NO LOSS IRON CONDOR | RISK FREE ADJUSTMENT | OPTION SELLING
Option Sailor · watch on YouTube ↗
Analysed 01 Aug 2026, 03:00 PM IST
⏳ Backtest pending — a data-backed verdict will be attached.
Verdict
Not auto-backtested — honestly, we can't. AI-decoded: Iron Condor on NIFTY monthly expiry (April) hedged with weekly short-delta (5 delta call/put) reference trade for risk reduction; primary structure is 30-delta short strangle + 100pt wide long hedges;
We give real option backtests only for fixed-entry option-selling structures (weekly credit/ratio spreads) priced on real cached NIFTY premiums. This one is a calendar/diagonal spread (different expiries per leg), which needs intraday/tick option data and a chart-signal engine we don't have — so we show no number rather than a misleading proxy. Flagged for a hand-built review.
Full transcript (2960 words)
एक ऐसी स्ट्रेटजी जिसको आप ₹60000 में ट्रेड कर पाओ। प्रोबेबिलिटी ऑफ प्रॉफिट है वह भी 90% से ऊपर हो और रिस्क है वो भी बहुत छोटा हो। और यह जो छोटा सा रिस्क है इसको भी मैं कंप्लीटली हटाना आपको बता दूं। सो दैट यह ट्रेड है यह बिल्कुल रिस्क फ्री बन जाए। आप बोलोगे सर यह तो टू गुड टू बी ट्रू वाली बात हो जाएगी। तो आज का ही वीडियो है। इसमें मैं आपको बिल्कुल यही बताने वाला हूं। मैं आज आपको एक स्ट्रेटजी दिखाऊंगा। उसमें पहले आपको वो रिस्क है वह दिखाऊंगा। देन उस रिस्क को आप किस तरह से हटा सकते हो और कैसे उसकी प्रोबेबिलिटी ऑफ़ प्रॉफिट है वो 90% से भी ऊपर चली जाती है। यह सब कुछ मैं आज के इस वीडियो में आपको करके बताने वाला हूं। तो, यह जो वीडियो है, यह बहुत कमाल का होने वाला है। काफी फायदेमंद यह वीडियो आपके लिए रहेगा। सो, मेक श्योर कि आप इसको पूरा देखिए। इसको स्किप कर करके मत देखिएगा। पूरा वीडियो देखिए। मुझे 10-12 मिनट आप दे दीजिए। और यह 10-12 मिनट में और मैं आपको ये सेटअप है। इसके पीछे का लॉजिक सब कुछ मैं आपको बता दूंगा। और एडजस्टमेंट मैं बता रहा हूं। जरूरी नहीं है आप उसी तरह से करो। आप अपने हिसाब से उसको कस्टमाइज भी कर सकते हो। तो सब कुछ स्टेप बाय स्टेप मैं आपको बताऊंगा। वीडियो को पूरा देखिए पूरे फोकस के साथ आप देखिएगा। आपके काम आने वाला वीडियो है। तो चलिए टाइम को वेस्ट नहीं करते हैं बिल्कुल भी। सीधा मैं आपको स्क्रीन के ऊपर लेकर चलता हूं और बताता हूं कि क्या यह सेटअप है। कैसे इसको ट्रेड करना है और क्या वो एडजस्टमेंट है जिससे यह एक रिस्क फ्री ट्रेड बन जाता है। तो चलिए अब स्क्रीन के ऊपर चलते हैं। तो देखिए यह मैं आपको स्क्रीन के ऊपर ले आया हूं। यहां पे ये एक ट्रेड सेटअप है। एक पे ऑफ चार्ट है। ये आपको दिख रहा है। अगर मैं