Power of Delta-Hedging in stocks or index options trading
Trading Chanakya · watch on YouTube ↗
Analysed 24 Oct 2026, 06:58 PM IST
⏳ Backtest pending — a data-backed verdict will be attached.
Verdict
Not backtestable — no mechanical strategy to test. Educational explanation of delta hedging mechanics in option selling; no mechanical, backtestable trading rule is defined.
We only score videos that teach a rule-based strategy (a defined entry trigger, stop and exit a computer could follow). This one doesn't contain one, so there is nothing to backtest — we show no number rather than a made-up one.
Full transcript (2185 words)
दोस्तों आज की वीडियो में बात करने वाले हैं δ हेजिंग की काफी टाइम से मेरे पास रिक्वेस्ट ए रही थी की डेल्टा हेजिंग होता क्या है डेल्टा हेजिंग के थ्रू हम डेल्टा को न्यूट्रल कैसे कर सकते हैं ये जितने भी टर्म आप सन रही है सारी है ऑप्शन ट्रेडिंग की टर्म है तो ऑप्शन ट्रेडिंग के अंदर जो लोग ऑप्शन राइटिंग करते हैं ऑप्शन सेविंग करते हैं वो डेल्टा को काफी अहमियत देते हैं क्योंकि डेल्टा ही उनको डिसाइड करवाता है की कितना आप रिस्क में है किस पोजीशन पे और कहां पर डायरेक्शनल रिस्क ज्यादा है यानी डायरेक्शनल इसका मतलब ये है की मार्केट अगर sadanasionally ऊपर चले जाए तो उसमें कितना आपको रिस्क है sadanasionally नीचे चले जाए तो उसमें आपको कितना रिस्क है तो इसमें डेल्टा आपकी काफी मदद करता है तो कैसे कर सकते हैं δ हेजिंग और उसके थ्रू हम न्यूट्रल कैसे कर सकते हैं उसको ताकि आप पर रिस्क काफी कम हो जाए और ऑप्शन सेलिंग में आप अच्छे से पैसा कमाने की तरफ जा सकते हैं अगर आप इस कम को करते हैं तो इसको दोस्तों समझेंगे कंप्यूटर स्क्रीन पर चलते हैं और समझते हैं दोस्तों [संगीत] बहुत-बहुत स्वागत है आप सभी का ट्रेनिंग यूट्यूब चैनल में मेरा नाम है अनमोल मित्तल और समझेंगे की डेल्टा हेजिंग होती क्या है और किस तरीके से कम करती है तो सबसे पहले मैं स्ट्रीट्स बिल्डर पर जाता हूं एक स्ट्रीट्स बिल्ड करके बताता हूं ऑप्शन सेलिंग की ठीक है ना तो हमें एक स्ट्रीट्स बना रहे हैं हम आते डी मणि पर ही कॉल को भी शॉर्ट करेंगे और ऐड डी मणि पर पुट को भी शॉर्ट करेंगे तो यहां देखिए मार्केट अभी चल रहा है फिलहाल 18160 के आसपास तो हम 18150 की कॉल को भी शॉर्ट करते हैं और पुट को भी शॉर्ट करते हैं और 5 पार्ट लॉट्स पे हम इसको लगाते हैं दोस्तों तो जैसे हम इसको डैन करेंगे तो आपको समझ में आएगा की अब यहां पर एक स्ट्रीट्स बन गई है अब ये जो मिडिल पार्ट आप देख रहे हैं यहां पर ये आपको प्रॉफिट आना है इससे अगेंस्ट अगर मार्केट जाएगी तो आपको नुकसान आएगा तो इतना बात आपको समझ में ए गया है अब इसके अंदर आपको ध्यान देना है सबसे पहले ये जो आप लाइन देख रहे हैं ब्लू वाली ये जो ब्लू वाली लाइन देख रहे हैं तो ये देखिए मार्केट अभी फिलहाल यहां चल रही है यह जो आप रेड वाली लाइन देख रहे हैं मार्केट इधर है तो आप यहां ध्यान दीजिए क्या करें रेड वाली लाइन थोड़ा सा पीछे आती है तो आपको ज्यादा नुकसान नहीं दिख रहा है लेकिन अगर रेड वाली लाइन थोड़ा सा आगे चली जाती है तो यहां देखिए आपको बीच