो बहुत ही ओल्ड एज एज इन लेट 30ज में, 40ज में जिनका बहुत बड़ा एक्सपीरियंस है। दोनों टाइप के ट्रेडर आपको मार्केट में देखने को मिलेंगे। लेकिन एक ऐसे टाइप का ट्रेडर आपको कम देखने को मिलेगा जो बहुत ही यंग है लेकिन कोविड से पहले ट्रेडिंग स्टार्ट करी है। दोस्तों इसका मतलब यह होता है कि उन्होंने छोटी एज में ट्रेडिंग को स्टार्ट किया है और सिर्फ कोविड की वजह से ट्रेडिंग को स्टार्ट नहीं किया है। उनका ट्रेडिंग की तरफ बहुत स्ट्रांग पैशन रहा है। आज हमारे साथ ऐसी एक स्पीकर ने ज्वाइन किया है। एंड लेट मी एश्योर यू वन थिंग। अभी बैक स्टेज जितनी हमारी डिस्कशन हुई है, इट इज़ गोइंग टू बी अ वेरी वेरी इंटरेस्टिंग पॉडकास्ट फॉर यू। इट इज गोइंग टू बी अ वेरी वेरीरी इंटरेस्टिंग जर्नी फॉर यू विद हिम इन द नेक्स्ट आवर और सो जितना भी टाइम हमारे साथ डिस्कस करेंगे क्योंकि यह अपने ट्रेडिंग सिस्टम में या फिर इन्वेस्टमेंट फिलॉसफी में आप जो भी इसको नाम देना चाहेंगे आप अपने एंड से दे सकते हैं। वीडियो के एंड तक आपको समझ में आ जाएगा। लेकिन टेक्निकल को, फंडामेंटल को, सेक्टर को बहुत सारी चीजों को एक साथ एनालाइज करके ये अपना एक सेटअप फॉर्म करते हैं और उसी सेटअप को यह बार-बार रेप्लिकेट करते हैं अपने लिए मल्टीबैगर्स ढूंढने के लिए। सो हर्षवर्धन थैंक यू सो मच फॉर डूइंग दिस विद अस। एंड थैंक यू सो मच फॉर गिविंग योर टाइम। और आप देखने से ही बहुत यंग लगते हैं। और अभी हमने डिस्कशन भी किया था दैट अभी आपने 2017 के आसपास अपनी जर्नी स्टार्ट करी तो इट्स बीन ऑलमोस्ट एट इयर्स अदर मोर देन आई मीन आठ साल खत्म हो गए हैं आपकी ट्रेडिंग जर्नी को। मैं इसको पहला क्वेश्चन तो यह है कि मैं आपको ट्रेडर बुलाऊं या इन्वेस्टर बुलाऊं? सो फर्स्ट ऑफ ऑल थैंक यू फॉर हैविंग मी ऑन योर पॉडकास्ट एंड थैंक्स फॉर द ग्रेट इंट्रोडक्शन। अ सो जैसा कि आपका फर्स्ट क्वेश्चन है कि आप मुझको ट्रेडर बुलाओ या इन्वेस्टर बुलाओ। सो इवन आई वास वेरी कंफ्यूज्ड एट द बिगनिंग कि सम पोजीशंस आई वास होल्डिंग फॉर अ लॉन्ग टर्म सम पोजीशंस आई वाज़ लाइक यू नो चर्निंग क्विकली। तो यू नो आई एम अ मिक्स ऑफ़ बोथ बिकॉज़ जो राइड करने वाले हैं जो मतलब मार्केट के ऊपर डिपेंड करेगा कि फॉर एग्जांपल बुल मार्केट है एंड आई नो कि यू नो द सेक्टर एंड द स्टॉक हैज़ अ लॉन्ग टेल वेंट देन आई विल कीप राइडिंग माय स्टॉक फॉर अ ईयर और टू एंड लेट इट बी अ मल्टीबैगर बट इफ द मार्केट इज़ साइडवेज तो वहां मुझे पता है कि प्रॉफिट्स क्विकली चले जाएंगे अगर मैं बुक नहीं करूंगा तो क्योंकि आप देखोगे साइडवेज मार्केट जैसे अभी पिछले 5 6 महीने से मार्केट चल रही है तो निफ्टी स्माल कैप इंडेक्स अभी एक रेंज बाउंड है। स्टॉक्स ही मेनली रेंज बाउंड है। तो 510% का आप मूव देंगे। वापस उस लेवल पे आएंगे फिर मूव देंगे। तो आपको यहां पे क्विकली यू नो चर्निंग आनी चाहिए। क्विकली बुक करना प्रॉफिट्स आना चाहिए। बट अगेन अब मार्केट ट्रांजैक्शन फज़ में है जो कि मैं मेरे सिस्टम मुझे बता रहा है कि यू नो नेक्स्ट फोर फाइव मंथ्स बाद एक अच्छी मार्केट वी कैन एक्सपेक्ट। सो उस टाइम पे फिर मेरी स्ट्रेटजी बदल जाएगी। एंड आई विल बी राइडिंग एंड लॉन्ग टर्म इन्वेस्टिंग अदर देन क्विकली स्टैंडिंग माय पोर्ट। आपको अपॉर्चुनिस्टिक ट्रेडर का नाम दे सकते हैं हम यहां पर। ओके, वंडरफुल। और बिफोर वी प्रोसीड विद ऑल द डिटेल्स अबाउट ह स्ट्रेटजी एंड एवरीथिंग दैट ही वांट्स टू डिस्कस विद अस। देयर इज़ अ ब्यूटीफुल फ्रेमवर्क व्हिच आई हैव बीन टोल्ड बाय हिम एंड वेरी कन्विंस्ड जितनी बातें इन्होंने मेरे साथ अभी तक करी है। देयर इज़ समथिंग कॉल्ड एमएस टीआरएम फ्रेमवर्क जो इन्होंने अपने पार्टनर के साथ डिजाइन किया है। एंड दिस इज गोइंग टू बी अ वेरी वेरीरी इंटरेस्टिंग थिंग। रादर आई वुड नॉट बी रोंग। अगर मैं यह बोलूं कि ये हम सबके लिए या हम में से बहुत सारे लोगों के लिए एक गेम चेंजर भी हो सकता है। कैसे आप मैंने अपने पढ़ाई के टाइम पर मैंने पढ़ा था देयर इज़ समथिंग कॉल्ड फ्यूजन एनालिसिस जहां पर आप फंडामेंटल और टेक्निकल को एक साथ मिलाते हैं। बट मेरे ख्याल से आप उससे भी बहुत ज्यादा चीजें मिलाते हैं। आप स्टॉक का फंडामेंटल, सेक्टर का फंडामेंटल सब कुछ मिला के और टेक्निकल को भी साथ में यूज़ करके आप अपनी ट्रेडिंग स्ट्रेटजीस या अपने स्टॉक्स ढूंढते हैं। तो सबसे पहला क्वेश्चन बिफोर वी स्टार्ट फॉर आवर व्यूअर्स जिनको नहीं पता क्योंकि कोई फंडामेंटल यूज़ करता है, कोई टेक्निकल यूज़ करता है। व्हाट इज़ दिस टेक्नो फंडा इन्वेस्टिंग? और व्हाट इज दिस टेक्नो फंडा ट्रेडिंग? क्या नाम देंगे? कैसे जर्नी स्टार्ट हुई? कैसे आपको स्ट्राइक हुआ कि मुझे टेक्निकल नहीं मुझे दोनों चीजों को साथ में यूज़ करना चाहिए। श्योर। सो टेक्निकल्स दोनों के ही प्रोज़ कौन से हैं? टेक्निकल्स एंड फंडामेंटल्स पे। ओके? बट दोनों को जब आप साथ में यूज़ करो ना, तो वो काउंटर बैलेंस करते हैं और आपको एक कॉम्प्रिहेंसिव व्यू देते हैं। कैसे? जैसे कि मैं आपको एक एग्जांपल देता हूं। फॉर एग्जांपल आपने टेक्निकल एनालिसिस के बेसिस पे कोई अपॉर्चुनिटी आइडेंटिफाई करी। कोई भी हो सकती है मे बी मूविंग एवरेज पुलबैक हो, आरएसआई बेस्ड कोई स्ट्रेटजी हो, कुछ भी आपने आइडेंटिफाई किया। बट कई बार वो ऑपरेटर्स ट्रैप भी होता है। उसके पीछे कोई फंडामेंटल रीज़न नहीं होता है कि स्टॉक इतना क्यों भाग रहा है एंड आप ऊपर जाके ट्रैप हो जाते हो। क्योंकि आपको एक तो कन्विक्शन नहीं आएगी क्योंकि आपने बस टेक्निकल्स के बेसिस पे लिया। एंड मे बी ठीक है। आपने रिस्क मैनेजमेंट कर रखी है। आप स्टॉप लॉस पे एग्जिट भी कर लोगे। बट इससे आपकी एक्यूरेसी उतनी नहीं आ पाएगी जितनी आनी चाहिए फॉर अ वेरी प्रॉफिटेबल सॉर्ट ऑफ ट्रेड। बट अगर आप फंडामेंटल्स को भी साथ में लेकर के चलते हो तो योर एक्यूरेसी आल्सो इंप्रूव्स एंड टेक्निकल्स से आप बेसिकली अपनी एंट्री एंड एग्जिट प्रॉपर्ली प्लान कर सकते हो। रिस्क मैनेजमेंट भी प्रॉपर्ली कर सकते हो। तो फंडामेंटल से आपको कॉन्फिडेंस मिलता है कि मुझे इस पर्टिकुलर स्टॉक में जाना है और टेक्निकल आपको एंट्री एग्जिट प्रोवाइड करता है। ओके? ये फंडामेंटल एनालिसिस कैसे करते हैं आप? ओके। सो फंडामेंटल एनालिसिस के बहुत सारे टूल्स हैं। तो मतलब फ्री अवेलेबल फ्रीली अवेलेबल है। एक तो स्क्रीनर है सबसे अच्छा टूल। स्क्रीनर पे आप जाओ किसी भी स्टॉक का नाम लिख दो। उसके बाद उसकी पूरी डिटेल आ जाएगी आपको। तो बेसिक चीज़ सबको पता है। मार्केट कैप क्या होता है? पीई रेशियो क्या होता है? आरओसी, आरओई ये सब तो बेसिक चीज़ है। बट जो बहुत सारे लोग नहीं करते हैं वो कॉनकॉल नहीं पढ़ते हैं किसी कंपनी का। तो कॉक में क्या होता है कि मैनेजमेंट और इन्वेस्टर्स के बीच एक कन्वर्सेशन होता है। उसमें इन्वेस्टर्स, अच्छे-अच्छे इन्वेस्टर्स, इवन इंस्टीटशंस आकर के मैनेजमेंट से प्रॉपर्ली क्वेश्चन करते हैं कि आपके आगे के बिज़नेस प्लांस क्या हैं? सपोज़ करो कोई कंपनी है जो लाइट्स बनाती है। ओके? सो, अब लाइट्स बनाने की उनके पास अभी एक फैक्ट्री है। उसमें वो 1 लाख लाइट पर ईयर बना सकते हैं। अब वहां पे इन्वेस्टर पूछेंगे कि आपकी आगे की ग्रोथ कैसे आएगी? क्योंकि अल्टीमेटली स्टॉक मार्केट में आप जो भी स्टॉक खरीद रहे हो वह इसी बेसिस पर खरीद रहे हो कि यह कंपनी का स्टॉक प्राइस तभी बढ़ेगा अगर लंबे ड्यूरेशन की बात करूं जब इसका इस कंपनी का प्रॉफिट बढ़ेगा क्योंकि ईपीएस से ही स्टॉक प्राइस ही बढ़ेगा अगर पीई रेशियो कांस्टेंट है तो अगर या तो फिर पीई रेटिंग से स्टॉक प्राइस बढ़ सकता है या फिर ईपीएस ग्रोथ से बढ़ सकता है। यही दो तरीके हैं स्टॉक प्राइस बढ़ने के। एक एक सेकंड एक सेकंड सॉरी फॉर मीन दिस मे साउंड अ वैरी डम क्वेश्चन फॉर यू बट देन आई वुड लाइक यू टू डिस्कस थोड़ा सा एक आईडिया दीजिए पीई रीरेटिंग पीई डी रेटिंग ईपीएस ग्रोथ रेट ऐसा कुछ क्या होता है श्योर श्योर सो जैसे देखिए बेसिकली किसी भी कंपनी का यू नो अगर 100% शेयर्स मुझे खरीदने हैं ठीक है तो जितने पैसे आपको चाहिए वो होती है उसकी मार्केट कैप सिंपल परफेक्ट सिंपल लैंग्वेज में ओके सो सपोज कंपनी के अगर 1000 शेयर्स हैं ईच शेयर का वैल्यू ₹100 तो 1000 * 100 कर दो। उसकी मार्केट कैप हो गई। ₹1 मार्केट हां। ₹1 लाख मार्केट कैप हो गई। अब अगर वो प्रॉफिट कमाती है लेट्स सपोज़ ₹100 का इन अ ईयर तो उसको उसका पैड बोलेंगे। तो मार्केट कैप को जब आप पैट से डिवाइड कर दोगे तो उसकी पीई रेशियो निकल के आएगी। ठीक है? वंडरफुल। ओके? अब पीई रेशियो आपके पास आ गई। अब क्या है कि अगर आपको शेयर प्राइस देखना है एज अ शेयर प्राइस क्या होगा? टोटल अगर मैथमेटिकली आप देखो शेयर प्राइस को तो नथिंग बट ईपीएस टाइम्स पीई रेशियो बिकॉज़ अर्निंग्स पर शेयर टाइम्स उसका पीई रेशियो मैथमेटिकल भी है मैथमेटिकली हां सो अब या तो शेयर प्राइस को बढ़ने के लिए दो चीजें हैं मैथ्स में मैथ्स के टर्म्स में आप देखो तो या तो उसका पीई रेशियो