आपसे पूछूं कि ये जो सेटअप है ये इसका नाम क्या है? क्या इसको बोलते हैं? अगर आप मुझे फॉलो करते हो तो जानते होंगे। तो कमेंट करके मुझे बताइए कि इस सेटअप का नाम क्या है? वीडियो में आगे बढ़ने से पहले ऑनेस्टली आप मुझे बताइएगा कि क्या आप इसको जानते हो? कौन सा ये सेटअप है। अब मैं आपको बताता हूं। यहां पे अगर आप ग्रीक्स देखोगे तो मैंने एक 30 डेल्टा का पुट ऑप्शन है वह सेल किया है। प्लस उससे 100 पॉइंट बाहर जाके एक हैज लगाया है। उसी तरह से मैंने एक 30 डेल्टा का कॉल ऑप्शन सेल किया है और उससे 100 पॉइंट बाहर जाके एक हैज है वो मैंने यहां पे लगाया है। ठीक है? तो इस सेटअप को बोलते हैं आयरन कॉडोर। जिन्होंने भी आयरन कॉडोर लिखा है बिल्कुल सही जवाब है आपका। ठीक है? तो यह एक आयरन कॉडोर का सेटअप है। इसमें अगर आप देखोगे तो मैक्सिमम लॉस मेरा कितना है? मैक्सिमम लॉस इस ट्रेड में मेरा ₹200 का है और इस ट्रेड को लेने के लिए जो कैपिटल मुझे चाहिए वो आप देखोगे तो ऑलमोस्ट आप यह मानिए ₹80,000 अगर आपके पास है तो आप इसको ईजीली ट्रेड कर सकते हो। ठीक है? अब यहां पे प्रोबेबिलिटी ऑफ़ प्रॉफिट है वो सिर्फ 42% है। अब आप बोलोगे कि मैंने तो 90% प्लस बताया था और इस ये जो रिस्क आपको दिख रहा है 2600 पॉइंट का यह भी मुझे मैं आपको हटाना बता दूंगा। तो वह भी अभी तो दिख ही रहा है। तो रिस्क है वह इनिशियली आपको इतना दिख रहा है लेकिन इसको हटाने के लिए कुछ एडजस्टमेंट है वह आपको करने पड़ेंगे। अब यह एडजस्टमेंट क्या है वह मैं आपको बताता हूं। तो देखिए बहुत सिंपल एडजस्टमेंट यहां पे है। जब भी आप ट्रेड करते हो तो पहले तो आप यह देखिए कि भ ये ट्रेड अगर मैं लेता हूं तो इस ट्रेड में मेरा जो रिस्क है वह हटाने के लिए मुझे क्या कवर करना है। ठीक है? तो यहां पे जो मैक्सिमम लॉस है ₹2600 का। अगर यह ₹2600 मुझे मार्केट से मिल जाए वापस तो ये जो ट्रेड है यह बिल्कुल रिस्क फ्री बन जाएगा। अगर यह ₹200 मैं मार्केट से वापस ले लेता हूं तो अब ये 2600 है। इसका मतलब कितने पॉइंट हो गए? निफ्टी का लोट साइज है वो 25 है तो 65 * 130 दो 26 200 ऑलमोस्ट ₹40 ठीक है ₹40 अगर मैं यहां पे ले लेता हूं मार्केट से वापस रिकवर कर लेता हूं क्योंकि निफ्टी का लॉट साइज 65 है और ₹2 मुझे कवर करने हैं तो ऑलमोस्ट ₹40 मुझे चाहिए। अगर ₹40 मुझे मार्केट से मिल जाते हैं तो यह जो ₹2600 का लॉस है पूरा हट जाएगा। फिर यह ट्रेड है बिल्कुल रिस्क फ्री बन जाएगा। तो कैसे ये ₹2600 ये मुझे लेने हैं। अब ये ट्रिकी पार्ट है। ठीक है? अब करना क्या है? ये ट्रेड अगर आप एक बात आपने नोटिस की होगी तो ये अप्रैल की सीरीज का ट्रेड है। अभी मार्च चल रहा है। लेकिन यह ट्रेड मार्च का नहीं यह अप्रैल का ट्रेड है। ठीक है? तो यहां पे अब आपको क्या करना है? दो चीजें आपको कंसीडर करनी है। पहली बात तो यह कि यह जो आपको ₹40 रिसीव करने हैं। यह ₹40 आपको रिसीव करने हैं वीकली रेफरेंस ट्रेड सेल करके। ठीक है? वीकली मैं एक करंट वीक का ₹20 का कॉल और ₹20 का पुट है वह सेल करूंगा। तो, यह ₹40 हैं। यह मैं ईजीली रिसीव कर लूंगा। तो, नॉर्मली हम लोग क्या करते हैं? एक 15 डेल्टा का कॉल और 15 डेल्टा का पुट जो हम नॉर्मली सेल करते हैं। 