में ना गैप दिख रहे होंगे यहां पर गैप्स तो ये जो गैप से ये का रहे हैं की यहां पर आपको एकदम नुकसान हो जाएगा यानी अगर आधा परसेंट मार्केट इधर भगति है तो कोई खास नुकसान नहीं आधा परसेंट मार्केट अगर इधर भगति है तो आपको जबरदस्त नुकसान हो जाएगा तो यहां पर दोस्तों जो डेल्टा है वो न्यूट्रल नहीं है क्यों न्यूट्रल नहीं है अगर आप यहां डेल्टा देखेंगे तो आपको डेल्टा में एक फिगर दिखाई देगी ये माइंस 55 है यानी आप बुली साइड ज्यादा रिस्क में है तो इसको दोस्तों हैच करने के लिए दो तरीके हैं पहला तरीका क्या है अगर मैं ये स्ट्रीट्स बना रहा हूं तो पहला दोस्तों तरीका ये है की मैं जो पुलिस साइड में जो मुझे नुकसान ज्यादा देगा मैं उसकी क्वांटिटी को कम कर लूं तो पुलिस साइड नुकसान मुझे दोस्तों कौन देगा बोली साइड दोस्तों नुकसान मुझे देगा कॉल तो कॉल साइड के अगर मैं थोड़ी कर डन तो आप देखिए अब ब्लू वाली लाइन पे आप ध्यान दीजिए जैसे जैसे मैं इसके लॉर्ड्स कम कर रहा हूं तो अब देखिए डेल्टा आपका बीच में ए गया ये जो ब्लू वाली लाइन है बिल्कुल यहां बीच में ए गई अब दोनों तरफ का रिस्क आपको बराबर है यानी मार्केट अगर यहां थोड़ा टाइम स्पेंड करती है थोड़ा आगे पीछे भी चले जाते हैं तो आपको ज्यादा नुकसान नहीं होगा बहुत ज्यादा आगे पीछे जाएंगे तो नुकसान होगा तो यहां देखिए डेल्टा न्यूट्रल हो गया ऑलमोस्ट जीरो हो गया अब आप मार्केट में तो डायरेक्शनल रिस्क आपका एक साइड का कम हो गया जहां बुली साइड मार्केट जा रही थी एकदम नुकसान आता वो नुकसान आपको कम हो गया तो ये दोस्तों होता है डेल्टा हेडिंग और ये होता है δ न्यूट्रल अब अलग-अलग कंडीशन में आपको समझता हूं की मार्केट अगर इधर भाग गई तो क्या होगा मार्केट उधर बाकी तो क्या होगा अब जैसे की मैन लेते हैं हमने वापस इसको पांच-पांच लॉट्स पर कर दिया अब यहां पे देखिए पुलिस साइड आपको ज्यादा डिस्क दिख रहा है एकदम नुकसान होगा आपको राइट टाइम दिखे होगा धीरे-धीरे होगा एक्सपर्ट तक पैसा आएगा लेकिन एकदम मार्केट से भेज तो काफी नुकसान आपको यहां पर हो सकता है जैसे की यहां देखिए मैं थोड़ा सा मार्केट बढ़ता हूं यहां देखिए 20000 का नुकसान ये रेड वाली लाइन पे आपको ध्यान देना है यहां देखिए 6.5 हजार का नुकसान मैं इसकी तरफ अगर हम आपके थोड़ी अपोजिट भगति है तो इतना नुकसान नहीं है सिर्फ 65 रुपए का थोड़ा सा और भगति है 16 ₹100 का नुकसान तो इस साइड आपको नुकसान ज्यादा ए रहा है क्यों क्योंकि डेल्टा न्यूट्रल नहीं है तो तरीके क्या है या तो उसके लॉस कम कर दीजिए या इसके अगेंस्ट में बाय कर दीजिए फोर एग्जांपल की मार्केट अब आपके फीवर में नहीं गई फ्रेंड्स sadanasionally ऊपर जा रही है ठीक है तो यहां पर देखिए आपको 2000 2500 का नुकसान हो गया मार्केट ऊपर की तरफ चलेंगे आगे की तरफ चलेगी ये ठीक है यहां पर आपका डेल्टा न्यूट्रल नहीं है तो देखिए डेल्टा भी आपका धीरे-धीरे चेंज होगा देखिए अब ये माइंस 82 हो गया मार्केट थोड़ी और ऊपर जाएगी तो देखिए 200 पे डेल्टा ए गया जितना ज्यादा ये डेल्टा आपके नेगेटिव में जा रहा है या पॉजिटिव में जा रहा है उतना डायरेक्शनल रिस्क आपका बढ़ रहा है उतना आपके एक डायरेक्शन में लॉस होने के ज्यादा चांसेस बन रहे हैं तो इसको क्या होता है जब हम ऑप्शन