को बढ़ना पड़ेगा या फिर उसका अर्निंग्स पर शेयर को बढ़ना पड़ेगा पड़ेगा करेक्ट तो पीई रेशियो विल डिपेंड ऑन द मार्केट सेंटीमेंट्स आल्सो कि मार्केट साइकिल अभी क्या है कि अभी बुल मार्केट है बियर मार्केट साइडवेज मार्केट है एंड आल्सो द सेक्टर जैसे कि सोलर के स्टॉक्स को 2018-19 में कोई नहीं पूछ रहा था। उनकी पीई रेशियो ऐसे 9 10 12 15 ऐसे थी। बट क्योंकि जब लगा लोगों को कि यहां पे टेलविंड है बड़ी क्योंकि गवर्नमेंट का बहुत ज्यादा फोकस हो रहा है और ये सारी चीजें हो रही है। स्कीम्स बन रही हैं सोलर स्टॉक्स के अराउंड सोलर कंपनीज़ के अराउंड। तो उसकी पीई रीरेटिंग स्टार्ट हो जाएगी। तो वहां से उन कंपनीज़ की अगर ईपीएस तो ठीक है। एक-द साल बाद बढ़ेगी क्योंकि उनको बिजनेसेस नए-नए मिल रहे हैं, ऑर्डर्स मिल रहे हैं। तो ईपीएस ग्रोथ भी आएगी और पीई जो ऑलरेडी कम लेवल पे थी क्योंकि अब मार्केट की सेंटीमेंट इंप्रूव हो रही है क्योंकि मार्केट अब एक्सपेक्ट कर रहा है कि इनकी अर्निंग्स बहुत तेजी से बढ़ने वाली है तो उनकी पीई रीरेटिंग भी होगी। तो ये डबल इंजन की ग्रोथ है। तो उससे शेयर प्राइस काफी तेजी से बढ़ती है। अगर ईपीएस और पीई रेशियो दोनों साथ में बढ़ोंगी तो यहां से स्टॉक आपका मल्टीबैगर मल्टीबैगर बन जाएगा। आपने एक वर्ड यूज़ करा अभी टेलविंड। हां। हां थोड़ा कोई एग्जांपल देंगे किसी और किसी और इंडस्ट्री की टेल विंड का श्योर श्योर जैसे पावर ट्रांसमिशन था तो अभी 202 से लेके 2020 मतलब 2024 के जून तक देख लो आप पावर ट्रांसमिशन के मोस्ट ऑफ द स्टॉक्स टैरेल हो गया सिलचटे हो गया मोस्ट ऑफ द स्टॉक्स काफी अच्छा परफॉर्म किया है क्यों क्योंकि इसके पीछे इंडस्ट्रियल टेलमेंट्स है अब टेलमेंट्स मतलब क्या होता है तो जैसे यू नो मतलब एक कोई बोट है मान लो आप तो बोट अब कोई भी नदी में जा रही है तो दो तरीके होते हैं या तो सामने से कोई वेव आ रही हो या तो बोट के पीछे से आ रही हो तो टेलमेंट मतलब मतलब पीछे से आपके या हवा चल रही हो या फिर यू नो पानी की वेव हो तो उससे उसको तेजी मिलेगी बोट को और जल्दी जा पाएगा वो अपने डेस्टिनेशन और वही अगर सामने से आ रही हो तो उसको हेड विंड बोलेंगे क्योंकि आपके हेड के साइड से आ रहा है एंड दैट विल स्टॉप यू तो टेल विंड इज़ बेसिकली जब गवर्नमेंट पॉलिसीज और यू नो ग्लोबल सिनेरियोस जिओपॉलिटिकल सिनेरियोस आपके फेवर में हो उस कंपनी के फेवर में हो जैसे गवर्नमेंट ने पावर ट्रांसमिशन में यू नो जेटको ने 9 लाख करोड़ का इन्वेस्टमेंट करना था अगले 2032 तक देन देयर वास यूरोप में पूरा रिवैंप हो रहा था। वहां का ट्रांसमिशन सिस्टम ट्रांसमिशन क्योंकि वहां पे पूरे जो ट्रांसमिशन ग्रिड एंड ऑल था वो ऑलमोस्ट 30 35 इयर्स पहले का बना हुआ था। तो अब सबको रिवैंप की जरूरत थी। एंड इंडिया वाज़ अ मेजर सप्लाई टू यूरोप। ट्रांसफार्मर्स हो गया या फिर वायर्स केबल्स एवरीथिंग। तो यहां की कंपनीज़ ऑब्वियसली विल बेनिफिट। प्लस चाइना प्लस वन का एक फैक्टर था। तो, यह सब टेल विंड्स कहेंगे क्योंकि इन सबकी रीज़ंस की वजह से दीज़ इंडस्ट्री विल गेट अ बूस्ट। द कंपनीज़ इन दिस इंडस्ट्री विल गेट अ बूस्ट। फॉर अ बिगिनर क्या मैं यह बोल सकता हूं कि वो सारी प्रॉब्लम जो आप कई टाइम से सुनते हुए आ रहे हैं लेकिन सशन नहीं मिल रहा लेकिन अब आपको दिख रहा है इसका सशन आता हुआ दिख रहा है। तो यहां पर मैं इसको मान सकता हूं कि ये टेल विंड है और यहां पर मुझे इसको बाय करने के बारे में सोचना चाहिए। करेक्ट दैट्स अ गुड पॉइंट। या ओके ओके ग्रेट। सो हर्ष आप समझाते इतना अच्छा है तो यहां पर मैं सीधा जंप करूंगा आपके बनाए हुए फ्रेमवर्क पे जो बहुत ही एक्साइटिंग लग रहा है क्योंकि आपने मुझे बैक स्टेज उसकी फुल फॉर्म बताई जहां पर वो सब कुछ कवर कर रहा है। सो व्हाट एकजेक्टली इज एमएसटीआरएम फ्रेमवर्क ओके कैसे डेवलप किया क्या लॉजिक है कैसे काम करता है सब कुछ ओके सो इससे पहले कि मैं डप ड्राइव करूं एमएसटीआरएम फ्रेमवर्क पे तो थोड़ी सी एक बैक ड्रॉप बता देता हूं कि ये डेवलप क्यों करना पड़ा नेसेसिटी क्या थी इसकी सो इनिशियली लाइक अ लाइक मेनी पीपल हु स्टार्ट ट्रेडिंग इन द मार्केट एज अ बिगिनर। तो मैंने भी सारी मिस्टेक्स करी हैं। लाइक मैंने भी यू नो गिरते हुए मतलब मैंने स्टार्ट किया कि भाई चलो जो क्वालिटी स्टॉक्स हैं लार्ज कैप्स और 52 वीक लो पे हैं उनको बाय करके देखते हैं क्या होता है। वो सारी मिस्टेक्स कर रखी हैं। वो फॉलिंग नाइप की तरह गिरते जाती हैं। अच्छा। अ देन मतलब एवरीथिंग आई ट्राइड कि टेक्निकल में बहुत सारे इंडिकेटर्स यूज़ किए। पूरा पांच छह इंडिकेटर का एक पूरा वो बना लिया। कॉम्प्लेक्स सा वेब बना लिया ट्रेडिंग व्यू पे। बट फिर रियलाइज हुआ कि यार यह कॉम्प्रिहेंसिव नहीं है स्टिल क्योंकि हर इंडिकेटर आपको कुछ अलग सिग्नल दे रहा है। यू विल बी कंफ्यूज्ड। तो मुझे लगा कि ठीक है टेक्निकल एनालिसिस से तो मुझे ये पता चल जाएगा कि मुझे एंट्री कब करनी है, एग्जिट कब करनी है, रिस्क मैनेजमेंट कैसे करना है, स्टॉप लॉस कहां लगाना है एंड ऑल दोज़ थिंग्स। बट मैं कंपनीज़ कैसे आइडेंटिफाई करूं। दैट वाज़ द प्रॉब्लम कि क्या पता कोई ऑपरेटर ड्रिवन कंपनी हो। वो न्यू हाईज़ बना रही हो एंड मैं उसमें फंस जाऊं टॉप पे जाके या फिर क्या पता यू नो अभी वो सेक्टर या कंपनी चल रही है बट दो-ती महीने बाद वो सेक्टर या कंपनी नहीं चले तो इसको कैसे कॉम्प्रिहेंसिवली एनालाइज किया जाए या फिर मार्केट अभी अच्छी है मैं मार्केट के टॉप में एंटर कर जाऊं और फिर कोई भी कंपनी आप ले लो मार्केट के टॉप पे एंटर करोगे तो फिर रिटर्न्स नहीं बनेंगे अगले एक साल सो ये सारी चीजें इंपॉर्टेंट है ट्रेडिंग में तो मुझे लगा कि पहले मार्केट साइकिल को समझना जरूरी है कि हम अभी बेयर मार्केट में बुल मार्केट में साइडवेज मार्केट में उसके हिसाब से अपनी स्ट्रेटजी होनी चाहिए कि हमें बहुत अग्रेसिव जाना चाहिए अभी या 40% ट्रेडिंग कैपिटल के साथ ट्रेड करना चाहिए, स्टॉप लॉसेस कितने लगाने चाहिए। यह सारी चीज़ उन पे डिपेंड करेगी कि आप मार्केट साइकिल में कहां पे हो। अभी बियर में हो, बुल में हो, कहां पे हो। और इसका एग्जैक्ट फ्रेमवर्क क्या है? वो मैं अपने मार्केट साइकिल वाले पोस्ट उसमें फ्रेमवर्क में इनकर्पोरेट करता हूं। उसमें मैं बहुत चीजें देखता हूं। जैसे निफ्टी गोल्ड रेशियो हो गया क्योंकि मल्टी एसेट में भी थोड़ा डवर्सिफाई करना चाहिए आपको क्योंकि हमेशा इक्विटी रिटर्न्स नहीं आएंगे। जैसे पिछले एक साल में आपने देखा गोल्ड सिल्वर से रिटर्न आए। मुझे लगता है यहां से एक साल में इक्विटी आउटपरफॉर्म करना चाहिए बेस्ड ऑन निफ्टी गोल्ड रेशियो जो मैं एनालाइज करता हूं। अ देन आपका आरओसी इंडिकेटर है। एक रेट ऑप्शन इंडिकेटर है वो यूज़ करता हूं। उससे पता चलता है कि कब बियर मार्केट एंड होने वाली है और बुल मार्केट स्टार्ट होने वाली है। उसको मैंने पूरा 202 साल बैक टेस्ट किया हुआ है। एंड इसकी एक्यूरेसी मतलब 100% है। ये आपको हमेशा ऐसा नहीं होगा कि एग्जैक्टली पिन पॉइंट डेट बता देगी आपको कि इस डेट से यू नो बॉटम बन जाएगा मार्केट का और इस डेट से टॉप बन जाएगा। बट एक रफ क्वार्टर आपको पता चल जाएगा कि इन दो-ती महीने ये दो-ती महीने मार्केट इज नियर द बॉटम और ये दो तीन चार महीने हैं कि मार्केट इज नियर द टॉप। तो यहां पे आप थोड़ी पोजीशन हल्की कर लो। थोड़ा अग्रेसिव ट्रेडिंग ना करो एंड देन जब बॉटम पे है देन यू कैन गो फॉर लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट्स एंड राइड योर विनर्स। तो देन मार्केट साइकिल बस समझना जरूरी नहीं है क्योंकि मार्केट साइकिल आप समझ गए कि चलो नेक्स्ट बुल रन स्टार्ट होने वाली है। अब मुझे लॉन्ग टर्म पोजीशंस बनाने हैं। बट किस इंडस्ट्री में बनाओगे आप? किस सेक्टर में बनाओगे? जैसे मैं जो मोस्ट ऑफ़ द ट्रेडर्स या इन्वेस्टर्स बोल लो आप पोस्ट कोविड के ही हैं। तो उनके रेलेवेंट ही एग्जांपल देता हूं। जैसे जब कोविड खत्म हुआ उसके बाद जो रैली स्टार्ट हुई उसमें आप देख आपने देखा होगा केमिकल एंड अडानी के स्टॉक्स केमिकल स्टॉक जैसे अल्काइल एमाइन हो गया दीपक नाइट्रid ये सब स्टॉक्स काफी फेमस थे उस टाइम बालाजी एमाइंस काफी 10x 20x टाइप के रिटर्न दिए अगले एक डेढ़ साल में adानी भी सिमिलर adानी gन एंड ऑल भाग रहे थे तो ऐसा कुछ हो सकता है कि इन सेक्टर्स को हम पहले से ही आइडेंटिफाई कर लें जब मार्केट बियर फज़ में थी या फिर साइडवेज थी उस टाइम पे इन सेक्टर्स में कुछ चल रहा था। सेक्टर डाउन फज़ में चल रहे। हां, डाउन फज़ में चल रहे थे। तो दैट इज़ द टाइम व्हेन यू कैन आइडेंटिफाई कि नेक्स्ट बुल रन के विनर्स कौन से सेक्टर्स होने वाले हैं। तो उसके लिए कुछ यू नो फ्रेमवर्क्स हैं। तो उस फ्रेमवर्क का यूज़ करके वी कैन डू सेक्टर एनालिसिस कि भाई कौन से सेक्टर अगले बुल मार्केट में चल सकते हैं। सो एम फॉर मार्केट साइकिल। हां एस फॉर सेक्टर एनालिसिस। एनालिसिस। राइट? सो देन जो अगली बुल मार्केट आई सेक्टर एनालिसिस