15 डेल्टा क्यों सेलेक्ट करते हैं? 15 डेल्टा इसलिए सेलेक्ट करते हैं सो दैट कि मुझे एक सेफ डिस्टेंस पे मैं रहूं। मार्केट के बहुत नजदीक में ना हो। मार्केट से एक सेफ डिस्टेंस पे रहूं। ठीक है? अब यहां पे मैं आपको दिखाता हूं। अगर आप एक ₹20 का कॉल और ₹20 का पुट करंट अह वीक में सेल करते हो तो आपको कितनी दूर मिलता है। पहली बात तो वह। दूसरी चीज़ मैं आपको बताऊंगा कि आपके व्यू के हिसाब से कैसे चीजें होती हैं। ठीक है? तो आप ऊपर आ जाइए। अभी जो करंट वीक है वह 17th ऑफ़ मार्च का है। तो वहां पे अगर मैं जाके देखूं जिस दिन मैं यह वीडियो बना रहा हूं उस दिन का मैं आपको दिखा रहा हूं। अब यहां पे आपको डेल्टा नहीं देखना है। आपको देखना है कहां ₹20 का प्रीमियम है वो मुझे मिल रहा है। तो अगर मैं देखूं तो 22200 का जो पुट है वो ₹20 पे ट्रेड कर रहा है। ठीक है? अब इसका डेल्टा आप देखिए डेल्टा कितना है? चार। 4.36 इसका डेल्टा है। हम लोग सेफ रह के 15 डेल्टा सेल करते हैं। और यहां पे जिस डेल्टा पे मुझे जो प्रीमियम चाहिए ₹20 वो जिस डेल्टा पे मिल रहा है वो पांच से भी नीचे है। ठीक है? तो इस वजह से यह एक नियर सेफ ट्रेड हो जाता है कि आपको लॉस देने के लिए मार्केट को 22,000 के पास आना पड़ेगा। ठीक है? और वह भी आने के लिए मार्केट के पास 3-4 दिन से ज्यादा का टाइम नहीं है। तो पहली बात तो यह कि जब आप उस प्रीमियम को स्प्लिट करके और कॉल और पुट सेल करते हो तो आपका जो डेल्टा है वह पांच से भी नीचे आपको मिलेगा। तो ₹20 मैं यहां से रिसीव करता हूं। अगर 220 तो ₹20 का मैं एक पुट ऑप्शन सेल कर दूंगा। और इसी तरह से मैं आपको दिखा ही देता हूं। लेकिन इससे चार्ट है वह थोड़ा सा ऊपर आइए। ऊपर आप देखिए ₹ अब आपको डेल्टा नहीं देखना। आप देखिए ₹20 कहां पर ट्रेड कर रहा है। तो यहां पे अगर मैं देखूं तो 20 डेल्टा है वह ट्रेड कर रहा है 2550 पे। लेकिन क्योंकि यह राउंड फिगर स्ट्राइक नहीं है तो या तो आप 25100 लीजिए। इसका डेल्टा है वह 5.78 है। या आप 25,000 लीजिए जहां पे आपको ₹23 मिल रहे हैं और इसका डेल्टा है वो सेवन है। तो आप जो चाहो वो सेल कर सकते हो। जैसे मैंने यही सेल किया। ठीक है? तो, एक कॉल और पुट है, वह मैंने सेल कर दिया। अब कुछ इस तरह का मेरा पे ऑफ चार्ट बनेगा। यहां पे यह एक ट्रायंगल अभी भी अगर आप देखोगे, तो रिस्क तो आपको यहां पे दिखेगा ही। प्रोबेबिलिटी ऑफ़ प्रॉफिट अब ऑलमोस्ट 90% यहां पे आपकी हो गई है। तो, मैंने यहां पे