सेलिंग करते हैं तो ऑप्शन सेलिंग के अंदर हम डेल्टा को मैनेज करना पड़ता है डेल्टा को हज करना पड़ता है डेल्टा को न्यूट्रल रख के चलना पड़ता है ताकि हमें नुकसान डायरेक्शनल बेसिस पे ज्यादा ना हो तो इसलिए हम क्या करते हैं फॉर एग्जांपल मार्केट आप यहां से आधा परसेंट ऊपर गई जरा सी मार्केट आपके अगेंस्ट जाती है तो उसी टाइम आपको अलर्ट होना है ये नहीं की आप अलग ही नहीं हो रहे हैं तो यहां देखिए ₹2000 का नुकसान आपको हो गया अब आपको यह दिख रहा है की इस साइड आपको काफी ज्यादा रिस्क है तो आप इस पेज पर क्या कर सकते हैं या तो यहां के लॉस कम कर दीजिए जैसे मैंने अभी आपको दिखाया डेल्टा देखिए - 78 पर है दूसरा दोस्तों तरीका ये है की आप अगेंस्ट में कॉल्स को बाय कर लीजिए थोड़ा सा आप दूर की कॉल्स को बाय कर लीजिए उसको आपको बेनिफिट मिलेगा तो ये करने के लिए हम ग्रीक्स का इस्तेमाल कर सकते हैं ग्रीक्स में देखेंगे यहां कॉल का डेल्टा आपको दिखाई दे रहा है पुट का डेल्टा दिखाई दे रहा है डेल्टा बेसिकली ये बताता है आपको की कितना मार्केट मूव करेगा तो कितना ऑप्शन का प्राइस मूव करेगा फॉर एग्जांपल डेल्टा अगर 0.5 है यानी 50 पर डेल्टा ए गया या 0.5 जिसको हम जीरो से एक तक कंसीडर करते हैं ये थोड़ा दूसरे में कंसीडर कर रहा है अगर हम जीरो से वैन तक कंसीडर करें डेल्टा को तो अगर डेल्टा है आधा तो अगर मार्केट यहां से मूव करती है तो 100 पॉइंट्स तो आपका ऑप्शन मूव करेगा 50 पॉइंट्स ठीक है ना अगर डेल्टा है आपका 90.90 तो पॉइंट अगर नाइन है या 90 है तो अगर मार्केट 100 पॉइंट्स मूव करती है तो वो ₹90 आपको ऑप्शन मूव करेगा तो जैसे डेल्टा आपका बढ़ता है चाहे माइंस साइड से प्लस साइड उतना आपका डायरेक्शनल रिस्क बढ़ता है ये आपको समझ में ए गई ये बेसिकली होता ऑप्शन सेलर के लिए अब देखिए डेल्टा यहां पर ए गया -78 पर अब यहां पर देखिए अप साइड का आपका रिस्क बड़ा हुआ है की मार्केट एकदम सदैव ऊपर चलेगी तो जबरदस्त लॉस होगा अभी तो फिलहाल 2000 का लॉस है तो इसको न्यूट्रल किया जा सकता है कैसे करेंगे हम क्या करेंगे कॉल्स को बाय करेंगे अब देखिए मैंने क्या कर अब यहां पर 18250 की कॉल है अब मैं इसको बाय करता हूं जैसे की मैंने यहां बाय कर अब जितना मैं बाय करूंगा उतना डेल्टा यहां पर कम होता जाएगा ये देखिए अब यहां पर देखिए मैं यहां पर और कम हो गया मैं यहां पर करता हूं तो ऑलमोस्ट न्यूट्रल के आसपास ए गया बहुत सारा कम करने की जरूरत नहीं है माइंस आठ पर ए गया -10 पर ए गया तो ठीक है अब ये हो गया अब यहां पर देखिए ब्लू वाली लाइन देखिए अब यहां पे देखिए डायरेक्शनल रिस्क आपका काफी कम हो गया अब आप यहां पर अगर मार्केट एकदम sadanasionally यहां थोड़ा सा भगति है जहां मैं ₹20000 का नुकसान ए रहा था अब देखिए 5000 का नुकसान ही रह गया ये देखिए 5000 का रह गया 1800 के आसपास का नुकसान रह गया तो यही दोस्तों हम समझने की कोशिश कर रहे हैं की डेल्टा हेजिंग बड़ी जरूरी है अगर आप ऑप्शन सेलिंग के स्ट्रेटजी मैं कहीं भी आप कम कर रहे हैं तो डेल्टा हाइजीन बहुत ही इंपॉर्टेंट है तो यही दोस्तों होती है δrjing और यही होता है डेल्टा न्यूट्रल एक अगेंस्ट की स्ट्रीट्स एक अगेंस्ट का सेनोरियो ले लेते हैं अब देखिए मार्केट जब भाग रहा था ये देखिए 24000 