क्योंेंट है? क्योंकि एक ही सेक्टर हर बुल मार्केट में नहीं चलता है। क्योंकि अब जो 202 के आप सप्टेंबर अक्टूबर से देखोगे तो एक साइडवेज या बियर मार्केट थोड़ी स्टार्ट हुई और फिर 2023 के मार्च तक चली एंड उसके बाद मार्च से अनदर बुल मार्केट आई जो जून या जून से सितेंंबर 2024 तक चली। बट को हाई लगा था। हां करेक्ट। बट जो ये नेक्स्ट वाली बुल मार्केट थी जो आपकी 2020 3 मार्च से 2024 के सितंबर तक चली। इनमें केमिकल कंपनीज़ और अडानी परफॉर्म नहीं किए। इनमें सोलर स्टक्स, पावर ट्रांसमिशन स्टॉक्स ये सारी कंपनीज़ परफॉर्म की। तो इसके सेक्टर लीडर्स अलग थे। पिछली वाली बुल मार्केट के सेक्टर लीडर्स अलग थे और जो अगली बुल मार्केट आएगी उसके भी अलग होंगे। और जनरली पीपल क्या लोग क्या गलती करते हैं कि पुराने बुल मार्केट के लीडर्स को नेक्स्ट वाली बुल मार्केट में पकड़ के बैठे रहते हैं कि रिटर्न होता है कि फोमो होता है। पीछे वाले में मिस ना हो जाए। तो वो एक गलत स्ट्रेटजी है। आपको पता होना चाहिए इस बार कौन से सेक्टर लीडर्स होंगे। तो वो अपनी सेक्टर एनालिसिस में आती है। एंड जब उस सेक्टर के आप अच्छे स्टॉक्स आइडेंटिफाई करके उनमें ट्रेड करोगे, ट्रेड कर लो आप या फिर लॉन्ग टर्म इन्वेस्टिंग कर लो देन आपके रिटर्न्स ऑटोमेटिकली मैक्सिमाइज होंगे। क्योंकि वो स्टॉक्स खुद 5x 10x होने की पोटेंशियल रखते हैं क्योंकि वो अच्छे सेक्टर में है। आप अच्छी मार्केट साइकिल में उनमें इन्वेस्ट कर रहे हो। जब मार्केट ऑलमोस्ट बॉटम पे है। देन सेक्टर भी आइडेंटिफाई कर लिया आपने। मार्केट साइकिल भी आप समझ गए। अब आता है टेक्निकल एनालिसिस। क्योंकि आप कौन सा स्टॉक लें, किस टाइम पे लें वो भी इंपॉर्टेंट है और कब एग्जिट करें। तो फिर ये सब टेक्निकल एनालिसिस का पार्ट है। तो ये सब चीजें मोर और लेस इंडिकेटर्स के ऊपर और मूविंग एवरेजेस के ऊपर आरएसआई का यूज़ करके इन सब चीजों यूज़ करके आप डिसाइड करते हो। देन टेक्निकल एनालिसिस के बाद आता है सबसे इंपॉर्टेंट पार्ट व्हिच इज़ रिस्क मैनेजमेंट। बिकॉज़ विदाउट रिस्क मैनेजमेंट आप प्रॉफिट बना लोगे एक साल 2 साल तीसरे साल सारा खो दोगे। तो आपके पास एक प्रॉपर रिस्क मैनेजमेंट स्ट्रेटजी होनी चाहिए। तो रिस्क मैनेजमेंट इसलिए मेरे हिसाब से वन ऑफ द मोस्टेंट थिंग है अगर आपको लॉन्ग टर्म सस्टेन करना है मार्केट्स में देन कम्स लास्ट बट नॉट द लीस्ट माइंडसेट क्योंकि हर आप ट्रेडर हो या लॉन्ग टर्म इन्वेस्टर हो या मेरी तरह अपोरर्चुनिस्टिक ट्रेडर हो जैसा कि आपने कहा तो माइंडसेट भी बहुतेंट है। मैंने बहुत ही पॉजिटिवली कहा था। हां नहीं बिल्कुल बिल्कुल राइट। आई एम टेकिंग इट इन अ पॉजिटिव सेंस एनीवे। सो माइंडसेट भी बहुत इंपॉर्टेंट है। बिकॉज़ माइंडसेट इसलिए क्योंकि मार्केट यू नो ऐसा नहीं होगा कि हमेशा स्मूथ चलेगी। यू विल हैव अप्स एंड डाउन्स। उसके लिए क्या करेक्ट माइंडसेट होना चाहिए आपके पास? एंड उस माइंडसेट को आप कैसे इंप्रूव करो। बिकॉज़ स्टॉप लॉसेस हिट होते हैं। टारगेट्स भी हिट होते हैं। उस टाइम कैसे अपने इमोशंस को कंट्रोल करना है। बहुत बार लोग ऐसे होता है कि उनका स्टॉप लॉस था। लेट्स सपोज उन्होंने कोई ट्रेड लिया एज अ स्विंग ट्रेडर लिया कि चलो भाई मैं 5% मेरा स्टॉप लॉस है या 8% स्टॉप लॉस है और इसके नीचे मैं निकल जाऊंगा। बट क्या होता है कि फिर सोचने लगते हैं वो होप ट्रेडिंग होप इन्वेस्टिंग करने लगते हैं। वो फिर वो इनके लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट में चला गया स्टॉक और वो दो-ती साल तक कोई रिटर्न नहीं देगा और वो पड़ा रहेगा पोर्टफोलियो में। आपका कैपिटल भी स्टक है। आप बड़े लॉस में भी बैठे हो 30 40 50% और फिर सबसे आप पूछते चलोगे कि इस स्टॉक का क्या करूं? चलेगा नहीं चलेगा। तो फिर मतलब दैट इज़ नॉट द राइट माइंडसेट। राइट? राइट माइंडसेट वो है कि आप डिसीजन लो अपने फ्रेमवर्क के हिसाब से। करेक्ट। फ्रेमवर्क से एंट्री करो। फ्रेमवर्क से एग्जिट करो। करेक्ट। ठीक है? तो पहले हम सबसे पहले नंबर पे आते हैं एम फॉर मार्केट साइकिल। कैसे आइडेंटिफाई करना है? एक ब्रॉडर आईडिया कि क्या आप देखते हो मार्केट साइकिल को लेकर? आप चाहे करंट मार्केट के अकॉर्डिंग बता सकते हैं। आई मीन एज़ लॉन्ग एज वी आर नॉट रिकमेंडिंग अ स्टॉक और समथिंग। वी कैन टॉक अबाउट एनीथिंग हियर। तो मार्केट साइकिल कैसे रिकमेंड आई मीन कैसे फाइंड आउट करते हैं? इस समय क्या चल रहा है? आने वाले टाइम में क्या हो सकता है? साइड। सो फॉर दैट लेट्स गो टू ट्रेडिंग व्यू। सो ट्रेडिंग व्यू में मैं निफ्टी का ही चार्ट खोल लेता हूं। अ निफ्ट्टी 50 इंडेक्स अभी के लिए ये सब हटा देता हूं। देन यू हैव टू गो टू इंडिकेटर्स। एंड इंडिकेटर्स में आप टाइप करो आरओसी रेट ऑफ़ चेंज। ओके। देन आरओसी इंडिकेटर आपका यहां नीचे आ जाएगा। राइट? देन आपको क्या करना है? इसकी सेटिंग्स चेंज करनी है। सो गो टू सेटिंग्स देन लेंथ कीप इट एट 18 एंड टाइम फ्रेम कीप एज वन मंथ। देन क्लिक ऑन ओके। सो आपके पास एक डॉटेड लाइन यहां बनी आएगी। सॉरी टू इंटरप्ट। हां। इसका मतलब क्या है? जो हमने 18 किया मतलब पिछले 18 पीरियड्स का वो आरओसी देख रहा है। करेक्ट। करेक्ट। एंड जो आपने टाइम पीरियड वन मंथ किया आपने चार्ट का टाइम पीरियड वन मंथ किया है यार आरओसी इंडिकेटर का। सो इसका मतलब यह हुआ जैसे 18 मंथ्स का ये निफ्टी का रिटर्न देख रहा है एक तरह से कि अगर प्रेजेंटली वी आर ऑन सेकंड नवंबर राइट। सो नवंबर सॉरी अक्टूबर 2025 से 18 मंथ्स पहले निफ्टी किस लेवल पे थी? ओके। ओके? एंड वहां से कितना रिटर्न दिया टिल अक्टूबर 30थ 31 2025 वो यह इंडिकेटर आपको बताएगा व्हिच इज़ करेंटली शोइंग 13.79 तो आप देखोगे अगर हम इसको ऊपर वन डे चार्ट पे करें तो भी इसका डाटा सेम रहेगा यहां हां इसका ये सेम रहेगा ऊपर का चार्ट आप कुछ भी कर दो फॉर एग्जांपल इसको वन वीक कर दो आप ये सेम रहेगा 13.79 ओके ओके बिकॉज़ ये इसका अलग टाइम फ्रेम है एंड इस चार्ट का अलग टाइम फ्रेम है ओके ओके कूल ओके सो अभी आप देख रहे हो तो आरओसी इंडिकेटर बेसिकली आपको बता रहा है कि लास्ट 18 मंथ्स में निफ्टी ने क्या रिटर्न दिया। सो मेरा यह सिंपल सा ये फंडा है कि जब भी ये एक ज़ीरो पे जो डॉटेड लाइन बनी आ रही है, तो जब भी आरओसी इंडिकेटर ज़ीरो के पास पहुंचता है, दैट इज द बेस्ट टाइम टू गो अग्रेसिव इन इक्विटी एंड डू योर लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट्स। अच्छा। एंड इसके पीछे का मैं रीजनिंग भी आपको समझाऊंगा। पहले रूल समझ लेते हैं। सो ज़ीरो तो हो गई अपनी डॉटेड लाइन। यहां पे आना है तो अग्रेसिव होना है इक्विटी में। व्हिच इज़ अ गुड टाइम टू एंटर द मार्केट एंड गो अग्रेसिव इन मार्केट। एक लाइन आप ड्रॉ कर दो 45 के लेवल पे और इसके पीछे का रीज़निंग भी समझाऊंगा कि 45 एंड ज़ीरो ही क्यों? ऐसे और कोई रैंडम नंबर क्यों नहीं। तो यहां पे 45 पे पहले एक लाइन ड्रॉ कर देते हैं। और जब भी 45 के अराउंड आरओसी इंडिकेटर पहुंचे उस टाइम आपको इक्विटी को छोड़ देना है। मतलब इक्विटी को कम से कम एक्सपोज़र कर दो आप। कैपिटल या तो अपना प्रिजर्व करने पे ध्यान दो या फिर गोल्ड डिपेंडिंग ऑन निफ्टी गोल्ड चार्ट उस टाइम गोल्ड का क्या यू नो बुलिशनेस है या नहीं या फिर कॉर्पोरेट बॉन्ड्स या फिर इन सब चीजों में जहां पे आपको 10 12 15% टाइप का रिटर्न मिल जाए वहां सेफ एसेट्स में आप शिफ्ट कर जाओ रादर दैन इक्विटी तो जिस अगर इक्विटी ने पिछले डेढ़ साल में कुछ खास रिटर्न नहीं दिया है इसका मतलब इक्विटी वुड हैव बिकम काइंड ऑफ़ अंडरवैलिड अंडरस्टैंडिंग करेक्ट या एंड इसके पीछे की रीज़निंग ये है कि निफ्टी कंपनी जो निफ्ट्टी 50 कंपनीज़ हैं उनकी ईपीएस ग्रोथ जनरली 12 टू 14% रहती है ईयर ऑन ईयर। ठीक है? तो जनरली क्या होता है कि स्टॉक प्राइस जो है या फिर इंडेक्स का ही जो लेवल है दैट इज़ अ स्लेव ऑफ़ अर्निंग्स फॉर द लॉन्ग टर्म इन द लॉन्ग टर्म। जैसे हमने ईपीएस ग्रोथ वो समझा था। तो यहां पे क्या होगा कि 18 महीने में निफ्टी का जो ईपीएस है वो 22% के अराउंड बढ़ जाता है। करेक्ट? एंड निफ्टी ने रिटर्न दिए हैं 0%। 0% इसका मतलब हो गया कि ईपीएस तो 22% बढ़ गया बट निफ्टी ने कुछ रिटर्न नहीं दिया मतलब मार्केट अंडरवैल्यूड होगी करेक्ट और अगर डबल दे दिया मतलब अर्निंग्स तो बढ़ी 22% ही बट निफ्टी ने रिटर्न दे दिया 45% इसका मतलब मार्केट ओवरवैल्यूड हो गई तो हमें सेल करना है अब इसको बैक टेस्ट करते हैं तो ऐसे इसने यहां पे देखो आप सप्टेंबर अक्टूबर के अराउंड ये 45 के ऊपर चली गई थी व्हिच वाज़ द मार्केट टॉप परफेक्ट ठीक है अभी यहां पे आप देखोगे मार्च 23 में ये बोली थी बाय कर लो करेक्ट उसके बाद मैसिव बुल रैली आई। करेक्ट। उसके पहले आप देखोगे यहां पे 45 के ऊपर गई। ठीक है? इस टाइम उसने बोल रहा है एग्जिट करो। आपके ठीक है? 