पहली बात क्या किया है? मेरा जो ओरिजिनल ट्रेड था, उसमें उसमें जो मेरा मैक्सिमम लॉस था, वह सिर्फ ₹40 का था। तो वह 40 कवर करने के लिए मैं करंट वीक में गया और पांच डेल्टा का एक कॉल सेल कर दिया। पांच डेल्टा का पुट सेल कर दिया। पांच डेल्टा पे मुझे 2020 मिल गए। ₹40 मेरा मैक्सिमम लॉस था। तो अब होगा क्या? जैसे ही यह करंट वीक जैसे यह तीन-चार दिन के बाद अब एक चीज और आप देखिए मार्केट को मुझे लॉस देने के लिए सिग्निफिकेंटली नीचे जाना पड़ेगा और सिग्निफिकेंटली मार्केट को ऊपर आना पड़ेगा। तो यह तो मैंने न्यूट्रल रह के ही किया है। अगर आपका व्यू है कि मार्केट यार यहां तेजी से गिर सकता है तो फिर आपको ₹20 से कॉल और पुट से कलेक्ट करने की जरूरत नहीं है। फिर आप एक ₹40 का कॉल ही सेल कीजिए। आउट द मनी में जाइए। आपको 10 डेल्टा पे मिल जाएगा। आउट द मनी में जाके और वहां का एक कॉल ऑप्शन ही सेल कीजिए। अगर आपका व्यू है कि मार्केट ऊपर जा सकता है, बुलिश लग रहा है तो आप फिर कॉल और पुट दोनों सेल करने की जरूरत नहीं है। फिर आप एक ₹40 का पुट ऑप्शन ही सेल कीजिए। तो अपने व्यू के हिसाब से जरूरी नहीं है मैंने स्प्लिट करके दिखाया क्योंकि मैंने एक नॉन डायरेक्शनल ट्रेडर हूं। तो मैंने उसको स्प्लिट किया कॉल और पुट दोनों में कि कॉल और पुट दोनों में मैंने स्प्लिट कर दिया और इससे क्या है कि मैं मार्केट से दूर चला गया और अगर मार्केट ऊपर नीचे कहीं भी आता है तो मैं उसको मैनेज कर लूंगा क्योंकि इसका एडजस्टमेंट भी इजी है। वो भी मैं आपको बता दूंगा। ये तो आयरन कॉडोर का एडजस्टमेंट बताया है। ये जो कॉल और पुट मैंने सेल किए हैं। ठीक है? दूर है और मार्केट को वहां तक जाने के लिए मार्केट के पास ज्यादा टाइम भी नहीं है। मार्केट को अगले दो-ती दिन में उस लेवल तक पहुंचना पड़ेगा अगर मुझे लॉस देना है तो। ठीक है? तो उसके इसीलिए इसकी प्रोबेबिलिटी 90% है। लेकिन स्टिल मार्केट दो-ती दिन में भी वहां पहुंच सकता है। तो अगर मार्केट दो-ती दिन में भी वहां पहुंच गया तो मैं क्या करूंगा? तो उसका एडजस्टमेंट भी मैं आपको बताऊंगा। लेकिन उससे पहले मैं आपको बता दूं कि अगर स्टिल आप इसको कस्टमाइज करना चाहते हो कि आपको रिस्क नहीं लेना चाहते जैसे करंट मार्केट में आपको लग रहा है कि मार्केट और गिर सकता है और आप पुट सेल करने में कंफर्टेबल नहीं हो तो जो आपके ओरिजिनल ट्रेड में ₹40 का लॉस था वह सारा का सारा आप लेने के लिए एक रेफरेंस ट्रेड सेल कीजिए और आप पुट को सेल मत कीजिए। एक कॉल ऑप्शन सेल कीजिए जिसका प्रीमियम ₹40 हो और वह करंट वीक का होना चाहिए। ठीक है? और अगर आपको लगता है कि मार्केट बुलिश है तो आप कॉल ऑप्शन सेल करने में कंफर्टेबल नहीं हो तो पुट ऑप्शन सेल कीजिए और उस पुट ऑप्शन का प्रीमियम है वो ₹40 होना चाहिए। आईडिया यह है कि मेरे ओरिजिनल ट्रेड में