का नुकसान आपको हो रहा है 20000 का ₹190000 का वहां सिर्फ 5000 का नुकसान आपको हो रहा था अब मैन लेते हैं की मार्केट आपके करंट सैलरी में आपको ₹550 का नुकसान हो रहा है मार्केट 1% नीचे की तरफ ए गई है ठीक है अब आप यहां पर क्या कर सकते हैं अब यहां भी दोस्तों आप डेल्टा को न्यूट्रल कर सकते हैं कैसे अब यहां पर देखिए आपका जो डेल्टा ये प्लस साइड बढ़ेगा होगा जब आके ऊपर जा रही थी तो - साइड बढ़ रहा था मार्केट नीचे ए गई तो प्लस साइड बढ़ रहा है अब ये 126 के आसपास ए गया अब आपको यहां पर न्यूट्रल करने की बिल्कुल जरूरत पड़ेगी तो मैं क्या कर रहा हूं ऐड कर रहा हूं अब यहां पर देखिए यहां पर एक डेल्टा भी दिखाई दे रहा है तो बहुत ज्यादा दूर का डेल्टा मत पकड़ेगा फुट का 20 का डेल्टा हो 25 का डेल्टा तो वो सफिशिएंट रहता है तो मैं 18 का जो डेल्टा है मैं इसको पकड़ रहा हूं मैं यहां पर पूत के लॉट्स बाय कर रहा हूं जैसे जैसे बाय करूंगा डेल्टा आपका कम होगा ये देखिए और मैंने पासवर्ड करें तो यह मेरे लिए ओके तो यहां देखिए अब सॉरी आप यहां देख रहे द जहां काफी ज्यादा लॉस ए रहा था अब देखिए मार्केट अगर यहां कितना भी भाग जाता है तो आपको मैक्सिमम लॉस की ₹300 का होना है क्योंकि आपने ये जज कर लिया था मार्केट मेरे आ बेरी से जा रही है गिर रही है उसे समय मुझे डेल्टा हे करना है ताकि मेरा पैसा प्रोटेक्ट इट रहे नुकसान ज्यादा ना हो और यहां देखिए जहां आपको बहुत जबरदस्त नुकसान ए रहा था अब वहां पर आपको प्रॉफिट आते हुए दिखाई दे रहे हैं हालांकि ये कम जब आप रियल मार्केट के अंदर करेंगे तो इतना सिंपल नहीं होता है ये मैं सिर्फ आपको एक पैटर्न के ऊपर दिखा रहा हूं एक प्लेटफार्म के ऊपर दिखा रहा हूं ये रियल थोड़ा बहुत चेंज होगा तो डेल्टा हेडिंग का मैनली मतलब यही है दोस्तों ये समझने का ये इस वीडियो का में मोटिव में तो उम्मीद करता हूं आपको समझ में ए गई की किस तरीके से डेल्टा कम करता है अब ये वाली लेने देखिए बिल्कुल मिडिल में थोड़ा सा मार्केट इधर भागते हैं कोई खास रखने पड़ेगा इधर भगति है तो अभी कोई खास रखने पड़ेगा अब आपका जो मैनली जो रिस्क रह गया है वो रह गया bulicide bulicide मार्केट अगर ऐसे यहां पर आती है तो यहां देखिए काफी जबरदस्त आपको रिस्क आएगा तो यही 200 डेल्टा का कम है उम्मीद करता हूं की आपको ये चीज समझ में ए गई होगी की डेल्टा हैकिंग क्या होती है डेल्टा की पावर क्या है डेल्टा न्यूट्रल क्यों जरूरी है ऑप्शन सेलर के लिए ये इस तरीके से आपके पैसों को प्रोटेक्ट करता है अब डेल्टा हाइजिंग और डेल्टा न्यूट्रल के ऊपर अगर आपको स्ट्रीट्स चाहते हैं तो आपको कम करना पड़ेगा थोड़ा सा आपको रिक्वेस्ट भेजनी पड़ेगी आप जितनी भी मुझे रिक्वेस्ट भेजेंगे उतना मुझे मोटिवेशन मिलेगा की मैं सुने एसपी पॉसिबल आपको डेल्टा एजिंग के बढ़िया स्ट्रेटजी आपके साथ पेश करूं और आपको सर्व करो जल्दी मिलेगा दोस्तों नेक्स्ट वीडियो में तब तक के लिए गुड बाय गोद ब्लेस यू बाय बाय दोस्तों
💬 Trader reviews (traded this? tell others what really happened)
No reviews yet — be the first. Real experiences help other traders more than any backtest.
User opinions, not investment advice. Reviews are moderated before publishing.