45% की मे बी रैली मिस हो जाए। बट अल्टीमेटली आप देखोगे अगर आपने यहां एग्जिट करके वापस यहां मार्स में भी खरीदा इक्विटी तो आपके यहां पे रिटर्न्स क्या लॉस हुए? ज़ीरो। जीरो। सेम लेवल पे आप बाय कर रहे हो। आपका 1ढ़ साल का टाइम बच गया। करेक्ट। तो आप भी ये इस टाइम पे अपना मनी कहीं और रोटेट करोगे। गोल्ड में कर देते। तब भी 9% मिल जाता। करेक्ट। गोल्ड में भी कर देते। कहीं भी कॉर्पोरेट बॉन्ड्स में मिक्सचर में कर देते। 15 16% मिल जाता क्योंकि 1 1/2 साल का पीरियड है। देन इससे पहले भी आप देखो कोविड के टाइम यह चला गया था नीचे तो यहां पे भी अगर आप बाय करते देन यहां पे आप आपको कहीं सेल करना था। इससे पहले भी आप देखोगे मार्केट टॉप सो यहां यहां के अराउंड इसने बोला था। देन यहां पे 45 की लेवल टच नहीं किया इसने। 42 43 रह गया। उसके बाद मार्केट थोड़ी कंसोलिडेट कर गई। तो फिर इसको फिर से फ़दर रनवे मिल गया निफ़ी को। एंड देन फिर वो कोविड के टाइम फिर वापस जीरो आया व्हिच इज़ वास द टाइम टू ऐड मोर। हम एंड उससे पहले भी आप देखो तो सिमिलर है यहां पे। यहां पे ये ज़ीरो के नीचे गया है लेवल जो कि 2012 के अराउंड था और यहां पे फिर उसने सेल करवाया एकदम टॉप पे। राइट? सो इसी तरह निफ्टी इंडेक्स की तरह मैं मेनली अभी स्माल कैप माइक्रो कैप कंपनीज़ में करता हूं क्योंकि वहां पे ग्रोथ पोटेंशियल ज्यादा होती है। तो उसके लिए मैं स्माल कैप 100 इंडेक्स देखता हूं। तो उसके लिए सेटिंग्स अलग होंगी। अच्छा उसके लिए सेटिंग्स अलग होंगी। मेरे मैं इसी क्वेश्चन पे आ रहा था कि यह जो स्ट्रेटजी आपकी है मार्केट स्ट्रक्चर को देखने वाली, मार्केट साइकिल को देखने वाली ये सिर्फ निफ्टी में काम करती है या स्टॉक्स में भी या किसी और इंडेक्स में भी काम करती है। सो स्टॉक्स में काम नहीं करेगी। रीज़न बीइंग कि किसी पर्टिकुलर स्टॉक का ऐसा नहीं है कि ईपीएस ग्रोथ 12% या 14% फिक्स होगा। उस स्टॉक का ईपीएस मे बी 100% से भी ग्रो कर सकता है और नेगेटिव में भी ग्रो कर सकता है। लेकिन अगर मैं यह देखूं मैं अगर कोई ऐसा एल्गो रन कर दूं या कहीं से स्कैनर बना लूं। हां कि ऐसी कौन से स्टॉक्स हैं जिन्होंने पिछले 3 साल में 15% ईपीएस के रेट से ग्रो किया है। लेकिन स्टॉक प्राइस सिर्फ एक या दो या 3% सीएजीआर से ग्रो किया है। ऐसे स्टॉक्स को एक्यूमुलेट कर सकते हैं? ऐसे स्टॉक्स में दिक्कत ये आएगी कि क्या पता वो जो सेक्टर को बिलोंग कर रही है उस सेक्टर में ही कुछ नेगेटिव चल रहा हो। उसकी वजह से स्टॉक नहीं रिटर्न दे रहा है। बट क्योंकि निफ्टी इज़ अ वाइड बास्केट ऑफ़ सेक्टर्स। इसमें फाइनेंशियल्स भी हैं, आईटी भी है, फार्मा भी है। तो ऐसा नहीं हो कि सारे सेक्टर ही यू नो फेल कर रहे हैं। तो हो सकता है आईटी में कुछ जैसे अभी एआई चल रहा है, यह वो चल रहा है। तो फॉर अ लॉन्ग पीरियड ऑफ़ टाइम से 8 इयर्स उसकी कंपनीज़ परफॉर्म ना करें। ऐसा पास्ट में भी हुआ है। ऐसे आप Paints कंपनीज़ को ले लो। Aशियन Paints ये पिछले पांच छ साल से कहां रिटर्न दिया गया उन्होंने। जबकि ईपीएस ग्रोथ हो रही है डिसेंट मतलब। बट क्यों? क्योंकि कंपटीशन काफी आ रहा है। आदitya बिरला ये वो बहुत कंपटीशन आ रहा है। देन चेंजेस हो रहे हैं इंडस्ट्री में। अ पेंट्स के सब्स्टट्यूट्स आ रहे हैं। टाइल्स वगैरह भी लोग यूज़ करने लगे हैं। तो उसकी वजह से थोड़ी मार्केट डिसररप्ट सी हो रही है। उसकी वजह से वो ग्रोथ नहीं कर रही है कंपनीज़। तो ऐसा हो सकता है कि एक सेक्टर या ऐसा कुछ लंबे ड्यूरेशन ऑफ़ टाइम तक अंडर परफॉर्म करे। तो इसलिए किसी सेक्टर पे या किसी पर्टिकुलर स्टॉक पे इसको ना लगाकर इंडेक्स लेवल पे लगाना चाहिए। बिकॉज़ दैट इज़ अ वाइडर बास्केट एंड वहां पे ये काम करेगा। और इसके रूल निफ्टी Salcpap 100 के लिए क्या रहेंगे? इसके रूल यह रहेंगे निफ्टी स्माल कैप 100 के लिए कि जीरो लेवल तो सेम है बाइंग के लिए एंड सेलिंग हमारी 100 पे होगी। क्यों? क्योंकि वहां पे और टाइम फ्रेम भी हमारा 20 मंथ्स होगा क्योंकि वहां पे वोलेटिलिटी ज्यादा होती है। और दूसरी ये है कि ईपीएस ग्रोथ भी निफ्ट्टी 50 के कंपैरिजन में ज्यादा है। ज्यादा होती है। हां। तो उसकी वजह से ये सेटिंग्स चेंज होंगी। आप बोलोगे तो उसको भी दिखा दो। प्लीज प्लीज। सो यह हमारा स्माल कैप 100 इंडेक्स का चार्ट है। यहां पर लेंथ को वी विल पुट इट 20 टाइम फ्रेम सेम अपना वन मंथ रहेगा। ज़ीरो पे लाइन अपनी ऑलरेडी बनी हुई आ रही है। हम और 100 पे हम क्लिक कर लेंगे। एंड 100 पे हम बना लेंगे। ओके। सो यहां पर भी देखोगे आप इसने मार्च अप्रैल के अराउंड ये बता दिया था तो एग्जैक्ट डेट तो आपको नहीं पता चलेगा तो अगर आपको टाइम वाइज जैसे ये दो-ती महीने का भी वेट मान लो आपको नहीं करना है। मुझे चाहिए कि मैं आज खरीदूं और कल से मार्केट ऊपर जाने लगे तो फिर आपको नीचे का थोड़ा बहुत रैली छोड़ना पड़ेगा। एंड उसके लिए क्या स्ट्रेटजी है कि जब ये जीरो के नीचे जाके वापस ज़ीरो के ऊपर आने आ जाए फिर आप उस टाइम बाय करो क्योंकि उस टाइम मार्केट ऑलरेडी मोमेंटम में आ चुकी है तो ऑलदो आपका थोड़ा बहुत रिटर्न मिस होगा बट उसके बाद आपको वेट नहीं करना पड़ेगा क्योंकि मार्केट ऑलरेडी एक लो बना के मोमेंटम में आ चुकी है तो दिस मोमेंटम विल कंटिन्यू टिल इट रीचेस 100 का लेवल सो यहां पे भी आप देखोगे 100 रीच किया इसने वही सप्टेंबर अक्टूबर नवंबर के अराउंड जो कि मार ये स्माल कैप 100 इंडेक्स का टॉप था देन बॉटम आपका वही फब मार्च मार्च 2023 देन प्रीवियस लेवल भी आप देखोगे तो यहां पे इसने नवंबर अक्टूबर 202 में जो उस टाइम टॉप था मार्केट का उसके बाद मार्केट ने कोई रिटर्न नहीं दिया फिर इसने आपको बाय यहां पे कराया है मतलब आपने सेल यहां किया आपका टाइम बचा 202 नवंबर से लेकर के मार्च 2023 तक एंड देन इंडेक्स भी आपको एक लोअर लेवल पे मिला तो स्टॉक्स तो ऑब्वियसली मच लोअर लेवल पे मिलेंगे करेक्ट करेक्ट 23% अगर आप देखोगे तो टॉप जहां पे आपने सेल किया वापस जहां पे आपने बाय किया उसमें 23% % नीचे के लेवल पे आपने बाय किया है। राइट? तो एक तो आपका ये ड्रॉडाउन भी बच गया एंड देन टाइम वाइज़ करेक्शन भी बच गया आपका। सो आप आप कहीं किसी और एसेट क्लास में तब तक पैसे भी बना रहे होंगे। तो वो दैट विल बी एडिशनल। देन इससे पहले का आप देखोगे तो स्माल कैप एक बहुत बुरे फज़ में थी। जिस टाइम डीमोनेटाइजेशन और जीएसटी चेंजेस इन सब की वजह से 2018 टू 20 में स्माल कैप अंडर इंडेक्स काफी बुरी फज़ थी। जो प्री कोविड इन्वेस्टर्स हैं उनको पता होगा। हम सो उस टाइम पे ये इंडेक्स ऑलमोस्ट यहां पे आप देखोगे ज़ीरो को टच कर दिया था इसने अक्टूबर 2018 में। उसके बाद इंडेक्स ने रैली भी दी बट वापस वो सस्टेन नहीं कर पाई। तो इसी लेवल के अराउंड रही वो कोविड तक। फिर कोविड के बाद एक सडन ड्रॉडाउन आया। राइट? तो उस टाइम तक वो मार्केट इसके नीचे ही थी ज़ीरो के। दैट वाज़ द वेरी गुड टाइम टू एक्यूमुलेट। एंड उसके बाद फिर मैसिव बुल रन आया। एंड देन उसने अगेन यहां पे एग्जिट दिया। देन वहां पे एंट्री। तो इसको भी आप बैक टेस्ट कर सकते हो। जैसे यहां पे इसने फ में ये जीरो के नीचे गया था। यहां पे आप बाय करते देन यहां आ के अराउंड 100 पहुंचा ये तो टॉप पे फिर से सेल कर रहे होते। यहां पे भी सेम सिचुएशन है। यहां पे भी ये जीरो के अराउंड इस लेवल पे है। देन यहां पे 100 हुई तो ये आप इसको बैक टेस्ट अपने आराम से घर पे बैठ के कर सकते। हमारे व्यूअर्स को टेक्निकल की स्ट्रेटजीज़ भी आती है। वो शायद आपके वाले इस थॉट प्रोसेस को लेके यहां पे टेक्निकल अप्लाई करना शुरू कर दें। या ब्यूटीफुल। दैट्स अ वंडरफुल थिंग। एक्चुअली इट्स ग्रेट टू सी कि कितने सही तरीके से वो चीजें मैच कर रही हैं। और आपका सेकंड था सेक्टर। सेक्टर में आप क्या देखते हैं? एज इन जस्ट मे बी टू लाइंस ऑन। ओके। सो सेक्टर में बेसिकली मैं क्या देखता हूं कि जो जैसा जो अभी का पीरियड है ना अभी अभी का फज़ है। अभी के फज़ में क्या हो रहा है? आप स्माल कैप इंडेक्स एंड निफ्टी का चार्ट देखोगे तो प्रीवियस हाई ब्रेक नहीं हुआ है अभी तक। और स्टॉक अभी ये सॉरी इंडेक्स अभी कंसोलिडेट कर रहा है। प्रीवियस हाई के नीचे। राइट? और पिछले भी मार्केट में आप देखोगे ये ये जो पीरियड था यह कुछ ऐसा ही था। तो इस टाइम पे क्या होता है ना जब इंडेक्स ऑल टाइम हाई के नीचे कंसोलिडेट कर रहा होता है। गेटिंग रेडी फॉर द नेक्स्ट बुल रन उस टाइम पे कुछ-कुछ सेक्टर्स होते हैं जो न्यू ऑल टाइम हाई बना रहे होते हैं और उनको आपने आइडेंटिफाई कर लिया तो फिर वही नेक्स्ट बुल मार्केट के लीडर्स होंगे। बट उसमें दो चीजें आपको देखनी है। एक तो उनका चार्ट चार्ट ऑब्वियसली आपको देखना है कि उनकी रिलेटिव स्ट्रेंथ अच्छी होनी चाहिए। देन वो जो सेक्टर्स हैं उनके जो स्टॉक्स हैं वो अभी न्यू ऑल टाइम हाई बना रहे होते हैं। इंडेक्स ऑलदो कंसोलिडेट कर रहा होता है। जैसे आप किसी भी ट्रांसमिशन कंपनी सोलर कंपनी का चार्ट उठा के देख लो या adानी या केमिकल का चार्ट उठा के देख लो एंड उनको उस पीरियड से कंपेयर कर लो आप जो अपना यू नो प्रीवियस कंसोलिडेशन वाला फज़ था। तो आप उसमें देखोगे कि वो ऑलरेडी न्यू ऑल टाइम