जो मैक्सिमम लॉस है वो सारा मुझे मार्केट से रिकवर करना है। लेकिन यहां पे एक चीज का जरूर ध्यान रखना है कि यह करंट वीक में ही होना चाहिए। करंट वीक में इसलिए क्योंकि यहां पे होगा क्या कि दो-ती दिन के लिए मैं एक्सपोज हूं। दो-ती दिन के बाद जैसे ही मैं उस ट्रेड में से एग्जिट लेता हूं, वह ₹40 मेरे जेब में आ जाते हैं। अब वापस मेरा आयरन कॉडोर ही रह जाएगा। अब वह जो आयरन कॉडोर है, वह बन जाता है फिर रिस्क फ्री। क्यों? क्योंकि उसमें 2600 का लॉस था, वो प्रॉफिट मैं ऑलरेडी ले चुका हूं। ठीक है? तो इस वजह से वीकली में करना है। ऐसा नहीं है कि सेम एक्सपायरी में जाके आप वो कर रहे हो। तो, वीकली में हमें यह करना है। सो दैट कि तीन-चार दिन के बाद और मेरे ट्रेड में जो मैक्सिमम लॉस था वो मैं रिकवर कर चुका हूं। अब देखिए एडजस्टमेंट मैं आपको बताता हूं। यह तो आयरन कंडोर का एडजस्टमेंट है। लेकिन जो एडजस्टमेंट मैंने किया है, जो मैंने एक कॉल और पुट सेल किया है वीकली का वहां तक भी तो मार्केट जा सकता है। उसमें भी तो लॉस हो सकता है। और अगर उसमें लॉस हुआ तो इवन वो ज्यादा बड़ी प्रॉब्लम है। तो यहां पे देखिए करना क्या है? अगर इसीलिए मैंने बोला है स्पेसिफिकली कि वीकली में वो चीज हमें करनी है। अगर मार्केट वहां तक पहुंच जाता है जिसके चांसेस हैं 10% क्योंकि 90% प्रोबेबिलिटी है कि हां आई विल बी प्रॉफिटेबल क्योंकि मैंने 5 डेल्टा का कॉल सेल किया 5 डेल्टा का पुट तो दोनों जगह लॉस होने के चांसेस कितने हैं? 5-प% तो सिर्फ 10% चांसेस हैं कि मुझे लॉस हो सकता है। 90% चांसेस हैं कि वहां पे मुझे कुछ करने की जरूरत नहीं पड़ेगी। लेकिन 10% तो है। दैट मींस मार्केट 10% तो चांस है कि वहां जा सकता है और मुझे लॉस दे सकता है। तो इन केस मार्केट वहां पहुंच जाता है वो 10% ऑफ द टाइम्स तो वहां पे वीकली सेल करने का बेनिफिट यह है कि अब मेरे पास दो ऑप्शन हैं। या तो मैं इस वीकली को उठा के और करंट मंथ के मैं मार्च के ही और जो अपना मार्च एंड एक्सपायरी है उसमें रोलओवर कर दूं। ठीक है? ऑलरेडी मैं मार्केट से एक सेफ डिस्टेंस पे हूं। और अगर मार्केट वहां भी पहुंच जाता है तो आई हैव द ऑप्शन कि मैं इसको उठा के और मंथ हैंड एक्सपायरी में ले जाऊं। पहला ऑप्शन। दूसरा मार्केट और ज्यादा बियरिश हो जाता है या बुलिश हो जाता है तो फिर मेरे पास दूसरा ऑप्शन ये है कि मैं करंट मंथ से भी उठा के और मेरा जो ओरिजिनल ट्रेड जो कि अप्रैल में है मैं इसको उठा के वहां पे रख दूं। तो आप ऑलरेडी मार्केट से एक सेफ डिस्टेंस पे हो और मार्केट वहां आता है तो थोड़ा और आगे चले जाते हो और मार्केट वहां भी पहुंच जाता है तो आपके ओरिजिनल ट्रेड की जो एक्सपायरी है जो अप्रैल नेक्स्ट मंथ एक्सपायरी है वहां पे आप इसको पहुंचा दीजिए। सो आप एडजस्ट करके और मार्केट से दूर जाते जा सकते हो। और इसमें अगर आप रिस्क देखोगे तो सिर्फ आप पांच डेल्टा का कॉल और पांच डेल्टा का पुट सेल कर रहे हो। अब यार अगर आपका यह भी रिस्क एपेटाइट नहीं है कि आप पांच-प डेल्टा का कॉल और पुट सेल करने में भी डर रहे हो तो फिर मार्केट इज नॉट द प्लेस कि जहां पे आपको क्योंकि इस रिस्क एपेटाइट के साथ अगर इतना भी रिस्क एपेटाइट आपका नहीं है देन फिर उसके बाद मार्केट है वो वो जगह नहीं है जहां पे आपको होना चाहिए क्योंकि हमको उतना रिस्क को यहां पे लेना ही पड़ेगा। सो 5 डेल्टा का कॉल 5 डेल्टा का पुट ये रेफरेंस ट्रेड के तौर पे और इनमें एक्सपोज नहीं रहना हमें पूरे महीने में तो मार्केट चला जाएगा अगर वो 2000 पॉइंट दूर भी है आपका ब्रेक इवन तो वहां भी मार्केट चला जाएगा पूरे महीने में तो लेकिन 3 दिन में मार्केट का वहां जाना थोड़ा सा मुश्किल है। अगर यही पूरे महीने के मंथ एंड एक्सपायरी होती सेम इन्हीं डायनेमिक्स के साथ तो प्रोबेबिलिटी ऑफ़ प्रॉफिट 90 ना रहती और शायद 50 55 रहती। ठीक है? है लेकिन वो 90 इसीलिए है क्योंकि मार्केट को हम टाइम नहीं दे रहे हैं। तो इसीलिए यह मंथ जो वीकली ऑप्शन होते हैं उनमें हमें ये चीज करनी है। अब वीकली ऑप्शंस को इसी तरह से यूज़ किया जाना चाहिए। या तो कोई रेफरेंस ट्रेड के लिए यूज़ होता है या वीकली जो हैज हम लगाते हैं उसके लिए वीकली ऑप्शंस हैं। उनको यूज़ करते हैं। वीकली ऑप्शंस में हमारा ओरिजिनल ट्रेड कभी भी नहीं होना चाहिए। तो इस तरह से हम एक आयरन कॉडोर में जो रिस्क है उसको हटा सकते हैं। उसको पूरा हम रेफरेंस ट्रेड के थ्रू ले सकते हैं। और तीन-चार दिन के बाद जब हम रेफरेंस ट्रेड में से एग्जिट ले लेंगे दैट ट्रेड विल बिकम कंप्लीटली रिस्क फ्री। तो चलिए इस तरह से हम लोग ट्रेड कर सकते हैं एक आयरन कॉडोर को और उसके रिस्क को हटा सकते हैं। तो अब आज का अपना यह वीडियो है। इसको यहीं पे खत्म करते हैं। बहुत लंबा वीडियो मैं नहीं खींचूंगा। थैंक यू सो मच फॉर वाचिंग द वीडियो। और यार आप लोग वीडियो देख तो लेते हो लेकिन उसको ना लाइक करते हो ना चैनल को सब्सक्राइब करते हो। तो मेक श्योर कि यार चैनल है उसको लाइक चैनल को सब्सक्राइब भी करो वीडियो को लाइक भी करो अपने ऑलमोस्ट 73000 सब्सक्राइबर्स हैं। तो अगर आप चाहो आपका साथ मिले तो हम जल्दी से यार 1 लाख के पास पहुंच जाते हैं। अब ज्यादा टाइम रहा नहीं है। तो प्लीज अपना सपोर्ट दिखाइए अगर आपको बढ़िया लगता है तो चैनल को आप सब्सक्राइब भी कीजिएगा। वीडियो को आप लाइक भी कीजिएगा। सो दैट मेरी भी इसमें हेल्प हो जाएगी। तो चलिए थैंक यू सो मच फॉर वाचिंग द वीडियो। आई होप यह वीडियो आपको पसंद आया होगा। अगर वीडियो अच्छा लगा तो मेक श्योर आप वीडियो को लाइक करें, चैनल को सब्सक्राइब करें। दिस इज सतपाल साइनिंग ऑफ।
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