हाई बना रहे थे। वो कंपनीज़ ऑलरेडी न्यू ऑल टाइम हाई बना रहे थे। सो और इस समय कौन से सेक्टर ऐसे हैं जो न्यू ऑल टाइम हाई बना रहे हैं? सो इस टाइम मेटल माइनिंग के आप स्टॉक्स देखोगे तो वो न्यू ऑल टाइम हाई बना रहे हैं। एंड इवन फाइनेंसियल इंस्टीटशंस वगैरह अच्छा परफॉर्म कर रहे हैं। एंड मेटल माइनिंग क्यों कर रहे हैं उसके पीछे का फंडामेंटल रीज़न भी समझना जरूरी है कि कि ये टेलमेंट लंबी रहेगी या फिर ऐसे ही दो चार महीने की है। क्योंकि कई बारी फेक सेक्टर्स भी आते हैं। जैसे 2-ती महीने तो चलेंगे वापस वो नीचे चले जाएंगे। तो उनको हटाने के लिए आपको फंडामेंटल एनालिसिस आनी चाहिए कि जो टेलविन डाइस सेक्टर को जो इसके प्राइसेस पुश कर रही है ऊपर वो दो-ती साल चलने वाली है एक-द साल चलने वाली है या फिर ऐसे दो-चार महीने की कहानी है। तो अभी मेटल माइनिंग सेक्टर में क्या हो रहा है कि रेयर अर्थ मिनरल्स, रेयर अर्थ मेटल्स इन सब पे जियोपॉलिटिकली काफी चल रहा है। चाइना ने एक्सपोर्ट बैन लगा रखा है। तो इंडिया कैन इमर्ज एज़ द यू नो सप्लायर टू ग्लोब कि रेयर अर्थ में माइनिंग एंड ऑल। सो इसमें जो कंपनीज़ हैं वो न्यू ऑल टाइम हाई बना रही हैं। तो ऐसे करके आप सेक्टर आइडेंटिफाई कर सकते हो। उनके पीछे इसमें आप एआई का भी यूज़ कर सकते हो। पर प्लेक्सिटी फाइनेंस से पूछ लो, चैट जेडी से पूछ लो कि व्हाई इज दिस सेक्टर परफॉर्मिंग सो गुड? हम सो वो आपको खुद रीज़ंस बताएगा। देन स्क्रीनर पे जाके थोड़ी और कॉल कॉल्स वगैरह पढ़ लो, एनुअल पीपीडीस पढ़ लो। वहां से भी आपको आईडिया लग जाएगा। ओके। आर फॉर रिस्क मैनेजमेंट? हां। इसमें हम क्या देखते हैं? सो रिस्क मैनेजमेंट बेसिकली आपका रिस्क आपके रिस्क एपिडाइट के हिसाब से जैसे मैं तो जनरली क्या फॉलो करता हूं कि मैं 10% स्टॉप लॉस मैक्सिमम रखता हूं अपना क्योंकि मार्क मेनर विनी की एक बुक पढ़ी थी मैंने कॉलेज टाइम में ही अ थिंक एंड ट्रेड लाइक अ चैंपियन। सो उसमें उन्होंने प्रॉपर मैथमेटिकली इसको बताया हुआ था कि दो सिनेरियोस लिए थे उन्होंने। एक सिनेरियो में आप कोई स्टॉप लॉस नहीं रख रहे हो। एक सिनेरियो में आप अपना लॉस लिमिट कर दे रहे हो 10% पे। एंड द रिजल्ट्स आर ड्रास्टिकली डिफरेंट मैथमेटिकली और दोनों में आपके सेम विंस हैं। 10 ट्रेड आपके सही गए जिसमें आपको प्रॉफिट हुआ 10 ट्रेड आपके गलत गए। बस गलत वाले में उन्होंने लॉस कैप कर दिया 10% पे और जिसमें लॉस कैप कर दिया था उसका रिटर्न था 79% सीएजीआर और जिसमें नहीं किया था उसका -12% नेट एब्सोल्यूट रिटर्न। 79% सीएजीआर या ओके बट वो उनका डाटा था। सो दैट मे नॉट बी वैलिड फॉर द इंडियन ऑडियंस। सो उन्होंने एक हाइपोथेटिकल डाटा लेके पूरा एक्सपेरिमेंट किया था। सो दैट इज देयर इन ह बुक। मे बी आई विल शेयर यू अ स्क्रीनशॉट ऑफ दैट एंड ये उनका डाटा था। आपका डाटा क्या है? आप भी पिछले सात साल से। हां करेक्ट। आपकी रिसर्च क्या कहती है? सो मेरी रिसर्च भी यही कहती है कि जब से फॉर एग्जांपल आपको आपको अगर मैं अपना वेरीिफाइड पीएनएल भी दिखाऊं। सो इक्विटी इसको कंबाइंड कर देते हैं। सो दिस इज माय अकाउंट हर्षवर्धन। सो अप्रैल टिल दिस करंट फाइनेंसियल ईयर इफ यू विल सी तो यहां पे रियलाइज़ मेरे अकाउंट से पीएनएल है 57.31 लैक्स अनरियलाइज़ - 1.41 है। तो आप कभी मेरा अनरियलाइज़ ज्यादा नहीं देखोगे। मैक्सिमम वन और 2% ऑफ़ माय कैपिटल। क्योंकि मैं लॉसेस भी कट करते रहता हूं। प्रॉफिट भी बुक करते रहता हूं क्योंकि साइडवेज मार्केट है। एंड दिस इज़ माय वाइफ्स अकाउंट। अह सो, दिस इज़ हर Zerodha वेरीफ़ाइड PNL करंट एफवाई इक्विटी कंबाइंड। सो, हियर यू कैन सी 57.55 लैक्स अगेन 67,000 अनरियलाइज़ लॉस बिकॉज़ वी कीप बुकिंग प्रॉफ़िट्स अह सिंस इट इज़ अ साइडवेज मार्केट। दोनों में सेम ट्रेड्स होते हैं या अलग-अलग ट्रेड्स होते हैं? इफ मोस्टली सेम मोस्टली सेम ही होते हैं। एक दो मे बी स्टॉक्स अलग हो बट मोस्टली सेम ही होते हैं। दैट्स व्हाई द प्रॉफिट एंड ऑल कैपिटल एंड ऑल सब सेम ही है। दोनों ओके। उनके चार्जेस कम है। हां उनके चार्जेस कम है। सो मे बी किसी ट्रेड में मेरा यू नो ज्यादा हेवी एलोकेशन हुआ हो। एंड यस तो ये प्रॉफिट्स कैसे कैप करते हैं? प्रॉफिट्स कैसे बुक करते हैं आप? प्रॉफिट्स बुक करने की मेरी स्ट्रेटजी है कि अगर सपोज़ करो आप मैंने कोई ट्रेड लिया। फॉर एग्जांपल आपको एक एग्जांपल दिखाता हूं। सो फॉर एग्जांपल ये क्वालिटी पावर का स्टॉक है। सो यहां पे मैंने अपने आईपीओ ट्रेडिंग स्ट्रेटजी यूज़ करके एंट्री लिया था। सो आईपीओ ट्रेडिंग स्ट्रेटजी में बेसिकली क्या होता है कि आप एक आईपीओ रिसेंटली लिस्टेड आईपीओ का बेस बनने का वेट करते हो। जब वो बेस कंप्लीटली फॉर्म हो जाता है उसके बाद अ आप जैसे बेस का मतलब क्या होता है पहले वो समझ लेते हैं। तो बेस का मतलब होता है कि या तो वो वीसीबी पैटर्न बनाएगा नीचे कहीं जाके या फिर वो लिस्टिंग डे का जो भी हाई प्राइस है उसको ब्रेक करेगा विद गुड वॉल्यूम्स एंड वहां पे आपकी एंट्री होती है। व्हाट इज़ वीसीपी पैटर्न? सो वीसीपी इज वोलेटिलिटी कॉन्ट्रक्शन पैटर्न। सो यह बेसिकली मार्क मिनर विनी ने डिजाइन किया है। सो इसमें क्या होता है कि अगर मैं आपको समझाऊं सो फॉर एग्जांपल ये कोई रेजिस्टेंस लेवल है स्टॉक का। हम हम ओके एंड स्टॉक ने एक पुलबैक दिया। यहां पे अह स्टॉक रीच्ड हियर एंड गव अ पुलबक। एंड ये पुलबैक लेट्स सपोज़ कुछ ये 100 है एंड द स्टॉक रीच टू लेट्स सपोज 50 मतलब वो 50% फॉल हो गया या फिर मे बी 80 कर लेते हैं तो 20% फॉल हो गया ये लेवल 80 है। अगली बार जो फॉल होगा वो इससे कम ही पे रुक जाएगा। ओके दिस मे बी 90 और एनीथिंग लाइक अ एनीथिंग अबव 80 नेक्स्ट टाइम जब ये पुलबक होगा तो इससे भी कम पे रुक जाएगा। एंड द दिस विल सेटअप विल कीप बिकमिंग टाइटर एंड टाइटर। तो इसके पीछे का लॉजिक क्या है कि जब भी यू नो पुलबक आ रहा है तो सपोज़ मार्केट की साइकोलॉजी समझते हैं कि पहले बयरर्स तब इंटरेस्टेड हुए हैवी बायरर्स जब ये स्टॉक 80 के लेवल पे पहुंचा। तब लोगों को लगा कि भाई ये स्टॉक सस्ता हो गया या फिर यू नो वैल्यू बाइंग सारे लोग वहां पे ट्रेडर्स, पुलबक ट्रेडर्स सब पहुंच गए। नेक्स्ट टाइम स्टॉक की परसेप्शन इंप्रूव हो गई है। एंड दैट्स व्हाई बयरर्स 90 के लेवल से इंटरेस्टेड हो गए हैं। नेक्स्ट टाइम और भी जल्दी बयरर्स एक्टिवेट हो जा रहे हैं 95 के लेवल पे ही 99 के लेवल पे ही। तो दैट मींस कि स्टॉक की परसेप्शन इंप्रूव होते जा रही है। स्ट्रेंथ इंप्रूव होते जा रहा है। एंड सेलर्स घटते जा रहे हैं। तो अब बहुत कम सेलर्स बचे हैं जो इस लेवल पे सेल करेंगे। तो अब जब भी ब्रेकआउट आएगा सो दैट विल दैट विल हैव अ वेरी गुड एक्यूरेसी। सो यहां पर भी आप देखोगे। सो एक हमारा वीसीपी पैटर्न आईपीओ बेस के प्राइस पे भी आप देखोगे तो बन रहा है। फॉर एग्जांपल यहां पे आप देखोगे कंप्लीटली काफी टाइट होते जा रहा है। राइट? और यहां पे जब प्रॉफिट बुकिंग आई भी तो तुरंत ही सस्टेन वो हो गई। अगले दिन फिर यह विक नीचे आई बट तुरंत बाइंग आ गई। उसके बाद अगर सपोज़ करो आपने यहां पे एंट्री ले ली इस दिन ब्रेकआउट के दिन तो अब आपका स्टॉप लॉस कैसे होगा? तो मैं तो 21 ईएमए यूज़ करता हूं। तो अगर 21 ईएमए के जब तक नीचे ये स्टॉक टू क्सक्यूटिव रेड कैंडल्स नहीं देता है। आई विल राइड द वेव। तो अगर आपने यहां पे एंट्री बना ली फिर यहां पे जाके ये स्टॉक ने टू क्सक्यूटिव रेड कैंडल्स बिलो 21 ईएमए दी है। तो यहां पे मैं एग्जिट कर जाऊंगा। ओके। बट अगर वापस विद गुड वॉल्यूम्स ये स्टॉक इसके ऊपर रिक्लेम करता है तो फिर मैं वापस एंट्री भी बना लूंगा। सो मैंने यहां वहां यहां पर अगर एग्जिट ले ली तो ऊपर 34% मैं खरीद लूंगा जो कि मोस्ट ऑफ द लोग नहीं कर पाते हैं। वो क्या देखते हैं कि यार इसको ₹800 पे बेचा था वापस 820 पे क्यों खरीदूं? खरीद लूं वापस 800 और वो बड़ी रैली मिस कर जाते हैं। इसकी वजह से वो 10-15 की वजह से छोटे लालच की वजह से। छोटे छोटे लालच की वजह से। ऑलदो रिस्क मैनेजमेंट इंपॉर्टेंट है। इसलिए हम यहां पे एग्जिट जरूर कर जाएंगे। बिकॉज़ वी डोंट नो कि ये स्टॉक वापस यहां पे आ जाए या इससे भी नीचे चला जाए। क्या पता कुछ फंडामेंटल दिक्कत आ गई हो कंपनी में व्हिच यू विल नो लेटर और जो बड़े इन्वेस्टर्स को पहले से पता चल गया है एंड उसकी वजह से मतलब आपको रिस्क अवॉयडेंस के लिए ऑब्वियसली एग्जिट करना है राइट टाइम पे बट ऐसा नहीं होगा कि 34% की वजह से आप बड़ी रैली छोड़ दो उसकी वजह से मैं वापस एंटर भी कर जाऊंगा जैसे ये रिक्लेम करेगा विद गुड वॉल्यूम्स 21 ईएम तो आप अपने हमेशा अपने सारे स्टॉक्स में 21 ईएमए का स्टॉप लॉस रखते हैं उसके नीचे दो कैंडल्स क्लोज होंगी या 10% का स्टॉप लॉस रखते हैं। सो 10% इज़ द मैक्सिमम लिमिट। अच्छा। सो इदर 21 ईएमए पे आ जाए वो पहले या फिर अह 10% पे आ जाए। अगर मेरा 21 ईएमए का लेवल 10% से भी ज़्यादा गैप है उसमें तो फिर मैं 10% का ही स्टॉप लॉस ले लूंगा। फिर आपका मन नहीं करता वेट करने का कि 21 ईएमए कटने का वेट कर लेते हैं। नो बिकॉज़ दैट इज़ माय रूल कि ये फ्रेमवर्क में है बिकॉज़ दिस हैज़ गिवेन मी मोर रिटर्न्स। आई हैव बैक टेस्टेड इट। तो उसके बेसिस पे मैंने बनाया कि भाई 10% ज्यादा नहीं लेना है। बिकॉज़ जब लॉस ऑल टाइम हाई से काफी ज्यादा हो जाता है ना 15 20% तो उसको रिकवर करने के लिए उतनी ही ज्यादा प्रॉफिट चाहिए होती है। अगर 20% का लॉस आपने ले लिया हिट कर गया आपका पोर्टफोलियो देन 25% का प्रॉफिट आपको रिटर्न चाहिए होगा। सो दैट इज़ मैथमेटिकली डजंट मेक सेंस। ओके ओके ग्रेट। सो मार्केट स्ट्रक्चर या मार्केट साइकिल सेक्टर हमने ढूंढ लिया। टेल वेंट्स वाला सेक्टर हमें चाहिए। मार्केट साइकिल हमने आरओसी को यूज़ कर लिया। हम रिस्क मैनेजमेंट में मैंने मैक्सिमम 10% या फिर ईएमए के नीचे दो डेली चार्ट पे रेड कैंडल्स मुझे मिल जाए लेकिन दोबारा से उसमें बाय कर लेना है अगर वो अच्छे वॉल्यूम अच्छा व्हाट डू मीन बाय अच्छा वॉल्यूम अच्छा वॉल्यूम मतलब लास्ट फाइव डे का जो एवरेज वॉल्यूम है उससे ज्यादा ठीक है उससे पॉजिटिव कैंडल मुझे मिल जाए 20% 30% ज्यादा हो आप आप एक टाइम पे बहुत सारे स्टॉक्स को ट्रैक करते रहते होंगे फिर इसका मतलब या सो मैं अपना ट्रैकिंग लिस्ट बेसिकली क्या कैसे बनाता हूं मैं एक चित्तौड़गढ़ करके वेबसाइट है उस पे सारे आईपीओस आते हैं तो आईपीओ बेस्ड अह ट्रेडिंग स्ट्रेटजी के लिए तो एक अलग से वॉच लिस्ट बना रखा है आईपीओ के लिए। तो उसमें अह चित्तौड़गढ़ पे कोई भी आईपीओ आया उसमें को मैंने फंडामेंटली बस ओवरव्यू लिया। आरएसपी थोड़ा बहुत पढ़ा क्योंकि मैं फंडामेंटल एनालिसिस भी करता हूं। तो आरएसपी पढ़ा मुझे अगर सेक्टर अच्छी लगी, कंपनी अच्छी लगी तो फिर मैं उसको अपने वॉच लिस्ट में डाल लेता हूं आरपीओ वाले। अब उसमें बेस बनने का वेट करूंगा। जब बेस ब्रेकआउट आएगा तब उसमें ट्रेड लूंगा अपने रिस्क मैनेजमेंट रूल के हिसाब से। और अगर कोई स्टॉक आईपीओ के टाइम पर ऊपर ही खुला तो आप क्या करेंगे? हां। सो आईपीओ के दिन मुझे बाय करना ही नहीं है। जब आईपीओ के दिन जहां भी वो खुला 20% ऊपर खुला 50% ऊपर खुला दैट डजंट मैटर। उसके बाद जैसे कि ये था ये कंपनी भी मे बी ऊपर ही लिस्ट हुई होगी। वहां से फिर वो नीचे आई बेस बनाया उसने फिर जाके ब्रेकआउट दिया तो मैं यहां एंटर कर आप ये मान के चलते हैं कि सारे स्टॉक जो ऊपर खुले हैं वो एक बार नीचे आएंगे वहां पर। हां और नहीं भी आ सकते हैं। हो सकता है वो स्टॉक कंटीन्यूअसली ऊपर ऊपर ऊपर जाता रहे। तो कई बारी जैसे थोड़ा ऊपर जाके जैसे आपको एक अटलांटा इलेक्ट्रिकल्स करके कंपनी रिसेंटली इसमें ट्रेडिंग की है हमने अटलांटा हम। सो ये आप देखो। सो ये आईपीओ बस लिस्टिंग डे का हाई इसका यहां था। उसके बाद नेक्स्ट डे ये थोड़ा रेड रहा। अगले ही दिन इसने रिक्लेम कर दिया पूरा। तो इस दिन अपनी एंट्री बनती है और हां जैसे जो स्टॉप लॉस मैंने आपको बताए थे 10% एंड 21 ईएमए अब ये तो थर्ड डे एंट्री दे रहा है तो यहां तो 21 ईएमए की लाइन ही नहीं बनेगी। करेक्ट तो यहां पे हम क्या करें? तो यहां पे जो अपना आईपीओ का अ बेसिकली जो बेस फॉर्म है जो लिस्टिंग डे का हाईएस्ट प्राइस है उसके अराउंड आप एक लाइन ड्रॉ कर लो और यही आपका स्टॉप लॉस हो गया। इससे 2% नीचे या 1% नीचे आप रख दो। ठीक है? एंड यहां पे करीब यहां पे आपका स्टॉप लॉस हो जाएगा। जो भी 2% नीचे आपकी लाइन बनती है। एंड यहां पे इसको आप ट्रेल करते रहो। एंड जब तक आपकी फिर 21 डेज इसके हो जाएंगे देन आप देखो आप 21 ईएमए की लाइन भी बन गई है। हम तो अब इसको बस ट्रेल करना है आपको जब तक कि 21 ईएमए के नीचे दो रेड कैंडल क्लोजिंग नहीं देती। ओके वंडरफुल। दैट्स ग्रेट। बहुत ही क्लेरिटी ऑफ़ द थॉट्स है आपकी। हम सो थैंक यू। क्योंकि आप आईआईटी से भी पास आउट हैं। तो इसमें आप कहीं एल्गोस भी यूज़ करते हैं? मतलब आप कोई कोडिंग और कुछ भी यूज़ करते हैं? सो करेंटली आई एम नॉट यूजिंग एनी एल्गो बिकॉज़ एक तो कई बारी मतलब यू नो मशीन पे सब कुछ छोड़ देना अपना कैपिटल वो थोड़ा मुझे माइंडसेट अभी वो डेवलप नहीं हुई है मेरी एंड दूसरी कि ऑप्शंस वगैरह में काफी यूज़फुल है वो एल्गो ट्रेडिंग बट सिंस स्विंग ट्रेडिंग में यू हैव टू डिसाइड द फंडामेंटल एनालिसिस भी इन्वॉल्वड है। तो यहां पे एल्गो वो चीज़ सारी कंप्लीटली मुझे नहीं लगता कर सकता है। बट फंडामेंटल्स के लिए आप चार्ज जीपीटी या कोई और एलएलएम मॉडल्स यूज़ करते हैं। हां चार्ज जेबीटी परप्लेक्सिटी फाइनेंस इससे मैं कॉनकॉल की समरीज़ वगैरह निकलवा लेता हूं। जो कॉनकॉल आपको इन्वेस्टर्स एंड मैनेजमेंट के बीच कम्युनिकेशन होती है। वो करीब-करीब 30 या 20 पेजेस की होती है। उसमें काफी इंफॉर्मेशनेशन होती है। तो उसमें से जो मेन चीजें मैं पूछता हूं वो कॉन कॉल की मैंने पीडीएफ डाउनलोड कर ली। उसको मैंने चैट जेबीटी पे अपलोड कर दिया। अब उससे मैं क्वेश्चंस पूछता हूं कि जैसे कि मैंने आपको एक एग्जांपल दिया था कि एक कंपनी है जो फैन बनाती है उसकी करंट 1 लाख फैन पर ईयर की कैपेसिटी है। वो उसको डबल करने वाली है अगले 6 महीने में। तो ये उसने कॉन कॉल में बता रखी होगी। एंड वो अगर फैन की कैपेसिटी डबल करेगा तो उसका टॉप लाइन एंड बॉटम लाइन भी रिफ्लेक्ट होगा उसमें। तो ऑब्वियसली उसके पैड बढ़ेंगे। अगेन ईपीएस ग्रोथ होगी तो शेयर प्राइस भी बढ़ेगा ओवर अ लॉन्ग पीरियड ऑफ़ टाइम। एंड ओवर लॉन्ग लॉन्ग पीरियड ऑफ़ टाइम अगर ईपीएस एंड शेयर प्राइस बढ़ेगा। दैट मींस कि शॉर्ट टर्म में भी वो अच्छे रिटर्न्स देने की पोटेंशियल हाई है उसमें। एक्यूरेसी बेटर होगी अगर उसमें ट्रेड करेंगे तो। हम सो उससे मैं चार्ट जेडी पे अपलोड करके पूछूंगा कि क्या इसकी कैपेसिटी इनक्रीस हो रही है इस कंपनी की या फिर मैनेजमेंट में कोई रेड फ्लैग आपको दिखा कौन कॉल पढ़ के या फिर अलग-अलग तरह के क्वेश्चन जो भी उस इंडस्ट्री के रेलेवेंट है मैं डायरेक्टली चार्ट जेबीडी से पूछ लेता हूं इससे टाइम बचता है ओके ग्रेट सो आर के बाद क्या आता है आपका माइंडसेट माइंडसेट एम व्हिच इज द लास्ट थिंग एम एस टी टेक्निकल में आपने क्या देखा तो टेक्निकल में मैंने बेसिकली मूविंग एवरेज जैसे कि आपको पता है कि ट्रेल कैसे करना है एंड ऑल दोज़ थिंग्स। बट एंट्री के लिए आप टेक्निकल नहीं यूज़ करते। एंट्री के लिए भी यूज़ करता हूं। सो एंट्री के लिए जैसे मैंने आपको बताया एक तो आईपीओ वाली वॉच लिस्ट हो गई। दूसरी वॉच लिस्ट होती है कि जिनकी मंथली आरएसआई 70 से ग्रेटर हो हम उन स्टॉक्स की एक वॉच लिस्ट बनाता हूं। जैसे ये वाली वॉच लिस्ट भी आप देखोगे तो आरएसआई ग्रेटर दैन 70 वाली है। ठीक है? तो इनमें स्ट्रेंथ अच्छी होती है। आप माइक्रोc और स्माल कैप में ही इन्वेस्टमेंट करते हैं या ट्रेडिंग? या मेनली माइक्रोcैप, स्माल कैप में इसलिए करता हूं क्योंकि एक तो यहां पे जैसे मैंने आपको बताया फंडामेंटल्स भी करता हूं। तो फंडामेंटली मुझे यहां पे पोटेंशियल ज्यादा दिखती है पैड ग्रोथ की ईपीएस ग्रोथ की और दूसरी चीज ये है कि यहां पे इंस्टीटशंस नहीं है। तो इंस्टीटशंस ना होने की वजह से प्राइस एसिमिट्री बहुत है। वैल्यू्यूएशन गैप बहुत है। जैसे कि मेन बोर्ड में अगर मुझे लगता है सेम कंपनी हो तो उसको 50 60 का पीई मिले एंड एसएमई सपोज वो कंपनी है उस वो 20 के पीई पे ट्रेड कर रही है। तो एक वैल्यू्यूएशन गैप है सॉर्ट ऑफ़। ये भी तो हो सकता है वो 50 की जगह 200 पे ट्रेड कर रही हो। हां ये भी हो सकता है। ये भी तो एसिमिट्री हो सकती है। उसको आप कैसे टैकल करते हैं? सो मतलब आप बोल रहे हो एसएमई सेगमेंट में वो 200 पे ट्रेड कर रही हो। हां मतलब एसएमई सेक्टर में ओवरवैल्यूएशन होने के चांसेस बहुत ज्यादा होते हैं जो हमें नजर में नहीं आएगा। क्योंकि हमें हमेशा ये लगेगा कि भाई कंपनी का पोटेंशियल इतना अच्छा है इसलिए ओवरवैल्यूएशन डिर्व करता है ये। करेक्ट। सो मैं उसको बस टीटीएम बेसिस पे ही देख रहा हूं। अच्छा। एंड मैक्स टू मैक्स वन ईयर फॉरवर्ड जैसे अगर अभी एफवाई 25 के रिजल्ट सबके आए हुए हैं। एच1 के भी आ रहे हैं सबके। देन एफवाई 26 का जो एस्टीिमेटेड पैट कंपनी ने कॉनकॉल वगैरह में दिया है। उसके बेसिस पे देखूंगा उसकी प्राइस टू अर्निंग मल्टीपल क्या ईवी बिटा रेशियो क्या है? एंड जो मेन बोर्ड में सिमिलर कंपनीज़ हैं उनकी देखूंगा कि क्या है एफवाई 26 बेसिस पे क्योंकि मार्केट इज़ ऑलवेज फॉरवर्ड लुकिंग। तो एफवाई 26 की वैल्यू्यूएशन अभी से थोड़ा बहुत डिस्काउंट करना स्टार्ट कर देगी। तो ऐसा होगा नहीं कि रिजल्ट के दिन आया और उस दिन स्टॉक 40-50% ऊपर चला गया क्योंकि मार्केट पहले से एस्टीमेट करने लगती है कि इस कंपनी का इतना प्रॉफिट आने वाला है। यह इस टाइम तक इतने करोड़ की कंपनी हो जाएगी और इसको पहले से ही थोड़ा-थोड़ा स्टॉक प्राइस बढ़ने लगता है। तो उसके हिसाब से आप गेम प्ले कर सकते हो कि मेनबोट की कंपनीज़ यू नो यहां प्लेस्ड हैं। ये सपोज़ अटलांटा इलेक्ट्रिकल्स है। तो अटलांट इलेक्ट्रिकल सपोज एफवाई 26 पे हाइपोथेटिकली अस्यूमिंग 40 के पीई पे ट्रेड कर रही है। यह क्या बनाती इनवर्टेड ड्यूटी ट्रांसफॉर्मर्स एंड ऑल बनाती है। एक एसएमई में कोई कंपनी हो सकती है। मैं कंपनी का नाम नहीं लूंगा। xyz क्योंकि वहां पे वोलेटिलिटी काफी हो जाएगी। xyz करके कोई कंपनी है। तो xyz कंपनी सपोज एफy 26 बेसिस पे 25 पी पे अवेलेबल। दैट मींस कि इट इज़ अंडरवैल्यूड कंपेयर टू अटलांटा एंड इसमें हम डिसेंट 6 आठ महीने का फ्यूचर डिस्काउंटिंग भी कर रहे हैं। ओके जो फ्यूचर पैट आने वाला है। ओके ओके। यहां पर एक बार आप स्माल कैप का चार्ट लगाएंगे जरा। हां श्योर। वीकली चार्ट देख लेते हैं एक बारी। ओके। सो यहां तो अगर आप देखेंगे तो आप एक बहुत स्ट्रांग रैली स्माल कैप इंडेक्स में आई है। हम जिसकी वजह से और ये एक्स्ट्राऑर्डिनरी रैली है जो हर साल नहीं आती है। हर दो तीन चारप साल भी नहीं आती। वंस इन अ डेड काइंड ऑफ़ रैली होती है। अब यहां पर आपकी जो रैली है, आपके जो पिछले रिटर्न सारे के सारे रहे हैं, वो इस रैली के थ्रू रहे हैं। सितंबर 2024 के बाद या फिर इस 2025 की अगर हम बात करें आई एम नॉट श्योर आपके रिटर्न्स कैसे रहे हैं। बट क्या गारंटी वर्ड तो मैं यूज़ नहीं करूंगा। लेकिन क्या कॉन्फिडेंस है आपको कि आने वाले 5 साल के अंदर भी ऐसे ही रिटर्न्स बनेंगे आपके जो पिछले दो या तीन साल में बने हैं क्योंकि आपका एक बहुत बड़ा रिटर्न जो आया है वो पिछले दो-ती साल के अंदर आया है। पोस्ट कोविड आया और पोस्ट कोविड के अंदर आपने खुद दिखाया कि आरओसी के रिटर्न्स बहुत अच्छे रहे हैं या आरओसी की तरफ से आपको बहुत स्ट्रांग सपोर्ट मिला है। अगले चारप साल ऐसे रहेंगे उसका क्या थॉट प्रोसेस है। ओके। सो आई थिंक मतलब इंडिया एज अ कंट्री बात करूं तो फिर एक अच्छे पोजीशन में है। ग्लोबल स्वीट स्पॉट पे है। तो वो सब चीजें तो है ही। तो मुझे लगता है नेक्स्ट 10-15 इयर्स तक इंडिया की ईपीएस ग्रोथ अच्छी रहेगी। कंपनीज़ की ईपीएस ग्रोथ अच्छी रहेगी। डेमोग्राफिक डिविडेंड एंड ऑल दोज़ थिंग्स जो भी मै इंडिकेटर्स देखते हैं उसके हिसाब से इंडिया की ग्रोथ अच्छी रहनी चाहिए। तो मेजर इंडेक्सेस एंड गुड कंपनीज़ भी परफॉर्म करनी चाहिए। बट हैविंग सेड दैट ऐसा नहीं होगा कि जो पिछले हमने चारप साल में रैली देखी है स्पेशली स्माल कैप इंडेक्स में यह हमेशा चलती रहेगी इसी तरह से। क्यों? क्योंकि 2018 से 20 वाला भी फज़ मैंने देखा है। जहां पे स्माल कैप इंडेक्स नहीं परफॉर्म कर रहा था काफी लंबे टाइम तक। एंड उसके पीछे कुछ फंडामेंटल रीज़ंस भी थे। एंड उस अंडरवैल्यूएशन की वजह से क्योंकि मोस्ट ऑफ़ द कंपनीज़ 18 से 20 तक नहीं परफॉर्म की। वो काफी यू नो सिंगल डिजिट पीईस में काफी क्वालिटी कंपनीज़ आ गई 10 15 मिड टीस या फिर सिंगल डिजिट पीई में तो वहां से उनके पास काफी बड़ा रनवे था क्योंकि पीई रेटिंग होनी थी। आपने कैच किया वहां से आपका पोर्टफोलियो के रिटर्न्स मेजॉरिटी तो वहां से भी आए हैं। वहां से भी आए। अब व्हाट नेक्स्ट? अब व्हाट नेक्स्ट? क्योंकि अब भी आप देखोगे तो उस लेवल के अंडरवैल्यूएशन तो बिल्कुल भी नहीं है। नहीं है। तो यहां से अगर आपको रनवे चाहिए तो मैं बोलूंगा कि इक्विटी सेगमेंट और अदर एसेट क्लासेस में आपको कंटीन्यूअसली जैसे कि मैंने बोला आरओसी गोल्ड निफ्टी गोल्ड रेशियो इन सब के हिसाब से डायवर्ट करना पड़ेगा। आप कंटीन्यूअसली इक्विटी में रह के वो नहीं बना सकते हो क्योंकि जो चारप साल की अच्छी रैली थी ऑलदो एक और ऐसी रैली मेरे हिसाब से ड्यू है क्योंकि अगेन आप देखोगे आरओसी इंडिकेटर ज़ीरो की तरफ आ रहा है एंड मे बी बाय मार्च नेक्स्ट ईयर आ जाएगा वो ज़ीरो तो उसके बाद एक अच्छी बुल रैली वापस से आनी चाहिए बट उसके बाद ऑलरेडी वैल्यूएशन स्माल कैप आप पूरे की इंडेक्स की देखोगे 30 35 के अराउंड है मिड कैप की और भी ज्यादा है अह सो यहां इस इंडेक्स से एक बहुत लंबे लंबे टाइम तक बुल वैली सस्टेन नहीं कर सकती क्योंकि फिर कंपनीज़ बहुत ज्यादा ओवरवैल्यूड हो जाएंगी। तो बेटर है कि जब भी मार्केट ओवरवैल्यूएशन की तरफ जाए आरओसी अपना 100 रीच हो रहा है स्माल कैप इंडेक्स में इक्विटी से थोड़ा हटो। अदर एसेट क्लासेस में जाओ। देन अगेन आरओसी ज़ीरो आ रहा है। मार्केट अंडरवैल्यूड हो रहा है। तो इसको एज अ सिस्टेमैटिक साइक्लिकल थीम की तरह प्ले करना। जैसे मैंने कहीं पे बोला था देयर इज़ अ बुल मार्केट समवेयर। समवेयर करेक्ट। बस हमें वोट ढूंढना है। बस हमें वोट ढूंढना है। तो जैसे कि पिछले एक साल में इक्विटी में बहुत लोगों का पैसा नहीं बना जो मतलब यू नो लॉन्ग टर्म वाले थे और गोल्ड सिल्वर में बहुत बना। हां लेकिन गोल्ड सिल्वर में बहुत बना। कॉपर निकल सारे मेटल्स के अंदर तेजी आई है। देन हैंगसिंग बीज़ मतलब चाइनीज़ मार्केट में काफी अच्छी रैली। बहुत अच्छी रैली आई है। सो आप अब तो मतलब ऐसा है ग्लोबल मार्केट है। यू कैन इन्वेस्ट एनीवेयर। आप इंडिया में रह के भी चाइनीज़ मार्केट का एक्सपोज़र ले सकते हो। हैंगसिंग बीज़ खरीद सकते हो। तो देयर इज़ अ बुल मार्केट समवेयर। सो वही वाली चीज़ पकड़नी है बस। सो यू आर आल्सो कमिंग अप वि द कोर्स ऑन एमएस टीआरएम ऑन अपसर्च या या थोड़ा सा उसके बारे में बताइए प्लीज। सो अगेन जो मैंने फ्रेमवर्क आपको बताया अभी एमएसटीआरएम जो कॉम्प्रिहेंसिव फ्रेमवर्क है। सो इस कॉम्प्रिहेंसिव फ्रेमवर्क को ही डिटेल में कवर करने के लिए वी हैव लॉन्च्ड अ कोर्स विथ अप सर्च ऑन अह इट्स अ ग्रेट प्लेटफार्म। अह आई हैव आल्सो लाइक लर्नड अ लॉट फ्रॉम देयर। एंड लाइक वी हैव वेरीिफाइड पीएनएल एंड ऑल टु गिव अस ऑथेंटिसिटी बिकॉज़ वी आर मेकिंग मनी फ्रॉम द मार्केट। दैट्स व्हाई वी आर गोइंग टू टीच देम। बिकॉज़ इस इंडस्ट्री में ना बहुत सारे लोग यू नो बेवकूफी बनाते हैं लोगों को कि अपनी लाइफस्टाइल दिखा के कि दुबई में ये कर रहे हैं वो कर रहे हैं एंड यू नो कोर्सेस सेल करके दे आर फंडिंग दैट एंड नॉट अर्निंग थ्रू द मार्केट बट दैट्स व्हाई वी आर वेरी ट्रांसपेरेंट हम अपने YouTube चैनल पे भी एव्री मंथ वी शेयर्ड आवर डिटेल पीएनएल वीडियो उसमें हम सब कुछ दिखाते हैं आवर कैपिटल यूज्ड हमारा कैपिटल का ट्रेंड क्या है देन ईच मंथ हमने कितना प्रॉफिट कमाया मार्केट से एंड सेंसिबल का हॉल ऑफ फेम आप चेक करोगे उसमें भी मेरा एंड अपूवा दोनों का नाम आता है एंड एंड वेरीिफाइड पीएनएल लिंक भी हमारे YouTube चैनल पे अवेलेबल है। तो यू कैन गेट दैट ऑथेंटिसिटी एंड सिंस वी आर मेकिंग दैट मनी वी वांट वी आल्सो वांट यू टू मेक दैट मनी फ्रॉम द मार्केट। वंडरफुल। इसमें आपको लगता है कि जो आरओसी वाला जो आपका पैरामीटर है जो आई एम वेरी श्योर हम से बहुत सारे व्यूअर्स जो हैं वो सीखेंगे वहां से कुछ। इसको हम किसी और तरीके से भी यूज कर सकते हैं। फॉर एग्जांपल कमोडिटीज के लिए या किसी और सेक्टर के लिए ऐसे भी इसको थोड़ा सा ऑल्टर किया जा सकता है क्या? सो ऐसे इस चीज को आप ग्लोबल मार्केट्स में भी यूज़ कर सकते हो। जैसे कि nसdc हो, snp 500 हो गया। सो वहां पे भी क्योंकि मोर और लेस अर्निंग्स सिमिलर है एंड देन वहां पे भी सेम यूफोरिया एंड यू नो पैनिकिक प्ले आउट करता है क्योंकि ह्यूमन इमोशंस हर जगह सेम होते हैं। इंडिया हो, यूएस हो, कहीं भी हो। सो वहां पे भी सेम साइक्लिकिटी प्ले होती है। मार्केट यूफोरिया में जाता है। डबल द ईपीएस ग्रोथ मार्केट पहुंच जाता है। देन अंडरवैलड हो जाता है। तो ऐसे ग्लोबल मार्केट्स में आप प्ले कर सकते हो। कमोडिटीज का बहुत लंबी साइकिल्स होती हैं। तो वहां पे इट इज़ डिफिकल्ट टू अप्लाई दैट। बट हां इक्विटी मार्केट में आप अप्लाई कर सकते हो ऑन इंडेक्स लेवल। ठीक है? कुछ लास्ट क्वेश्चंस आपसे मैं बस पूछूंगा कि कोई ऐसा टाइम जब आपको अपनी इन्वेस्टमेंट फिलॉसफी पे या जो भी आपका सेटअप है उस पे डाउट हुआ हो। सो डाउट तो नहीं कहूंगा बिकॉज़ इट इट हैज़ कम फ्रॉम एन एवोल्यूशन। सो स्टार्टिंग में ऑब्वियसली डाउट होता था। जैसे फॉर एग्जांपल जब मैं बस टेक्निकल एनालिसिस यूज़ करता था। अह देन मे बी बहुत सारे सेटअप्स एक्यूरेसी कम हो गई। 20 30 40% आ गई। तो डाउट्स होता था कि कुछ गड़बड़ है। मतलब देयर इज़ समथिंग मिसिंग इन द फ्रेमवर्क। देन आई कीप एडिंग मोर एंड देन अभी मैं जब लास्ट वन एंड हाफ टू इयर्स से यूज़ कर रहा हूं ये एमएसटीआर फ्रेमवर्क तब तक तब से मुझे एज सच कोई डाउट नहीं हो रहा है। हां इसमें भी ऐसा तो कोई फ्रेमवर्क नहीं है जिसमें आपको 100% एक्यूरेसी मिल जाएगी। बट इवन विद अ डिसेंट 60 65% एक्यूरेसी एंड अ गुड रिस्क रिवॉर्ड रेशियो यू कैन अर्न लाइक क्रेजी फ्रॉम द मार्केट्स। मेक वेरी गुड रिटर्न्स। इस पूरे सेटअप को यूज़ करने में कौन सी मिस्टेक्स हैं जो हम कर सकते हैं और हमें अवॉइड करना चाहिए। ओके। सो इस पूरे फ्रेमवर्क को यूज़ करने में ना जो सम ऑफ़ द मिस्टेक्स है जो आप एक कॉमन बिगिनर कर सकता है। सो पहला है कि रिस्क मैनेजमेंट ऑलदो रूल्स वगैरह सब उसको पता है। बट स्टिल वो फॉलो नहीं करेगा। बिकॉज़ उसकी करेक्ट माइंडसेट नहीं है। बहुत लोग माइंडसेट वाली पार्ट को इग्नोर कर देते हैं। तो ये जो है ना होप इन्वेस्टिंग वाली चीज वो बहुत बिगिनर्स करते हैं। उनके 30- 40% बहुत से लोगों के मुझे मैसेजेस आते हैं Twitter पे एंड एवरीवेयर कि ये स्टॉक मैंने ले लिया था एक साल पहले एंड इसमें 30% लॉस है। व्हाट टू डू नाउ। सो अब दे केप्ट ऑन वेटिंग कि ये ऊपर जाएगा, ऊपर जाएगा, ऊपर गया नहीं। तो यू एंटर्ड एज अ ट्रेडर यू बिकम एन इन्वेस्टर एंड दैट आल्सो यू डोंट हैव द कन्विक्शन ऑन द कंपनी। सो दैट इज अ वेरी ब्रूटल मिस्टेक। आपको ये लगता है कि आपको अभी आप स्माल कैप में कर रहे हैं, माइक्रो कैप में कर रहे हैं। आपको लगता है कि जैसे अगर मान लो अभी स्माल कैप जो हम पहले भी डिस्कस कर रहे थे कि बहुत ओवरवैलड हो गया है और अभी साइडवेज चल रहा है। तो यहां पर अपने पैसे को मूव करके मैं लार्ज कैप में ले जाऊं या मिड कैप में ले जाऊं। ऐसा आपको नहीं लगता क्या? सो ऐसा भी होता है। जैसे कई बारी उसके लिए हम निफ्टी टू स्माल कैप का चार्ट देख सकते हैं। वो भी एक यू नो साइकिल में ही मूव करता है। सो कई बारी यू नो लार्ज कैप्स आउटपरफॉर्म करते हैं स्माल कैप्स को। बट मेरे हिसाब से जो मेरा एक्सपीरियंस रहा है स्माल कैप में हमेशा ऐसे पॉकेट्स होते हैं जहां पर अंडरवैल्यूएशन होती है जो कुछ स्टॉक्स होते हैं जहां पर अंडरवैल्यूएशन होती है क्योंकि वो अभी डिस्कवर्ड नहीं हुए हैं अच्छे से या फिर यू नो वहां पे इंस्टीटशंस अभी तक एंटर नहीं हुए हैं काफी छोटी कंपनीज़ आउट ऑफ लाइट आउट ऑफ साइट है सो उन कंपनीज़ को आइडेंटिफाई करना इज़ माय पोर्टल एंड आई लाइक टू लाइक दैट इज़ माय पैशन तो जैसे रिसेंटली एक कंपनी थी ऑलदो आई हैव एग्जिटेड इट नाउ सो वो भी एक काफी छोटी छोटी कंपनी थी। एंड ये भी अगेन आईपीओ बेस्ड ट्रेडिंग स्ट्रेटजी से ही मिली थी। एंड देन इसके मैंने फंडामेंटल्स पढ़े। एंड ये जैसे आप देखोगे इसमें क्या हुआ? सो ये अगेन एक आईपीओ बेस इसने बनाया। यहां पे टाइट कंसोलिडेशन भी किया। सो दिस इज़ अ वीकली चार्ट। डेली पे और अच्छे से दिखेगा। अ आप आई अभी वाली सारी कंपनीज़ कुछ दिनों के अंदर परचेस करते हैं। फिर वो जो नहीं नहीं ओनली दोज़ कंपनीज़ व्हिच मीट माय फंडामेंटल क्राइटेरिया। एंड व्हाट इज दैट क्राइटेरिया? सो दैट क्राइटेरिया इज़ वेरी सब्जेक्टिव। इट विल डिपेंड ऑन सेक्टर कौन सा है? देन उस कंपनी में कैपेसिटी एक्सपेंशन कितनी हो रही है। बिकॉज़ आई लाइक ग्रोथ ओरिएंटेड कंपनीज़ कि जिनका अभी लेट्स सपोज X पैट है। उनका अच्छा मुझे रनवे दिख रहा है कि ये जो काम कर रही हैं, एक्सपेंशन कर रही हैं आईपीओ के पैसे से उससे इस कंपनी में ग्रोथ अच्छी आएगी। तो लेट्स सपोज 50 60% टाइप की पैड ग्रोथ आने वाली है। तो इनिशियल वैल्यू्यूएशन थोड़ी हाई भी है। 3540 की भी पीई है। बट स्टिल वो तुरंत चीप हो जाएगी। जैसे ही ग्रोथ के नंबर्स आएंगे वो 40 कीपी 60% ग्रोथ मतलब क्या 40 की पी आपकी अप्रोक्स के आस आ जाएगी तो ऐसे करके उन कंपनीज़ में ऑब्वियसली पीई रेटिंग भी होगी तो फंडामेंटल में अगर मैं समराइज करूं तो तीन चीजें बहुत इंपॉर्टेंट है आपकी टॉप लाइन कंटीन्यूअसली ग्रो होनी चाहिए जब जिस दिन से आपने स्टॉक लिया हर क्वार्टर या फिर एव्री हाफ ईयर टॉप लाइन की ग्रोथ अच्छी होनी चाहिए देन मार्जिन एक्सपेंशन होना चाहिए एंड देन मार्जिन एक्सपेंशन होगा तो ऑब्वियसली पैट डबल इंजन की ग्रोथ होगी क्योंकि टॉप लाइन भी बढ़ रहा है मार्जिन मार्जिन ग्रो कर रहा है। एंड जनरली जिन कंपनीज़ में मार्जिन एक्सपेंशन होता है उनको पीई रेटिंग भी हो जाती है। तो आप ओएफएस में इन्वेस्ट नहीं करते फिर इसका मतलब नहीं ओएफएस जनरली मैं अवॉयड करता हूं बिकॉज़ वहां पे प्रमोटर पैसा घर लेके जा रहा है। सो दैट मींस कि वो कंपनी की ग्रोथ के लिए यूज़ नहीं होगा। बट सपोज़ कोई ऐसी कंपनी है आईटी प्रोडक्ट बेस्ड कंपनी है। उनको पैसे की जरूरत ही नहीं कंपनी ग्रो करने के लिए। एंड द प्रोडक्ट इज़ ऑलरेडी हिट। एंड उनकी एकिस्टिंग जो पाइपलाइन है उसके हिसाब से ग्रोथ काफी अच्छी आ जाएगी कंपनी में। सो देन द प्रमोटर हैज़ अ राइट टू टेक मनी। बिकॉज़ प्रमोटर अल्टीमेटली हमेशा गाली सुनता है। ओएफएस में बेचेगा अगर देन आल्सो पीपल विल से कि यू नो ही इज़ टेकिंग मनी होम आईपीओ ओवरवैल्यूड कर रहा है एंड ऑल दोज़ थिंग्स जैसे भी हो रही है। हां जैसे अभी हो रही है। देन अगर वो मार्केट ओपन मार्केट में बेचेगा देन अगेन पीपल विल कम कि प्रमोटर तो ओपन ओपनली सेलिंग हिज़ स्टेक्स इन ओपन मार्केट। दैट इज़ आल्सो नॉट कंसीडर अ गुड थिंग। सो अल्टीमेटली प्रमोटर ही इज़ आल्सो अ ह्यूमन बीइंग ही इज़ आल्सो। पैसा चाहिए। पैसा चाहिए अपने लिए पर्सनल। सो दैट इज ओके बट इफ योर कंपनी नीड्स दैट मनी फॉर इट्स ग्रोथ एंड यू आर टेकिंग दैट मनी होम द इन्वेस्टर्स मनी होम विथ यू देन दैट्स नॉट अ गुड थिंग बिकॉज़ पहले आप कंपनी का देखो फिर अपना पर्सनल देखो परफेक्ट आप इस चार्ट में कुछ दिखा रहे थे लास्ट में वो देख हां सो बेसिकली यहां भी अगेन वही यहां एक नीचे एक छोटा सा बेस बना यहां पे टाइट कंसोलिडेशन हुआ देन अगेन ये लिस्टिंग डे का जो हाई प्राइस था इसको यहां पे इसने ब्रेक किया 21 ईएमए रीिटेस्ट देन वापस जब ब्रेक किया यहां पे अगर मैंने एंट्री ली देन अगेन यह 21 ईएमए के लेवल को तो अभी रिसेंटली इसने यहां पे जाके ब्रेक किया है। एंड अगर टॉप से 10% वाला रूल आप फॉलो करो तो आप यहीं कहीं एग्जिट हो जाते हैं। यहां पर आपको डर नहीं लगा क्योंकि लोअर सर्किट लग रहे थे इसके अंदर। या करेक्ट। सो बेसिकली इसमें ऐसा था कि इसके रिजल्ट्स काफी अच्छे आए। एंड यह मार्केट जब जनरली ऐसा होता है स्माल कैप मतलब बहुत जो छोटी माइक्रो कैप कंपनीज़ होती हैं सेमी कंपनीज़ होती हैं जब प्रीरिजल्ट रैली बहुत भयानक होती है कि 3X टाइप हो गया जैसे ये स्टॉक देखोगे आप यहां पे 86 से 86 से 400 400 तक 400 तक पहुंच गया करेक्ट तो यहां पे क्या होता है जनरली कि जब प्री रिजल्ट रैली बहुत अच्छी आ गई इसका मतलब कि पहले से लोगों को पता है कि द रिजल्ट इज़ गोइंग टू बी वै गुड सबने हां डिस्काउंटिंग प्रॉपर हो गई उसकी 80 के पी पे पहुंच गया आया था। जब मैंने लिया था उस टाइम 20 के पीई पे था। सो पीई वाइज़ भी बहुत ओवरली वैल्यूड था। तो आई वाज़ जस्ट लुकिंग फॉर कि भाई रिजल्ट के डे ऑब्वियसली लिक्विडिटी ज्यादा होती है। तो उस दिन दैट इज़ द बेस्ट टू एग्जिट। जब प्रीरिज्ट रैली बहुत अच्छी हुई हो तो रिजल्ट के दिन माइक्रोcैब एंड कंपनीज़ माइट जनरली एग्जिट। बिकॉज़ रिजल्ट अच्छे हुए हैं। जो भी प्रीवियसली लोगों ने इंसाइडर बाइंग मतलब वो की हुई है। बाइंग की हुई है बेस्ड ऑन एक्सपेक्टेशंस ऑफ़ गुड रिजल्ट्स। दे विल कम टू सेल। एंड दे आर द वंस हु ड्राइव द मार्केट। ऑपरेटर्स बोल लो या जो भी बोल लो। सो जब वो बेच रहे हैं उनके साथ-साथ काम कर लो। आप वो आप भी बेच दो। सेल ऑन गुड न्यूज़ बेसिकली। वंडरफुल वंडरफुल। इट वास वेरी वेरी एनलाइटनिंग सेशन आई वुड से बहुत कुछ सीखने को मिला है। एंड आई एम वेरी वैरी श्योर हमारे व्यूअर्स को बहुत कुछ सीखने को मिला होगा। आई वुड पर्सनली बी इगरली वेटिंग फॉर योर कोर्स ऑन अप सर्च प्लेटफार्म जहां पर आप पूरा डिटेल में मेरे ख्याल से आप एमएस टीआरएम सारी चीजों को और एग्जांपल के साथ बताएंगे कि कैसे सेक्टर को एनालाइज किया जाता है। सो आई वुड पर्सनली बी वेरी वेरीरी इगरली वेटिंग और हमारे व्यूअर्स के लिए भी मैं ये सजेस्ट करूंगा कि आप इस पॉडकास्ट को दोबारा से देखिए जो भी आपके क्वेश्चंस हैं क्योंकि कांसेप्ट्स ऐसे हैं जो सीप इन करने में टाइम लग सकता है क्योंकि फंडामेंटल टेक्निकल रिस्क मैनेजमेंट माइंडसेट मार्केट साइकिल सब कुछ एक साथ यूज़ किया हुआ है। तो आप आप इस पॉडकास्ट को दोबारा से देखिएगा। पेपर पेन लेकर बैठिएगा। जो भी आपके माइंड में क्वेश्चन होते हैं वो आप कमेंट्स में डालिएगा और आई एम वेरी वेरीरी श्योर कि हर्ष के पास टाइम होगा कि हम उन क्वेश्चंस को आंसर करेंगे। जैसे आपके पास टाइम होता है कि आप कॉन कॉल्स भी सुनते हैं और सारे काम करते हैं। तो आई एम वेरी वेरीरी श्योर कि आपके पास कमेंट्स को भी आंसर आप करेंगे। सो प्लीज मेक श्योर कि आप इस पॉडकास्ट को एक बार और देखिए। अच्छे से देखिए। सारे पॉइंट्स को नोट डाउन कीजिए। एंड मुझे पर्सनली जो मैं आपसे लेकर जा रहा हूं आज वो आरओसी वाला फ्रेमवर्क है। उसको मैं अपने एंड पे मोस्ट लाइकली आज ही मैं वर्ल्ड के सारे इंडाइससेस पे मेजर कमोडिटी इंडेक्स पे मे बी करेंसीज पे मैं उन सब पे ट्राई करूंगा देखूंगा शायद मैं वहां से अपने लिए कुछ नया इन्वेंट कर पाऊं। सो रियली पर्सनली आई वुड लाइक टू थैंक यू फॉर दिस और सेक्टर और मार्केट साइकिल की बाकी चीजें मैं आपके कोर्स में समझूंगा। आई विल डेफिनेटली बी अ पार्ट ऑफ़ दैट कोर्स। थैंक यू सो मच हर्ष। थैंक यू सो मच फॉर गिविंग योर टाइम ओवर दिस वीक एंड एंड आई ऍम वैरी श्योर हमारे व्यूअर्स को इसका बहुत फायदा मिलेगा। थैंक्स अ लॉट फॉर हैविंग मी ऑन ओन योर पडकास्ट इट वास अ ग्रेट टाइम। थैंक यू। थैंक यू, थैंक यू सो मच।